博时精选新兴市集债券基金 招募说明书（2024 年 9 月更新）   博时基金(国际)有限公司 重要领导：  本招募说明书由以下两份文献组成：  (1) 《对于博时精选新兴市集债券基金在内地销售的补充说明书》  (2) 《博时精选新兴市集债券基金(博时投资基金的子基金)基金说明书》  对于上述两份文献的主要内容，请详见《对于博时精选新兴市集债券基金在内地销售 的补充说明书》第一部分“绪论”的说明。  内地投资者欲购买本基金，应详备查阅本招募说明书和基金握住东说念主公告的其他文献。 对于博时精选新兴市集债券基金     在内地销售的     补充说明书  博时基金(国际)有限公司                                                                     目      录                                各方名录 基金握住东说念主                                   受托东说念主兼基金登记机构 博时基金(国际)有限公司                            汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司 Bosera      Asset      Management       HSBC Institutional Trust Services (International) Co., Limited            (Asia) Limited 香港中环                                    香港 康乐广场 1 号                                皇后通衢中 1 号 怡和大厦 4109 室 审计师                                     内地代理东说念主 罗兵咸永说念司帐师事务所                             博时基金握住有限公司 香港中环                                    广东省深圳市福田区 皇后通衢中 15 号                              益田路 5999 号基金大厦 公爵大厦 21 楼                               21 层办公室 基金握住东说念主的内地讼师 通力讼师事务所 上海市浦东新区 银城中路 68 号 期间金融中心 19 楼 一.   绪论      博时精选新兴市集债券基金(“本基金”)是博时投资基金的子基金。博时投资基金是按 博时基金(国际)有限公司作为基金握住东说念主与汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司作为受托东说念主于 受托东说念主汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司同期兼任本基金的基金登记机构。      本基金已于 2014 年 10 月 14 日获香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”) 认同。尽管香港证监会给予认同，但香港证监会的认同并非对本基金的推介或背书，亦非 对本基金的买卖利益或其进展的保证，况兼不代表本基金适合通盘投资者，亦非对本基金 适合任何特定投资者或某一类别投资者的背书。      本基金为依据《香港互认基金握住暂行端正》(中国证监会公告[2015]12 号)经中国证券 监督握住委员会(“中国证监会”)注册后在内地公开销售的香港互认基金。本基金于 2019 年 11 月 12 日经中国证监会证监许可[2019][2256]号文注册。但中国证监会对本基金的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和市集远景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基 金莫得风险。      基金握住东说念主将本基金所依据的信托契约以及基金说明书向内地投资者败露，不代表依 据信托契约所成立的博时投资基金各子基金均已获得中国证监会注册并可向内地公开销售。 仅获得中国证监会注册并经基金握住东说念主或其内地代理东说念主公告向内地公开销售的博时投资基 金的子基金方可向内地公开销售。      信托契约受香港的法律统治，基金份额执有东说念主有权享有信托契约条规赋予的权益，须 受其拘谨，如同基金份额执有东说念主为信托契约的一方且已签署信托契约。信托契约包含在某 些情况下对受托东说念主及基金握住东说念主作出补偿保证及撤废管事的条件。基金份额执有东说念主和内地 投资者应查阅信托契约的条件，特别是信托契约的第 26、27 条。      博时精选新兴市集债券基金(博时投资基金的子基金)基金说明书(“基金说明书”)绝顶 附录一载明对于博时投资基金、本基金绝顶相干份额类别的尊府。同期，本基金的家具资 料概要载明本基金绝顶相干份额类别的概要情况。      本对于博时精选新兴市集债券基金在内地销售的补充说明书(“本补充说明书”)旨在 载明中国证监会 2015 年 5 月 14 日公告的《香港互认基金握住暂行端正》要求香港互认基 金基金握住东说念主应向内地投资者提供的补充尊府。对内地投资者而言，本基金的其他销售文 件(包括但不限于基金说明书)若与本补充说明书有相反的，应以本补充说明书为准，基金说 明书绝顶附录一与本补充说明书不一致的内容不再适用于内地投资者。      本补充说明书仅可为本基金在内地销售之目的而向内地投资者公告、败露和分发，且 不可用作在除内地除外任何已获批准或未获批准销售本基金的司法统治区进行本基金的销 售。      就本补充说明书所载内容，“内地”是指中华东说念主民共和国的全部关税疆土，“香港” 是指中华东说念主民共和国香港特别行政区。      本补充说明书所述的“理论执有东说念主”是指经内地投资者寄托代其执有基金份额，并获 基金登记机构接纳作为基金份额执有东说念主载于基金登记机构的执有东说念主名册上的内地代理东说念主或 其他机构。与内地基金的径直登记安排不同，受限于香港法律以及行业实践，内地投资者 并不会被基金登记机构径直登记于基金登记机构的执有东说念主名册上。基金登记机构仅将理论 执有东说念主代名执有的本基金的基金份额合并载于其名下。内地投资者需通过理论执有东说念主哄骗 信托契约等基金法律文献端正的基金份额执有东说念主权柄及履行相应的基金份额执有东说念主义务。 内地投资者在提交本基金的申购肯求时，应通过书面等方式阐述理论执有东说念主安排，同意委 托理论执有东说念主代为执有基金份额，成为该等基金份额法律上的领有者，而内地投资者是该 等基金份额的实益领有东说念主，现实享有基金份额所代表的权益。内地投资者需注意，本补充 说明书以及基金说明书、信托契约等法律文献说起的“基金份额执有东说念主”系指理论执有东说念主。      除非本补充说明书另有端正，本补充说明书所使用的术语与基金说明书绝顶附录一所 界定的术语具有雷同的含义。      本补充说明书是本基金面向内地投资者的销售文献的一部分，投资者应将本补充说明 书与基金说明书绝顶附录一及本基金用于内地销售的家具尊府概要一并阅读。 二.   香港互认基金的特别说明      本基金依据《香港互认基金握住暂行端正》相干端正以及《中国证监会对于内地与香      港基金互认常见问题解答》第五条的要求，特别说明以下事项：      依据《香港互认基金握住暂行端正》，本基金作为香港互认基金在内地公开销售，      应当执续满足《香港互认基金握住暂行端正》端正的香港互认基金的条件。香港      互认基金是指依照香港法律在香港成立、运作和公开销售，并经中国证监会批准      在内地公开销售的单元信托、互惠基金或者其他体式的集体投资筹划。      本基金顺应《香港互认基金握住暂行端正》及《中国证监会对于内地与香港基金      互认常见问题解答》的端正，具备经注册在内地公开销售的条件。      (1)   基金成立和公开销售情况顺应《香港互认基金握住暂行端正》第四条第(一)            项的要求            本基金于 2014 年 10 月 13 日依照香港法律在香港成立，自 2016 年 5 月 9            日起始运作。此外，本基金已于 2014 年 10 月 14 日获香港证监会认同在香            港公开销售，受香港证监会监管。      (2)   基金握住东说念主顺应《香港互认基金握住暂行端正》第四条第(二)项的要求            基金握住东说念主于 2010 年 3 月 4 日依照香港法律在香港成立并存续于今，于            基金握住东说念主严格战胜香港地区法律规章运作，最近三年未受到香港证监会的            要紧处罚。      (3)   托管情况顺应《香港互认基金握住暂行端正》第四条第(三)项要求            本基金遴荐托管轨制，基金的受托东说念主为汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司，            该公司于 1974 年 9 月 27 日在香港注册成立，并已战胜香港《受托东说念主条例》            第 VIII 部第 77 条的端正，获香港公司注册处颁发《登记文凭》以证明其已            注册为信托公司，且受托东说念主为香港上海汇丰银行有限公司的全资子公司，而            香港上海汇丰银行有限公司系根据香港《银行业条例》具有香港金融握住局            认同资格的执牌银行，受托东说念主顺应香港《单元信托及互惠基金守则》(以下       简称“《单元信托守则》”)端正的受托东说念主的资格条件。因此，本基金所采       用的托管轨制和受托东说念主顺应香港证监会端正。 (4)   基金类型顺应《香港互认基金握住暂行端正》第四条第(四)项的要求       本基金的类型为成例债券型基金，本基金拟通过把最少 70%的资产净值投       资于由属于新兴市集的国度/地区的政府、政府支执机构或企业刊行的债券       和新兴市集货币，其余资产净值可投资于本基金所投主要隘域及资产类别以       外的资产，包括发达市集及发展中市集的债务器具(如好意思国国库券、企业债       券、货币市集器具及存款)、基金及现金等价物。适用于本基金的投资限制       顺应《单元信托守则》第 7 章“投资：中枢端正”中端正的相干投资标的和       投资范围的限制，属《单元信托守则》第 7 章所述的成例基金。 (5)   基金的成立年限、鸿沟、投资场合和销售额度顺应《香港互认基金握住暂行       端正》第四条第(五)项要求       本基金于 2014 年 10 月 13 日成立于今，满足基金需成立 1 年以上的资格要       求。       限制本招募说明书公布之日，本基金的资产鸿沟均不低于 2 亿元东说念主民币。       本基金主要投资(即不低于本基金资产净值的 70%)于由属于新兴市集的国       家/地区的政府、政府支执机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，新兴市       场包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集。本基金投资于       中国内地市集的比例不得多于资产净值的 20%，即本基金不以内地市集为       主要投资场合。       本基金经注册后拟在内地的销售鸿沟占基金总资产的比例将不高于 50%。       如果本基金在内地的销售鸿沟占基金总资产的比例达到或独特 50%，本基       金将暂停内地的销售，直至本基金在内地的销售鸿沟降至 50%以下。在每       个香港营业日，基金握住东说念主和会过受托东说念主提供的禀报筹划并监察销售给内地       投资者的基金份额总净值不独特基金总资产净值的 50%。该禀报会在每个       香港营业日更新本基金内地销售鸿沟百分比，并由受托东说念主文告基金握住东说念主和       内地代理东说念主。如果百分比达到 48%，基金握住东说念主或内地代理东说念主便会立即停            止接受内地投资者的申购肯求。若在某个来回日接收到的申购肯求可能导致            独特 50%的上限，内地代理东说念主将遴荐公正的安排按比例摊派在该来回日递            交的申购肯求或由基金握住东说念主断绝该日的全部申购肯求，以确保不独特 50%            的上限限制。本基金若因香港基金份额执有东说念主大鸿沟净赎回，导致内地投资            者执有的基金份额总净值独特本基金总资产净值的 50%的，基金握住东说念主及            内地代理东说念主将立即住抄本基金在内地的销售，直至内地投资者执有的基金资            产鸿沟再行回到 50%以下，方可复本来基金在内地的销售。      (6)   内地代理东说念主顺应《香港互认基金握住暂行端正》第二十条的要求            本基金的基金握住东说念主如故委任博时基金握住有限公司作为对于本基金在内            地销售的代理东说念主，博时基金握住有限公司于 1998 年 7 月 7 日经中国证监会            (证监基字[1998]26 号)核准成立并取得公开召募证券投资基金握住资格，符            合《香港互认基金握住暂行端正》第二十条的端正。      若本基金不顺应《香港互认基金握住暂行端正》的条件，包括但不限于资产鸿沟      低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售鸿沟占基金总资产的比例达到或      独特 50%，本基金将根据相干法律规章暂停内地的销售，直至本基金再行顺应香      港互认基金的条件。      同期，本基金绝顶他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内      地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和/或香港证监会和/或国      家外汇握住局端正的额度或者经常疗养的额度，本基金将公告暂停接受内地投资      者的申购肯求。      对于本基金的相干税务事项请详阅基金说明书“税务”一章。      就内地投资者购买本基金的相干税收安排而言，由于中国内地与香港的税收计谋      存在相反，可能导致在内地销售的本基金份额的资产禀报有别于在香港销售的份      额。同期，中国内地对于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募基金之间在      税收计谋上也可能存在相反。 综上，特别提醒内地投资者关注因税收计谋相反而对本基金的资产禀报可能产生 的影响。建议内地投资者就各自的纳税情况征询专科看护人的意见。 根据财政部、国度税务总局、中国证监会联合发布的内地与香港基金互认关联税 收计谋(“香港互认基金税收计谋”)等相干税务法律规章，内地投资者投资于本 基金将波及以下税项： (1)   所得税       i.    转让差价所得             对内地个东说念主投资者通过基金互认买卖本基金份额取得的转让差价所得，             自 2015 年 12 月 18 日起至 2027 年 12 月 31 日止，暂免征收个东说念主所得             税。对内地企业投资者通过基金互认买卖本基金份额取得的转让差价所             得，计入其收入总额，照章征收企业所得税。       ii.   基金分配收益             依据香港互认基金税收计谋，内地个东说念主投资者通过基金互认从本基金分             配取得的收益，由内地代理东说念主按照 20%的税率代扣代缴个东说念主所得税。对             内地企业投资者通过基金互认从本基金分配取得的收益，计入其收入总             额，照章征收企业所得税。 (2)   增值税       内地自 2016 年 5 月 1 日起，在宇宙范围内全面扩充营业税改征增值税试点，       根据《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征增值税试点的文告》       (财税[2016]36 号)，金融业营业税纳税东说念主纳入试点范围，但咫尺内地对内地       投资者通过基金互认买卖香港基金份额的增值税计谋尚无明确端正。根据财       税[2016]36 号，个东说念主从事金融商品转让业务的转让收入免征增值税。对内地       单元投资者通过基金互认买卖本基金份额取得的差价收入，应按内地现行税       收计谋端正征收或减免增值税。 (3)   印花税         对内地投资者通过基金互认买卖、秉承、赠与本基金份额，按照香港印花税         税规章则实施。限制本补充说明书发布之日，基金份额执有东说念主进行的份额出         售或购买或转让行为(除了以香港股票作为对价的情况外)应按对价的金额         或市值(以较高者为准)交纳 0.2%的香港印花税(由买方及卖方各付一半)。倘         若向基金握住东说念主售回关联份额以出售或转让相干本基金的份额，之后再由基         金握住东说念主在两个月内刊出或向其他东说念主士转售关联份额，均不必交纳香港印花         税。      内地与基金互认相干的税收计谋将来可能会被修改或改良；内地现行有用的其他      税务法律规章亦可能会发生变更。受限于届时有用的内地与基金互认相干的税收      计谋绝顶他税务法律规章，就投成本基金而言，享受暂免纳税计谋的内地投资者      在前述豁免期限届满后，可能赓续享受豁免计谋亦有可能需要起始交纳相干税项。      若内地或香港的税务法律规章发生变更，内地投资者的纳税义务可能高于或低于      其现行纳税义务。      本基金在内地销售的是本基金的 PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 A 好意思元份额      (合称“PRC 类别 A”)、                    PRC 类别 I 东说念主民币份额和 PRC 类别 I 好意思元份额(合称“PRC      类别 I”)。PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 I 东说念主民币份额以东说念主民币计价并进行      申购、赎回，PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 I 好意思元份额以好意思元计价并进行申      购、赎回。在申购 PRC 类别 A 好意思元份额和 PRC 类别 I 好意思元份额时，内地投资者      应先行兑换所需的好意思元现汇后再进行申购，相应用度由内地投资者自行承担。内      地投资者赎回 PRC 类别 A 好意思元份额和 PRC 类别 I 好意思元份额时，本基金将以好意思元      现汇支付赎回款项。      在来日法律规章允许的情况下，本基金的 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 I 好意思      元份额不错好意思元除外的其他货币(例如东说念主民币)进行申购。届时，内地投资者以好意思      元除外的其他货币向内地销售机构交纳申购款项的，申购款项将由基金握住东说念主、      内地代理东说念主或内地销售机构依据相干法律规章合理决定的汇率兑换为好意思元；内地      投资者以好意思元除外的其他货币向内地销售机构交纳申购款项的，本基金向内地投      资者支付的赎回款项将由基金握住东说念主、内地代理东说念主或内地销售机构依据相干法律      规章合理决定的汇率兑换为内地投资者申购时使用的货币。      同期，在履行相应范例后，本基金还不错增多以其他币种计价的内地销售份额。      相干货币兑换安排以届时有用的法律规章及国度计谋为准。      本基金濒临潜在的汇率风险，关联汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间      兑换后的价钱，从而最终影响到投资东说念主以本位币计价的收益。      (1)   基金握住东说念主的内地代理东说念主            基金握住东说念主寄托博时基金握住有限公司作为对于本基金内地销售相办事务            的独一代理东说念主(“内地代理东说念主”)，并与内地代理东说念主签署了《代理条约》(“代            理条约”)。            内地代理东说念主是一家依据中华东说念主民共和国法律在内地注册并有用存续并受中            国证监会监管的不错从事公开召募证券投资基金握住业务的基金握住东说念主。            内地代理东说念主同期为本基金的内地销售机构之一。            内地代理东说念主根据基金握住东说念主的寄托，代为办理以下事项：在本基金于内地公            开销售前向中国证监会肯求注册、本基金的信息败露、内地销售安排、与内            地销售机构、基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)的数据交换和资金清理、            向中国证监会提交监管禀报、通讯连系、为内地投资者提供客户服务、监控            等全部或部分事项。            内地代理东说念主可作为经内地投资者阐述并获基金登记机构接纳的基金份额名            义执有东说念主，为内地投资者提供理论执有东说念主服务。内地代理东说念主担任理论执有东说念主            的，本基金的基金份额登记于内地代理东说念主名下，内地投资者应通过内地代理            东说念主享有、哄骗信托契约等基金法律文献所端正的基金份额执有东说念主的权柄、义            务。            内地代理东说念主的具体职责包括但不限于： i.    依据代理条约的商定和基金握住东说念主的诱骗，向中国证监会肯求注册或重       新注竹帛基金； ii.   依据中国内地法律，经基金握住东说念主寄托自行办理基金销售业务； iii. 协助处理内地投资者淡薄的任何投诉、认识及要求。比喻，内地代理东说念主       知情后应实时奉告基金握住东说念主内地投资者的通盘投诉(如与基金握住东说念主       关联)、认识及要求，充分配合基金握住东说念主走访此类投诉、认识及要求, 包       括向基金握住东说念主提供通盘相干的纪录和信息； iv. 通过确保内地销售机构的基金销售业务顺应中国内地法律，协助基金管       理东说念主监督和监控内地销售机构办理的基金销售业务；依据中国内地法律       和基金握住东说念主的合理要求，对本基金的其他方面进行监督和监控； v.    根据基金握住东说念主的寄托，将基金份额执有东说念主大会安排的相干信息提供给       内地销售机构，况兼要求内地销售机构通过短信、电子邮件、转移客户       端、社交平台或其他与内地投资者商定的方式将基金份额执有东说念主大会的       相干信息传递给内地投资者； vi. 与基金握住东说念主及内地销售机构共同办理或转寄托中国证券登记结算有       限管事公司(“中国结算”)办理本基金的资金清理，确保资金清理的独       立与安全； vii. 与基金握住东说念主及内地销售机构共同办理或转寄托中国结算办理基金销       售业务的数据交换。若内地代理东说念主转寄托中国结算办理基金销售业务过       程中的数据交换，数据交换办理当顺应中国结算的业务端正； viii. 由基金握住东说念主提供简体华文版的信息败露材料，包括但不限于中国内地       招募说明书、中国内地家具尊府概要、净值公告、如期财务禀报、临时       公告等，按影相干规章要求及基金握住东说念主的诱骗通过代理东说念主网站等路线       进行信息败露； ix. 依据中国内地招募说明书绝顶他法律文献所要求的通讯连系的内容与       方式，与内地投资者进行连系雷同、禀报必要信息；       x.   按中国内地法律的端正或中国证监会要求，实时提交基金握住东说念主编制的、            代理条约端正的本基金的关联禀报及解释/说明，并确保按中国证监会要            求的方式提交；       xi. 根据代理条约及销售条约商定，自行完成反洗钱管事；       xii. 自行担任或寄托中国结算担任本基金的理论执有东说念主，依据信托契约及本            招募说明书代表内地投资者哄骗权柄，包括但不限于在份额执有东说念主大会            召开前搜集内地投资者的表决意见；       xiii. 在本基金注册后向国度外汇握住局禀报基金握住东说念主和本基金的关联信            息，并根据中国东说念主民银行的关联端正，开立香港基金代销账户以及在指            定银行以握住东说念主理论为本基金开立召募资金专用账户；       xiv. 为本基金办理相干资金结汇、购汇和相干账户之间的资金划转手续；       xv. 因基金握住东说念主或内地销售机构业务需要对自身系统进行升级、疗养, 在            不影响代理东说念主正常业务开展的条件下配合系统测试；       xvi. 根据《香港互认基金握住暂行端正》履行监控职责；       xvii. 中国内地法律或代理条约端正的其他义务。 (2)   本基金内地销售的局面       本基金将通过内地代理东说念主及/或通过内地代理东说念主经基金握住东说念主同意遴聘的或       基金握住东说念主遴聘的其他具有基金销售业务资格的销售机构(以下合称“内地       销售机构”)在内地公开销售。具体内地销售机构信息及销售业务事宜详见       本基金的基金份额发售公告。基金握住东说念主或内地代理东说念主可经常变更或增减内       地销售机构，并通过内地代理东说念主网站给予公示。       内地销售机构应视为基金说明书所端正的分销商，基金说明书波及分销商的       端正亦适用于内地销售机构，但本补充说明书波及内地销售机构的端正另有       端正的，以本补充说明书为准。       内地投资者应当在内地代理东说念主以及上述内地销售机构办理销售业务的营业       局面或按内地代理东说念主及内地销售机构提供的其他方式在本基金内地销售的       来回日(界说见下文)办理基金份额的申购与赎回，并开立来回账户，以纪录       通过该机构办理申购及赎回本基金的基金份额变动及结余情况。 (3)   本基金内地销售的对象       本基金的内地销售对象为顺应内地法律规章端正不错投资于基金的天然东说念主、       企业法东说念主、劳动法东说念主、社会团体、其他组织或金融家具，但份额不可被信托       契约端正的以下任何东说念主士(“受限制东说念主士”)径直、波折、实益购买或执有：       i.    分歧格投资者(指任何属于好意思国东说念主的东说念主士、公司或其他实体，为此，好意思             国东说念主界说为：(i)身为好意思国公民、好意思国绿卡执有东说念主或就好意思国联邦所得税目             的界定的好意思国住户的个东说念主；(ii)根据好意思国或其任何政治分区的法律组建的             公司或合伙企业；或(iii)其收入须交纳好意思国联邦所得税的遗产或信托(不             论开首如何))；或       ii.   存在特定情况(无论径直或波折影响该等东说念主士，无论基于该等东说念主士单独             或与其他任何东说念主士(无论他们是否存在关联)一同讨论，或任何其他对基             金握住东说念主而言相干的情况)，基金握住东说念主以为，该等情况可能导致基金             握住东说念主、受托东说念主或本基金招致或濒临任何税务管事或遭受任何其他潜在             或现实的财富损失，或令基金握住东说念主、受托东说念主或本基金须恪守任何额外             规章，而基金握住东说念主、受托东说念主或本基金本无需招致、濒临或恪守该等责             任、损失或规章；或       iii. 违反任何国度或政府机构的适用法律或适用要求。 (4)   供内地投资者申购的份额类别       本基金的以下份额类别供内地投资者申购：       i.    PRC 类别 A 东说念主民币       ii.   PRC 类别 A 好意思元       iii. PRC 类别 I 东说念主民币       iv. PRC 类别 I 好意思元       本基金可在法律规章允许以及条件锻练的前提下，在履行相应范例之后，视       情况在内地销售以上或其他类别的基金份额。关联具体销售安排详情，请参       阅基金握住东说念主或内地代理东说念主的公告。 (5)   申购、赎回的计价货币       本基金依其份额类别的不同遴荐不同的计价货币，远离以不同的计价货币进       行申购和赎回。PRC 类别 A 东说念主民币份额和 PRC 类别 I 东说念主民币份额的计价货       币为东说念主民币。PRC 类别 A 好意思元份额和 PRC 类别 I 好意思元份额的计价货币为好意思       元。就以东说念主民币计价的份额类别而言，内地投资者应当以东说念主民币申购份额类       别，赎回份额类别时本基金以东说念主民币支付赎回款项；就以好意思元计价的份额类       别而言，内地投资者应最初行兑换所需的好意思元并以好意思元申购份额类别，赎回       份额类别时本基金将以好意思元现汇支付赎回款项。       咫尺内地投资者只能以使用好意思元交纳 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 I 好意思       元份额的申购款项。在来日法律规章允许的情况下，内地投资者不错好意思元以       外的其他货币(例如东说念主民币)申购本基金的 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别       I 好意思元份额。届时，内地投资者以好意思元除外的其他货币向内地销售机构交纳       申购款项的，申购款项将由基金握住东说念主、内地代理东说念主或内地销售机构依据相       关法律规章合理决定的汇率兑换为好意思元，其刊行的份额数量将根据兑换后的       好意思元筹划。任何汇率风险及汇兑用度将由关联的内地投资者承担，而且内地       投资者可能需要支付手续费并不错从申购款项中扣除。       本基金的 PRC 类别 A 好意思元、PRC 类别 I 好意思元的赎回款项当前只会以好意思元支       付。如来日法律规章允许，内地投资者以好意思元除外的其他货币向内地销售机       构交纳申购款项的，来自本基金的 PRC 类别 A 好意思元、PRC 类别 I 好意思元的赎       回款项将由基金握住东说念主、内地代理东说念主或内地销售机构依据相干法律规章合理       决定的汇率兑换为内地投资者申购时使用的货币后向内地投资者支付。任何       汇率风险将由关联的内地投资者承担，而且内地投资者可能需要支付手续费       并不错从赎回款项中扣除。 (6)   申购、赎回、转化的用度       本基金咫尺向内地投资者销售时收取的申购费、赎回费和转化费的费率如下：       申购费：申购金额的 2%。           就 PRC 类别 A 而言，基金握住东说念主有权按申购金额的最高 5%收取           申购费；就 PRC 类别 I 而言，基金握住东说念主有权按申购金额的最高       赎回费：无。       转化费：不适用。           本基金当前暂不通达内地份额的转化，此收费技俩不适用。       内地投资者应向内地销售机构查询具体适用费率。       在战胜相干法律规章、信托契约及基金说明书相干端正的前提下，本基金可       疗养上述用度的费率，疗养实施前将提前公告。       内地销售机构经基金握住东说念主事前认同，不错如期或不如期开展基金促销行为，       对基金销售用度实行一定的优惠。       适用于内地投资者的申购费率是根据本基金的基金说明书端正的费率上限       范围内，参考内地公募基金销售用度最常见费率水平而拟定的固定费率，同       时允许内地销售机构开展促销行为，对基金销售用度实行一定的优惠，该等       安排顺应内地基金销售的风气，便于内地投资者相识和适用，确保两地基金       投资者在用度收取方面得到公正、合理的对待。 (7)   本基金内地销售的来回日       本基金内地销售的来回日(“来回日”)是指内地销售机构接受办理内地投       资者申购、赎回、转化等业务的日期，具体为上海证券来回所和深圳证券交       易所(合称“沪深来回所”)同期洞开来回的香港营业日。       香港营业日指香港及内地银行开门筹备正常银行业务的任何日子(星期六或       日曜日除外)或受托东说念主及基金握住东说念主可能经常同意的其他日子，但因发出 8       号台风信号、玄色暴雨警告或出现其他近似事件，导致香港或/及内地银行       的正常营业时候缩减，除非受托东说念主及基金握住东说念主另行决定，则该日将不会为       营业日。具体参见基金说明书“界说”中对于“营业日”的界说。 (8)   基金的申购、赎回与转化的端正       i.    申购、赎回的来回时候             内地投资者可在每个来回日的肯求截止时候前向内地销售机构肯求申             购、赎回本基金。本基金的每个来回日的肯求截止时候为 15:00(北京时             间)或者经基金握住东说念主认同的内地代理东说念主或内地销售机构所设的其他             交的申购、赎回肯求将视为下一个来回日淡薄的肯求。             内地投资者可通过内地销售机构肯求申购、赎回本基金。各内地销售机             构可能有不同的来回手续，包括较早的收取肯求及/或已结算资金截止时             间。内地投资者应向内地销售机构查询关联来回手续详情。             内地投资者通过内地销售机构申购、赎回基金份额，基金握住东说念主、受托             东说念主及基金登记机构将视内地投资者不错寄托的并获基金登记机构接纳             的内地代理东说念主或其他机构为肯求东说念主及理论执有东说念主，并对相干内地投资者             与理论执有东说念主之间对于申购、执有及赎回基金份额的任何安排及任何相             关事宜，以及任何可能由其产生的成本或损失概不负责。             基金握住东说念主可(及在受托东说念主要求时应)断绝任何申购肯求(全部或部分)的             权柄。如果内地投资者的申购肯求被断绝，肯求款项将不计利息退还至             内地投资者，所涉风险及用度由内地投资者承担。       ii.   申购、赎回的肯求方式   申购按金额肯求，赎回按份额肯求。 iii. 申购价和赎回价   本基金在内地销售的份额类别于发售首日将按以下价钱刊行：             类别         每份额于发售首日的申购价         PRC 类别 A 东说念主民币      东说念主民币 1 元         PRC 类别 I 东说念主民币      东说念主民币 1 元         PRC 类别 A 好意思元        1 好意思元         PRC 类别 I 好意思元        1 好意思元   发售首日后，本基金于每个来回日的每个类别的每份基金份额的申购价   (不包括任何申购用度)和赎回价应为该类别份额在相干来回日估值点所   确定的资产净值除以该类别其时已刊行份额的数量筹划而得的每份额   价钱。   PRC 类别 A 份额筹划所得的价钱将以四舍五入的方式疗养至少量点后   四位，PRC 类别 I 份额筹划所得的价钱将以四舍五入的方式疗养至少量   点后四位。任何进位疗养余额将拨归相干类别通盘。   当确定申购价时，基金握住东说念主有权在价钱入网入其以为在投资即是申购   款的数额及刊行相干份额或向受托东说念主汇款时很可能产生的非惯常来回   用度或开支(包括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收费、过户用度   及登记用度)的顺应拨备款。任何此类额外款项将被支付予受托东说念主，并   将成为相干类别资产的一部分。   当确定赎回价时，基金握住东说念主有权扣减其以为代表本基金可能产生的非   惯常来回用度或开支(包括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收费、   过户用度及登记用度)的顺应拨备款。任何上述扣减款项将拨归本基金   通盘并成为本基金资产的一部分。 iv. 申购份额最小单元      内地投资者申购本基金的申购份额的破碎份额保留至少量点后两位，具      体筹划方法以中国结算的业务端正为准，代表更小破碎份额的肯求款项      应为本基金的利益由本基金保留。 v.   申购、赎回肯求的阐述及款项支付      本基金申购和赎回恪守“金额申购、份额赎回”的原则。本基金将以交      易日的来回时候收尾前内地销售机构受理有用申购和赎回肯求确今日      作为申购或赎回肯求日(T 日)，在正常情况下，本基金的内地登记结算      机构(即中国结算或内地代理东说念主经常寄托的并经基金握住东说念主阐述的内地      其他登记结算机构)在 T+2 日内对该来回的有用性进行阐述，内地投资      者可于 T+3 日(包括该日)以销售机构端正的方式查询肯求的阐述情况。      在本补充说明书中，T+n 日中 n 为来回日。      在赎回肯求的有用性经阐述后，在正常情况下，赎回款项普通于 T+5      日内(或最长不独特一个日期月)由受托东说念主将资金划至本基金在内地的募      集资金专用账户，赎回款项将于普通情况下 T+9 日内支付回到内地投资      者的银行结算账户。上述因付款引起的任何银行用度将由内地投资者承      担。T+n 日中 n 为来回日。      内地投资者应向内地销售机构查询关联支付申购款项及赎回款项的详      情。      申购款和赎回款的支付方式应遴荐银行转账及内地销售机构认同的方      式。除此之外，基金说明书所端正的其他支付方式不适用于内地投资者。      值得注意的是，除非内地销售机构认同，本基金在内地的申购、赎回不      接受以什物方式支付对价或以支票方式支付款项。 vi. 申购名额、赎回名额及最低执有量限制      就内地投资者而言，本基金在内地销售的 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类      别 A 好意思元、PRC 类别 I 东说念主民币及 PRC 类别 I 好意思元的最低申购金额、最      低赎回要求、最低执有量要求如下：             PRC 类别 A PRC 类别 A PRC 类 别 I PRC 类 别 I             好意思元          东说念主民币        好意思元           东说念主民币   最 低 首 次 10 好意思元         东说念主民币 10 元   500,000 好意思元   东说念主      民   币   申购金额                                          5,000,000 元   最 低 追 加 10 好意思元         东说念主民币 10 元   100 好意思元       东说念主 民 币 1,000   申购金额                                          元   最 低 赎 回 10 份          10 份       10 份         10 份   要求   最 低 执 有 10 份          10 份       10 份         10 份   量要求   基金握住东说念主可在香港法律规章、信托契约、基金说明书允许的情况下，   疗养上述端正的申购金额和赎回份额等数量限制。基金握住东说念主必须在调   整实施前进行公告。 vii. 暂停申购   发生下列任一情况时，基金握住东说念主可暂停接受内地投资者的申购肯求：   (a) 本基金发生基金说明书“估值”章节中“暂停筹划资产净值”部分      所端正的情形；   (b) 由于沪深来回所来回日与香港营业日有相反，基金握住东说念主在妥善考      虑本基金的投资和结算安排，以及现存基金投资者利益的情况下，      可能和会过公告方式，暂停接受内地投资者的申购肯求；   (c) 本基金出现基金资产鸿沟低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地      的销售鸿沟占基金总资产的比例达到或独特 50%等导致本基金不      顺应《香港互认基金握住暂行端正》端正的注册条件的情形时，本      基金将暂停内地的销售，直至本基金再行顺应香港互认基金的条件；   (d) 当本基金在内地的销售鸿沟达到 48%时，本基金即住手接受内地投      资者的申购肯求；      (e) 本基金绝顶他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。       若在内地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和/       或香港证监会和/或国度外汇握住局端正的额度或者经常疗养的额       度，本基金将公告暂停接受内地投资者的申购肯求。 viii. 暂停赎回      本基金发生基金说明书“估值”章节所端正的“暂停筹划资产净值”      的情形的，基金握住东说念主可暂停接受内地投资者的赎回肯求。 ix. 巨额赎回      为保险基金份额执有东说念主的利益，基金握住东说念主有权把任何来回日可供赎回      的本基金份额数量(非论赎回方式是出售给基金握住东说念主照旧由受托东说念主注      销)限制在本基金已刊行份额总和的 10%以内。在此情况下，该项限制      将按比例实施，使得通盘拟在相干来回日赎回本基金份额的基金份额执      有东说念主，均会以雷同的比例赎回份额。在内地相干法律规章允许及内地登      记结算机构以为可行的情况下，尚未赎回(但本应已赎回)的份额将顺延      至下一来回日赎回(根据该来回日的赎回价)，但须受到雷同限制(即如果      被顺延的肯求超出已刊行基金份额的 10%，则须作进一步顺延处理)，      而在处理时应优先于该随后来回日收到的随后赎回肯求。倘若赎回肯求      须按此方式顺延处理，基金握住东说念主将实时文告关联基金份额执有东说念主。尽      管有前述安排，咫尺内地登记结算机构及内地代理东说念主的本领条件仅能支      执在触发前述赎回限制情形时，内地投资者的赎回肯求将被全部阐述，      基金握住东说念主可在本基金基金说明书、信托契约允许的情况下宽限支付内      地投资者的赎回款项，但是宽限支付的时候不独特赎回肯求日起的一个      月。 x.   份额转化      本基金在内地的销售，暂不通达基金份额的转化。         本基金通达内地销售的基金类别之间转化业务的，届时将由基金握住东说念主         或内地代理东说念主公告。       xi. 如期定额投资         本基金在内地的销售，暂不通达如期定额投资方式。         本基金通达如期定额投资方式的，届时将由基金握住东说念主或内地代理东说念主公         告。       xii. 其他端正         本基金的申购、赎回、转化的具体端正请参见基金说明书“份额的认/         申购”、“份额的赎回”及“转化”章节。 (9)   销售数据交换       内地代理东说念主作为基金握住东说念主寄托的本基金在内地公开销售事务的代理东说念主，根       据基金握住东说念主的寄托，代为办理内地销售安排、与内地销售机构及基金握住       东说念主(或其指定的行政握住东说念主)的数据交换和清理事项。内地代理东说念主寄托中国结       算办理与内地销售机构、基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)的基金销售数       据传输。       本基金将使用中国结算 TA 系统进行销售数据传输，具体传输历程如下：       T 日(肯求日)15:00 前或经基金握住东说念主认同的内地代理东说念主或内地销售机构所       设的其他时候，内地投资者向内地销售机构提交申购/赎回/转化肯求。       T 日 19:30 前，内地销售机构将投资者提交的 T 日申购/赎回/转化肯求数据       汇总发送至中国结算 TA 系统。       T 日 20:00 起，中国结算启动 TA 系统处理内地销售机构的 T 日肯求数据后，       对数据进行款式查验，并将内地投资者 T 日肯求数据按基金代码、内地销售    机构、手续费率等信息分类汇总的总金额/总份额数据，发送至基金握住东说念主(或    其指定的行政握住东说念主)。中国结算同期向内地代理东说念主发送内地投资者的基金    账户数据。基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)收到 T 日肯求数据后，在半    小时内复返预阐述数据至中国结算。    T+2 日 12:00，中国结算接收基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)发送真的    认数据。    T+2 日 13:30 前，中国结算接收基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)发送的    份额对账数据。    T+2 日 15:00 前，中国结算根据基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)的阐述    数据对内地投资者的申购份额、申购用度/赎回份额和金额/转化份额和金额    进行明细摊派处理，对明细基金份额进行过户登记处理，并将内地投资者的    基金账户数据、来回阐述、对账数据、分成数据发送至各内地销售机构。中    国结算同期向内地代理东说念主发送内地投资者的来回阐述、对账数据、分成数据    等数据。    T+3 日(在正常情况下)，内地投资者可通过销售机构查询到肯求阐述情况。    基金握住东说念主、基金握住东说念主指定的行政握住东说念主(如有)、内地代理东说念主将选择必要、    顺应、合理的法子确保基金数据传输的准确性、实时性，如果由于基金握住    东说念主、或基金握住东说念主指定的行政握住东说念主(如有)、或内地代理东说念主、或内地登记结    算机构、或内地销售机构、或内地投资者自身邪恶形成数据传输失败，导致    其他当事东说念主遭受损失的，邪恶管事东说念主应当承担相应管事。 (10) 销售资金交收    基金握住东说念主寄托内地代理东说念主以基金握住东说念主理论在中国境内具有证券投资基    金销售资格的买卖银行动本基金开立内地召募资金专用账户(含东说念主民币账户    和外汇账户)。内地代理东说念主在中国境内的买卖银行开立香港基金代销账户。    本基金的销售资金划转历程如下:    i.   申购资金交收         T 日(肯求日)15:00 前，内地投资者提交申购肯求时，向内地销售机构支         付全额申购资金。         瞻望 T+3 日，内地销售机构将经基金握住东说念主阐述肯求有用的申购资金在         扣除相干手续费后划入内地代理东说念主在内地开立的香港基金代销账户。         瞻望 T+3 日，内地代理东说念主将申购资金从香港基金代销账户划往内地代理         东说念主以基金握住东说念主的理论为本基金在内地开立的召募资金专用账户。         瞻望 T+4 日，内地代理东说念主将申购资金从召募资金专用账户通过相干买卖         银行跨境汇款划转至本基金在香港的香港结算账户，完成申购资金交收。   ii.   赎回资金交收         T 日(肯求日)15:00 前，内地投资者向内地销售机构提交赎回肯求。         瞻望 T+5 日，基金握住东说念主将阐述肯求有用的赎回资金从本基金在香港的         香港结算账户通过跨境汇款划往内地代理东说念主以基金握住东说念主的理论为本         基金在内地开立的召募资金专用账户。         瞻望 T+6 日，内地代理东说念主将赎回资金由召募资金专用账户划入内地代理         东说念主在内地开立的香港基金代销账户。         瞻望 T+7 日前，内地代理东说念主将赎回资金在扣除相干手续费后从香港基金         代销账户划入内地销售机构的账户，完成赎回资金交收。         瞻望 T+9 日前，内地销售机构将赎回资金划往内地投资者的银行结算账         户。 (11) 申购、赎回、转化的差错处理   i.    数据发送蔓延风险处理         基金行情数据、对账数据、来回肯求数据、来回肯求预阐述数据、来回       肯求阐述数据、来回禀报数据发送延误的，由管事方承担相应管事。 ii.   数据差错处理       (a) 差错处理原则         -   差错处理的全部成本由差错的径直管事方承担；         -   差错疗养从差错发生辰起始，到差错情况收尾日止；         -   基金握住东说念主、内地代理东说念主、中国结算具有向合同相对方追偿不             当得利的权柄。       (b) 基金行情数据差错处理         基金握住东说念主不错肯求修转业情数据，中国结算根据基金握住东说念主肯求         修改相应基金行情。如肯求修改时，中国结算已向内地销售机构发         送基金行情数据，基金握住东说念主需自行研究相干内地销售机构进行修         改。       (c) 基金来回肯求数据差错处理         基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)启动当日基金系统来回处理前，         中国结算发现差错的，中国结算可向基金握住东说念主(或其指定的行政管         理东说念主)肯求删除原发送的基金来回肯求数据，再行向基金握住东说念主(或         其指定的行政握住东说念主)发送正确的基金来回肯求数据。         基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)启动系统来回处理后，中国结         算发现差错的，在基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)系统条件允         许的情况下，基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)尽量配合中国结         算再行处理更正后的来回肯求数据。如基金握住东说念主(或其指定的行政         握住东说念主)系统无法再行处理，则由此产生差错须通过过后调账法子来         加以纠正。在此过程中，基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)应协         助中国结算筹划差错产生的份额和资金差额。       (d) 基金来回预阐述数据差错处理            基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)在发送当日基金来回阐述文献            前，可向中国结算肯求删除原发送的基金来回预阐述数据，再行通            过数据传输配合方(如有)向中国结算发送正确的基金来回预阐述数            据。            基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)在发送当日基金来回阐述文献            后，发现预阐述数据邪恶的，应实时研究中国结算阐述是否不错进            行差错处理。在中国结算系统条件允许的情况下，基金握住东说念主(或其            指定的行政握住东说念主)应在中国结算端正的时点内，通过数据传输配合            方(如有)再行向中国结算发送来回肯求预阐述数据。          (e) 基金来回阐述数据差错处理            基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)的基金来回阐述数据出现邪恶            的，基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)或内地代理东说念主应实时研究            中国结算及相干内地销售机构阐述是否不错再行接收并处理数据。            如经中国结算及相干内地销售机构阐述不错再行接收并处理数据            的，基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)应在中国结算端正的时点            内，再行向中国结算发送来回阐述数据。            如中国结算或相干内地销售机构阐述无法再行接收或处理数据的，            内地代理东说念主或基金握住东说念主应自行与相干参与方协调理理。          (f) 基金来回禀报数据差错处理            中国结算可向内地代理东说念主肯求再行发送正确的基金来回禀报数据，            内地代理东说念主应配合中国结算再行接收基金来回禀报数据。      详见本补充说明书第六部分“基金份额执有东说念主大会的范例及端正”第 2 点“内地      投资者通过理论执有东说念主哄骗相干权柄的方式”的端正。           详见本补充说明书第十部分“对内地投资者有要紧影响的信息”第 5 点“强制赎           回份额或转让份额”的端正。           详见本补充说明书第九部分“对内地投资者的服务”第 3 点“查询、建议或投诉”           的端正。           内地代理东说念主基本信息如下：           称号：     博时基金握住有限公司           住所：     深圳市福田区莲花街说念福新社区益田路 5999 号基金大厦 21 层           办公地址：   广东省深圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 21 层办公室           法定代表东说念主： 江晨曦           研究东说念主：    王济帆           研究电话：   (0755) 83169999           网站：     http://www.bosera.com           等水平对待的声明           基金握住东说念主兹声明，将按《香港互认基金握住暂行端正》的端正，选择合理法子，           确保香港及内地投资者获得公正的对待，包括投资者权益保护、投资者权柄哄骗、           信息败露和补偿等。 三.   香港互认基金的风险揭示      本基金作为香港互认基金，存在一定的投资风险。投资者应根据本基金的性质，参阅      基金说明书“风险身分”章节以及附录一“额外风险身分”分节所述风险。除此之外，      内地投资者还应特别关注以下所述本基金对于内地投资者的特殊风险以及关联本基      金作为香港互认基金在内地销售的特有风险。      本基金主要投资(即不少于本基金资产净值的 70%)于由属于新兴市集的国度/地区      的政府、政府支执机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，新兴市集包括但不限      于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集，其余资产净值可投资于本基金所      投主要隘域及资产类别除外的资产，包括发达市集及发展中市集的债务器具(如好意思      国国库券、企业债券、货币市集器具及存款)、基金及现金等价物。因内地投资者      购买的本基金属依据香港法律注册的基金，且本基金的投资标的将包括内地市集      除外的其他国度或地区的金融器具，因此对于内地投资者而言，购买本基金濒临      境外投资风险。      (1)   市集风险            境外投资受到所投资市集宏不雅经济运行情况、货币计谋、财政计谋、产业政            策、税法、汇率、来回端正、结算、托管以绝顶他运魄力险等多种身分的影            响，上述身分的波动和变化可能会使基金资产濒临潜在风险。此外，境外市            场投资的成本、市集波动性也可能高于内地证券市集，存在一定的市集风险。      (2)   政府管制风险            境外市集与内地市集的管制进程和具体法子不同，当地政府可能通过对财政、            货币、产业等方面的计谋进行管制，由此导致市集波动而影响基金收益。      (3)   政治风险            因政治时势变化(如歇工、暴 动、构兵等)或法律解释的变动，可能导致市集的较            大波动，从而给本基金的投资收益形成径直或波折的影响。此外，基金所投            资市集可能会经常选择某些管制法子，如成本或外汇管制、对公司或行业的            国有化以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。      (4)   法律风险            由于境外市集法律规章的颁布或变更，可能导致本基金的某些投资行动受到       限制或合同不可正常实施，从而使得基金资产濒临损失的可能。 (5)   基金的税务风险       由于境外市集在税务方面的法律规章与内地存在一定相反，境外市集可能会       要求基金就股息、利息、成本利得等收益向当地税务机构交纳税金，该行动       会使基金收益受到一定影响。此外，境外市集的税收端正可能发生变化，或       者实施具有追究力的改良，从而导致基金在该市集交纳基金销售、估值或者       出售投资当日并未瞻望的额外税项。 (6)   不同于内地投资标的的风险       本基金所投资的不同于内地的投资标的主如果新兴市集债券、新兴市集货币、       主权刊行东说念主（包括政府、大家机构或地方机关）刊行或担保的债券（包括投       资级别以下或无评级的债券）、发达市集及发展中市集的债务器具（如好意思国       国库券、企业债券、货币市集器具及存款）、基金及现金等价物、金融孳生       品。       本基金拟通过把最少 70%的资产净值投资于由属于新兴市集的国度/地区的       政府、政府支执机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，以达成投资方针。       新兴市集包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集。本基金       还不错把最多 20%的资产净值投资于单一主权刊行东说念主(包括政府、大家机构       或地方机关)所刊行及/或担保的属于投资级别以下及/或无评级的债券。其余       资产净值可投资于本基金所投主要隘域及资产类别除外的资产，包括发达市       场及发展中市集的债务器具(如好意思国国库券、企业债券、货币市集器具及存       款)、基金及现金等价物。本基金还可投资于金融孳生器具以用作对冲或投       资目的。本基金并无义务在职何指定时候投资于任何国度／地区，资产净值       投资比例也不受任何限制，可投资于任何单一国度或地区，但是投资于内地，       包括境外内地证券和境内内地证券的比例不得多于资产净值 70%，以及投       资于境内内地证券的比例不得多于资产净值的 20%。本基金所执债务器具       也莫得任何信贷评级限制（因此可执有无评级或较低评级证券），而投资于       无评级或较低评级证券的资产净值比例亦不受任何限制。       对于欲申购或执有本基金的内地投资者而言，内地投资者通过本基金进行境 外投资濒临的风险包括上述投资标的不同于内地普通的投资标的各样风险， 主要包括下述风险： i.   投资于新兴市集债券的风险      (a) 与新兴市集债券关联的市集风险        投资于新兴市集刊行东说念主的证券所波及的风险进程高于投资于较发        达国度/地区刊行东说念主的证券。其中包括，相对于投资于较发达国度/        地区刊行东说念主的证券而言，对新兴市集证券投资可能承受公开尊府较        少、市集波动较大、证券市集监管较为宽松、税务条件较为不利、        严重通胀可能性较大、货币不踏实或不可目田兑换、构兵及个东说念主财        产遭充公等额外风险。此外，多少新兴市集的投资契机可能会受到        与外资投成土产货证券关联的法律限制规限。        新兴市集的效率一般逊于较发达国度/地区。在某些情况下，当地可        能不存在证券市集，且来回将需在足下来回所进行。新兴市集的成        交量及流动水平均低于较发达国度/地区。当特意出售新兴市集证券        时，证券市集可能极为有限或并不存在。此外，与较发达国度/地区        刊行东说念主所适用的要求比拟，新兴市集的刊行东说念主一般不受调和司帐及        财务禀报准则、惯例及端正的拘谨，因此，诈欺或其他诓骗行动的        潜在风险增多。此外，新兴市集政府或证券来回所发布的官方数据        的质地及可靠性可能不足以准确响应禀报所波及的现实情况。        部分新兴市集证券可能须缴付经纪佣金或政府征收的股票转让税，        这可能会增多投资成本，并于出售证券时减少变现收益或增多亏欠。        相对于较发达国度/地区的刊行东说念主而言，新兴市集的银行绝顶他金融        机构等部分证券刊行东说念主所受监管可能会较为宽松，因此风险可能更        大。此外，一些新兴市集的来回结算相对滞后，要承受的来回失败        风险较发达国度/地区市集更大。支撑东说念主可能无法提供较发达市集惯        常的证券服务及证券支撑、结算及握住服务水平，故存在受托东说念主不        被认同为由其次支撑东说念主代为执有证券的通盘东说念主的风险。        就任何新兴市集国度/地区而言，可能会出现国有化、征用或充公性   纳税、对股息、利息、成本利得或其他收入征收预扣税或其他税收、   对本基金的资金或其他资产的转动作念出限制、政变、政府规管、社   会泛动或酬酢神情发展（包括构兵）等情况，这些情况均可能对有   关国度/地区的经济体系或本基金于相干国度/地区的投资的价值造   成不利影响。   个别新兴国度/地区的经济体系可能或好或坏有别于发达国度/地区   的经济体系，如在国内分娩总值增长、通胀率、货币贬值、资产再   投资、资源自力餬口及相差均衡等方面。新兴国度/地区的经济一般   严重依赖国际贸易，因此一直受到并可能赓续受到与其进行贸易的   国度/地区所实施或议定的贸易壁垒、外汇管制、相对币值的握住性   疗养绝顶他保护主义法子的不利影响。这些经济体系同样一直受到   并可能赓续受到与其进行贸易的国度/地区的经济气象变动的不利   影响。这些国度/地区的经济体系可能仅主要依赖少数产业，贸易形   势极易出现变动并可能存在高水平债务或通胀的情况。   本基金的资产可投资于未上市的新兴市集证券，这在很猛进程上可   能会波及有可能引致巨额损失的业务及财务风险。相对于上市证券   而言，由于这类投资的任何来回市集相对有限，关联平仓可能需要   较长或可能无法变卖。尽管这些证券可能会在条约收购中得以转售，   但相干出售变现的价钱可能低于原先就其支付的价钱。证券并未上   市的公司一般无需受上市证券适用的公开败露绝顶他投资者保护   端正的拘谨。 (b) 与新兴市集债券关联的计谋风险   由于本基金投资于新兴市集债券，本基金还承受着额外的计谋风险，   这是由于新兴市集国度/地区宏不雅经济计谋（包括货币计谋及财政政   策）的变化可能对关联国度/地区的成本市集产生影响，并影响组成   本基金投资组合的债券的订价，从而对本基金的禀报形成不利影响。 (c) 与新兴市集债券关联的信用风险   债务器具投资须承受刊行东说念主可能无法或不肯准时支付本金及／或         利息的信用风险，如果本基金执有的债务器具（或其刊行东说念主）出现         走嘴或信用评级遭下调，本基金在针对一般于新兴国度/地区成立且         不受香港法律规管的刊行东说念主强制实施其权柄时，可能会遭受繁难或         延误。       (d) 与新兴市集债券关联的流动性风险         新兴市集总体仍处于发展阶段，其债务器具买卖差价偏高，因此本         基金可能招致要紧来回成本，以至于出售相干投资时蒙受损失。在         某些新兴市集国度／地区短缺正常及活跃的二级市集的情况下，本         基金未必能按其以为故意的价钱出售其所执债券，并可能需执有债         券直至到期日。如接获巨额赎回肯求，本基金或须按扣头价结算其         执有的债券以满足相干肯求，本基金可能蒙受亏欠。本基金的策略         为通过领受一系列里面握住法子，死力于抑制本基金债券投资组合         的流动性风险，以满足基金份额执有东说念主的赎回肯求。 ii.   投资于无评级或较低投资评级债券的风险       无评级或较低投资评级债务器具一般承受着较高的信用风险和较低的       流动性，这可能导致较大幅度的价值波动。这些器具的价值也可能愈加       难以阐述，因此本基金的资产净值可能更为波动。       本基金的投资组合可随时全部或部分投资于高收益、高风险债务证券，       而这些证券往往被评为低于投资级别或并未获得任何相干机构的评级。       评为低于投资级别的债务证券普通被称为“垃圾债券”，且被以为与较       高评级债务证券比拟损失本息的风险更高。就刊行东说念主的还本付息的能力       而言，这些债务器具一般被视为以投契为主，在经济神情执续恶化或利       率执续高潮的期间内，相干还本付息能力在职何情况下齐可能下降。此       外，尽管较低评级证券的市值与较高评级证券比拟往往不易受利率层面       波动影响，非投资级别证券较投资级别证券可能更易受现实或预测的不       利经济及竞争性行业神情影响。非投资级别证券的市集可能较投资级别       证券的市集更为薄弱及更不活跃，这会对其售价形成不利影响。如果某       些非投资级别证券并无成例二级市集来回，则评估相干证券可能会濒临   繁难，进而对本基金投资组合的价值真的定形成繁难。此外，公众及投   资者对非投资级别证券的不利默契（无论是否基于基本面分析）往往会   缩小此类非投资级别证券的市值及流动性。相较于投资级别证券而言，   非投资级别证券的来回成本可能更高，而在某些情况下可获取尊府可能   更少。 iii. 投资于主权债务的风险   通过投资于政府机构的债务，本基金将受各个国度／地区的政治、社会   及经济变动的径直或波折影响。个异国度/地区的政治变动有可能影响政   府对其债务作念出或提供拨备以作念出实时还款的意愿。相干国度/地区的经   济气象（体现于包括其通胀率、外债数额及国内分娩总值在内等）也将   影响政府履行其债务的能力。   政府对其债券作念出实时还款的能力可能受到刊行东说念主相差均衡的锐利影   响，包括出口进展绝顶能否取得国际信用及投资。倘若个异国度/地区以   债务计价货币除外的货币收取出口所得付款，则该国度/地区以债务计价   货币偿还债务的能力可能受到不利影响。如果个异国度/地区遭受贸易逆   差，则该国度/地区将需倚赖异邦政府、国际组织或私营买卖银行的执续   贷款、异邦政府的扶助款项以及倚赖境外投资流入。个异国度/地区能否   获取这些体式的外部资金尚不可确定，而外部资金撤出可能对该国度/   地区偿还其债务的能力形成不利影响。此外，偿还债务的成本受全球利   率变动的影响，因为这些债务大部分基于经全球利率周期疗养后的利率   计息。   本基金的投资组合可能涵盖政府机构和国际组织的债务，而相干债务的   二级市集极为有限或尚未形成。二级市集流动性偏低可能对市集价钱及   本基金在必要时为满足流动性要求或叮嘱特定经济事件（例如刊行东说念主的   信用可靠性下降）而出售特定器具的能力形成不利影响。相干债务的二   级市集流动性偏低也可能导致更难以获取准确的市集报价以确定本基   金的资产净值。许多主权债券的市集报价一般仅可自有限数量的来回商   获得，相干价钱可能并非这些来回商的递盘价或现实售价。   如果多少主权债务出现走嘴，这些债务的执有东说念主可能会领有受限的法律      追索权。例如而言，与私东说念主债务不同，政府实体的多少债务走嘴引致的      补偿在某些情况下必须在走嘴方本人所属的法院上提请追索。因此，法      律追索权可能被大幅减轻。适用于主权债务刊行东说念主的歇业、宽限偿付和      其他近似法律端正可能昭彰有别于适用于私东说念主债务刊行东说念主的法律。例如，      政治环境（响应出主权债务刊行东说念主履行债务条件的意愿）是绝顶重要的      身分。      此外，投资于国际组织的债券须承受以下额外风险：一个或多个成员政      府可能未向特定国际组织作念出端正出资，因此，该国际组织可能无法履      行关联其债券的义务。 iv. 投资新兴市集货币的风险      本基金的部分投资方针为投资新兴市集货币。新兴市集货币的外汇汇率      可能在本基金存续期间大幅波动。外汇汇率受供求影响，而供求受现存      及预期通胀率、现存及预期利率水平、相干国度/地区的相差均衡及相干      国度/地区的政府盈亏等身分影响。新兴市集可能在极短时候内出现大幅      变动，包括流动性及价钱。外汇风险包括但不限于兑换风险、市集波动      及境外政府对当地市集、境外投资或特定外币来回监管进行的潜在侵扰。      由于受金融风暴影响广泛的地区的成本迅速流出，外汇汇率在此期间的      波动可能会尤为显赫。      外汇市鸠合因新法律规章的通过以及投契东说念主士及政府参与市集等多项      身分而如期出现错落及特殊。这些情况可能会影响汇率，继而影响本基      金的进展。由于新兴市集货币的盘面可能与本基金所执资产的进展无关，      是以即使投资组合伙产的价值并无出现亏欠，本基金可能会遭受要紧或      全部亏欠（以好意思元兑新兴市集货币为限）。 v.   参与金融孳生器具来回的风险      尽管金融孳生器具不会被等闲用于投资目的，但本基金可能利用孳生工      具开展投资、对冲、风险握住及有用投资组合握住。关联孳生器具可能      包括但不限于期货、远期、掉期、掉期期权及期权。流动性不足的市集      可能对这些器具的价钱产生不利影响，继而影响本基金的价值。尤其是，   场外孳生器具普通比来回所买卖孳生器具的流动性更差。使用孳生器具   用作投资目的会使本基金相较于不投资于孳生器具的基金而言承受特   殊风险，包括：(1)流动性风险（来回所设定的逐日价钱波幅限制及投契   执仓限制可能妨碍相干孳生器具迅速平仓，而且场外孳生器具来回可能   波及额外风险，因为并莫得来回所市集可供进行平仓）；(2)相干度风险   （在用作对冲时，孳生器具与被对冲投资技俩或市集行业之间可能无高   度相干度）；(3)来回敌手方风险（本基金承受因来回敌手方未能履行其   合约管事而引致损失的风险）；(4)法律风险（因来回特征或订约方的法   律身份而可能使孳生器具合约无法被强制实施，以及来回敌手方无力偿   债或歇业可预先制止本应可强制实施的合约权柄）；及(5)结算风险（交   易一方虽已履行其合约义务但另一订约方尚未履行其在该来回项下相   应义务所濒临的风险）。   若现实发生以上任何一种风险，齐可能会对本基金的资产净值形成不利   影响。此外，使用金融孳生器具进行对冲可能失效，而本基金可能会遭   受要紧损失。 vi. 投资于其他基金的风险   本基金可能经常投资于其他基金。投资于其他基金可能会令本基金承受   下列风险：   一般风险：尽管基金握住东说念主将选择尽责范例以甄选及监督相干基金，但   不保证相干基金的投资策略能顺利达到其投资方针或其投资方针将得   以达成。本基金可能投资的相干基金可能会不受香港证监会监管。另外，   也不保证相干基金将恒久具有弥漫的流动性以满足本基金的赎回肯求。   与投资于相干基金关联的额外用度：相干基金的权益单元或份额的价值   将计及与其关联的用度及开销，包括握住公司或投资握住东说念主收取的用度   （在某些情况下包括事迹进展费）。某些相干基金也收取用度或收费，   或须由本基金在认购/申购或赎回相干基金时支付。在决定是否投资时，   基金握住东说念主将讨论任何上述收费，而且投资者也须明察除本基金收取的   用度外，投资于相干基金还可能波及另一层收费。             利益箝制：本基金可经常投资于其他基金，包括由基金握住东说念主或基金管             理东说念主的关联东说念主士所握住的其他基金。在该情况下，根据本基金的投资限             制，相干基金必须免除本基金应付的一切认购费/申购费，而且基金握住             东说念主不得从相干基金收取的任何用度或收费中取获得佣。可是，尽管设有             上述法子，相干投资仍可能引起利益箝制，在此情况下基金握住东说念主将尽             力公正地科罚关联箝制。            内地投资者应详备阅读基金说明书附录一“额外风险身分”分节对于本基金            投资标的投资风险的各项风险揭示。      (1)   暂停内地销售的风险            本基金在内地的销售需执续满足《香港互认基金握住暂行端正》端正的香港            互认基金的条件。若本基金不顺应《香港互认基金握住暂行端正》的条件，            包括但不限于资产鸿沟低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售鸿沟            占基金总资产的比例达到或独特 50%，本基金将暂停内地的销售，直至本            基金再行顺应香港互认基金的条件。            在每个香港营业日，基金握住东说念主和会过受托东说念主提供的禀报筹划并监察销售给            内地投资者的基金份额总净值不独特基金总资产净值的 50%。该禀报会在            每个香港营业日更新本基金内地销售鸿沟百分比，并由受托东说念主文告基金握住            东说念主和内地代理东说念主。如果百分比达到 48%，基金握住东说念主或内地代理东说念主便会立            即住手接受内地投资者的申购肯求。若在某个来回日接收到的申购肯求可能            导致独特 50%的上限，内地代理东说念主将遴荐公正的安排按比例摊派在该来回            日递交的申购肯求或由基金握住东说念主断绝该日的全部申购肯求，以确保不独特            投资者执有的基金份额总净值独特本基金总资产净值的 50%的，基金握住            东说念主及内地代理东说念主将立即住抄本基金在内地的销售，直至内地投资者执有的基            金资产鸿沟再行回到 50%以下，方可复本来基金在内地的销售。            同期，本基金绝顶他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若            在内地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和/或香港证监       会和/或国度外汇握住局端正的额度或者经常疗养的额度，本基金将暂停接       受内地投资者的申购肯求。       在暂停内地销售期间，内地投资者对本基金的申购将受到限制或影响。 (2)   取消基金互认、间隔内地销售的风险       因内地相干法律疗养或内地与香港基金互认机制的间隔而使中国证监会取       消对香港基金的互认，导致本基金间隔在内地的销售，对于已执有本基金基       金份额的内地投资者，基金握住东说念主可能会根据基金说明书的端正强制赎回执       有东说念主所执有的基金份额。       若基金握住东说念主或本基金违反或不悦足中国证监会端正的香港互认基金条件，       将可能无法赓续在内地销售，中国证监会以至可能取销对本基金的注册。基       金握住东说念主不可保证其自身或本基金能执续地满足这些资格条件。       若香港证监会取销对本基金的认同，本基金将间隔销售。 (3)   销售安排相反的风险       香港与内地的市集实践或有相反。另外，香港互认基金与其他在内地公开销       售的基金在操作安排的某些方面亦有相反。例如，因内地销售机构办理销售       业务的来回日与本基金在香港销售的营业日存在相反，故本基金在内地销售       的来回日同期为香港营业日的沪深来回所的来回日，因此本基金在内地接受       申购、赎回的来回日可能少于普通情况下内地基金的洞开日。       另外，与内地基金的登记安排不同，内地投资者的基金份额将由理论执有东说念主       代名执有，并以理论执有东说念主的理论登记为基金份额执有东说念主。内地投资者并不       会被基金登记机构登记于基金份额执有东说念主名册上。天然在此安排下内地投资       者仍是基金份额的实益领有东说念主，但理论执有东说念主是该等基金份额法律上的领有       东说念主。在此情况下，内地投资者与基金握住东说念主、受托东说念主并无任何径直合约关系。       内地投资者对基金握住东说念主及/或受托东说念主若有任何权柄认识，可通过理论执有       东说念主向基金握住东说念主及/或受托东说念主淡薄，相应用度由内地投资者自行承担；在遵       守信托契约的前提下，若理论执有东说念主怠于向基金握住东说念主及/或受托东说念主淡薄有       关权柄认识，内地投资者可依据其与理论执有东说念主就理论执有安排作念出的商定，       促使理论执有东说念主履行相干义务。       内地投资者应确保了解上述相反绝顶影响。 (4)   东说念主民币货币风险       本基金在内地销售的 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 I 东说念主民币以东说念主民币作为       计价货币，以东说念主民币进行基金份额的申购，况兼赎回款项以东说念主民币进行支付。       但由于东说念主民币的外汇管制和限制，如果本基金全部或大部分的相干投资非以       东说念主民币计值，本基金的基金财产可能未能实时获得弥漫的东说念主民币以满足在内       地销售的 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 I 东说念主民币的赎回要求。因此，即使       基金握住东说念主旨在向 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 I 东说念主民币的投资者以东说念主民       币支付赎回款项，投资者未必于赎回其执有的全部或部分基金份额时收到足       额的东说念主民币。同期，投资者亦有可能蒙受于结算赎回款项时由于基金财产暂       时莫得充足的东说念主民币以作货币兑换而蔓延收到以东说念主民币进行支付的赎回款       项的风险。 (5)   汇率风险       就内地销售的 PRC 类别 A 好意思元和 PRC 类别 I 好意思元而言，咫尺内地投资者       仅不错好意思元向内地销售机构交纳申购款，内地投资者应先行兑换所需的好意思元       现汇后再进行申购。内地投资者赎回该等份额类别时，本基金将以好意思元支付       赎回款项。在来日法律规章允许的情况下，若内地投资者以好意思元除外的其他       货币(如东说念主民币)购买本基金的 PRC 类别 A 好意思元和 PRC 类别 I 好意思元，该其他       货币将兑换为好意思元，赎回时好意思元赎回款亦将兑换为其他货币。不同币种之间       的汇率变化以及换汇用度可能会影响投资者的投资收益。此外，若因内地外       汇管制导致上述换汇受到限制，投资者的申购肯求、赎回款项的支付和/或       收益分配款项(如有)的支付可能发生蔓延。本基金濒临潜在的汇率风险，有       关汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间兑换后的价钱，从而最终影       响到投资者以本位币计价的收益。 (6)   适用境外法的相干风险       本基金所依据的信托契约以及基金说明书适用香港法。因内地与香港的法律       体系和法律轨制存在相反，内地投资者在阅读基金销售文献及购买本基金时       应充分讨论前述相反。 (7)   内地销售机构、内地代理东说念主或内地登记结算机构的操魄力险、本领风险       内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理东说念主及/或内地登记结算       机构与本基金的基金握住东说念主、基金握住东说念主指定的行政握住东说念主(如有)进行数据       清理和资金交收，并由理论执有东说念主代名执有内地投资者的基金份额。内地销       售机构、内地代理东说念主或内地登记结算机构在业务各重要操作过程中，因里面       抑制存在缺陷或者东说念主为身分形成操作虚伪或违反操作规程等原因可能引致       风险，例如，越权违法、清理诓骗、数据邪恶、IT 系统故障等风险。可能因       为本领系统的故障或者差错而影响清理交收的正常进行，或者导致投资者的       利益受到影响，以至出现对内地投资者权益纪录的邪恶或不足时。 (8)   跨境数据传输和跨境资金交收的系统风险       申购、赎回、转化本基金的数据清理和传输将通过内地登记结算机构的基金       登记结算系统平台和基金握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)遴荐的登记结算       系统平台进行传输和交换，可能会发生并非由相干参与主体的邪恶而导致的       本领系统故障或者差错而影响数据清理和传输的正常进行，以至出现对内地       投资者权益纪录的邪恶或不足时等导致投资者利益受到影响的情形。       申购、赎回、转化本基金的资金结算交收由内地销售机构、内地代理东说念主及基       金握住东说念主按照参与资金交收各方所商定的业务历程进行，可能会发生非由相       关参与主体的邪恶而导致的跨境资金划转的银行系统故障或差错，从而影响       跨境资金结算交收的正常进行，以至导致资金交收的蔓延等情形。 (9)   税收风险       由于中国内地与香港的税收计谋存在相反，可能导致在内地销售的本基金份       额的资产禀报有别于在香港销售的份额。同期，中国内地对于在内地销售的       香港互认基金与内地普通公募基金之间在税收计谋上也可能存在相反。             综上，特别提醒内地投资者关注因税收计谋相反而对本基金的资产禀报可能             产生的影响。 四.   本基金在内地的信息败露(种类、时候和方式)      本基金在内地的信息败露应顺应内地和香港法律规章以及基金销售文献的端正。      本基金应予败露的基金信息应通过内地代理东说念主的网站 http://www.bosera.com 等媒介      败露，并保证约略按照基金销售文献商定的时候和方式查阅或复制公开败露的信息资      料。除内地代理东说念主的网站外，本基金应予败露的基金信息也可通过顺应中国证监会规      定条件的宇宙性报刊进行败露。      基金握住东说念主承诺并确保关联信息败露文献同期向内地投资者和香港投资者败露。      本基金公开败露的信息包括：           本基金的销售文献包括本招募说明书、本基金用于内地销售的家具尊府概要以及           基金份额发售公告。           本基金经中国证监会注册后，基金握住东说念主在基金份额发售的 3 日前，将上述销售           文献、信托契约(绝顶经常改良)以及本基金最近一期的年度财务禀报绝顶后的中           期财务禀报(如有)登载在内地代理东说念主网站上。           基金握住东说念主应当在每个财政年度收尾之日起 4 个月内将经审计年度财务禀报登载           在内地代理东说念主网站上。本基金的财政年度于每年 12 月 31 日截止。           基金握住东说念主应当在每年 6 月 30 日后 2 个月内将未经审计的中期财务禀报登载在           内地代理东说念主网站上。      本基金将于每个来回日通过内地代理东说念主网站、内地销售机构的销售网点或其他媒      介败露在内地销售的份额类别的最新的份额净值。      在多少情况下，本基金可能发生基金说明书“估值”章节下“暂停筹划资产净值”      部分所端正的情形而暂停确定资产净值。      本基金的销售文献商定需文告内地投资者的其他事项，基金握住东说念主应在基金销售      文献的约如期限内，通过内地代理东说念主网站公告该等事项。      本基金的销售文献及发售相干文献公布后，应当远离置备于本补充说明书“各方      名录”一节所列示的内地代理东说念主的地址，在职何一日(星期六、日曜日及公众假期      除外)正常办公时候内供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费      后索求复印件。销售文献及发售相干文献也可在内地销售机构网站或者营业网点      查阅或者复制。      基金如期禀报公布后，应当置备于本补充说明书“各方名录”一节所列示的内地      代理东说念主的地址，供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索      取复印件。      本基金的销售文献及发售相干文献、公告、财务禀报、最新的份额净值可在内地      代理东说念主网站 http://www.bosera.com 查询。      本基金的备查文献包括：      (1)   中国证监会准予本基金注册的文献；      (2)   香港证监会对本基金的认同文献；           (3)   信托契约绝顶补充契约；           (4)   最近一期的年度禀报及半年度禀报（如有）；           (5)   招募说明书(由本补充说明书、基金说明书绝顶附录一组成)；           (6)   对于向中国证监会肯求注竹帛基金的法律意见书；           (7)   中国证监会要求的其他文献。           内地投资者可于任何一日(星期六、日曜日及公众假期除外)的一般管事时候在内           地代理东说念主的前述营业局面免费查阅上述备查文献，也可在支付合理工本费后索求           复印件。 五.   基金当事东说念主的权柄和义务      除本章节列举的下列各方当事东说念主的权柄、义务之外，本基金各方当事东说念主还享有相干基      金法律文献和适用法律规章所端正的其他权柄、义务。      鉴于内地投资者所执有的基金份额由理论执有东说念主代名执有，并以理论执有东说念主的理论登      记，因而本补充说明书以及基金说明书所述的基金份额执有东说念主指的应是理论执有东说念主，      而内地投资者应通过理论执有东说念主享有、哄骗和承担信托契约等基金法律文献所端正的      基金份额执有东说念主的权柄和义务。           (1)   基金握住东说念主根据信托契约和适用法律规章享有如下权柄：                 i.    基金握住东说念主根据信托契约的商定酌情决定对基金财产进行投资。                 ii.   基金握住东说念主有权发售本基金的基金份额，并接受基金申购款项。基金管                       理东说念主可根据受托东说念主的诱骗全部或部分接受或断绝任何基金申购肯求。                 iii. 基金握住东说念主有权根据信托契约的商定收取申购费。 iv. 如未能全额收到申购款项的，基金握住东说念主可取消刊行关联基金份额，而      相干份额须被视为从未刊行过。 v.   根据信托契约和基金说明书的商定，基金握住东说念主有权断绝或者暂停接受      基金份额的申购与赎回肯求。 vi. 基金握住东说念主有权根据信托契约的商定接受基金份额转化肯求并收取转      换费。 vii. 因基金投资所产生的表决权以基金握住东说念主书面诱骗的方式哄骗(基金管      理东说念主也可自行酌情决定不哄骗表决权)。 viii. 基金握住东说念主有权根据信托契约的商定收取握住费和事迹进展费。 ix. 基金握住东说念主有权将其在信托契约项下的任何或通盘职责、权力及酌情权      托福予任何其他东说念主士或公司(包括基金握住东说念主的关联东说念主士)，无论是否存      在该等托福，基金握住东说念主仍有权全额接收及留存认/申购费、握住费、业      绩进展费、赎回费、转化费以及根据信托契约的任何条规应付基金握住      东说念主的通盘其他用度。 x.   除信托契约另行明确端正外，基金握住东说念主在哄骗向其授予的通盘信托、      权力、权限和酌情权时享有全齐和不设限的酌情权，无论是对于哄骗方      式、模式或时候，若无诓骗、故意走嘴或审定，基金握住东说念主或其任何高      级东说念主员、职工、代理东说念主或代表均无需对该等信托、权力、权限及酌情权      的哄骗或不哄骗所导致的任何损失、成本、挫伤或未便负责。 xi. 基金握住东说念主有权根据信托契约的商定退任。 xii. 基金握住东说念主可在其以为顺应的时候和地点召开基金份额执有东说念主大会或      任何类别基金份额执有东说念主大会。 xiii. 出现信托契约商定情形时，基金握住东说念主可全权酌情决定书面文告受托东说念主      间隔本基金并向执有东说念主发出文告，在该文告中确定间隔奏效的日期。       xiv. 在不违背信托契约所载通盘端正的情况下，基金握住东说念主可(在商酌受托             东说念主后)不经基金份额执有东说念主同意，制定基金握住东说念主全权酌情决定、关联             举行及出席基金份额执有东说念主大会并于会上投票的进一步端正。 (2)   基金握住东说念主应根据信托契约和适用法律规章履行下列义务：       i.    基金握住东说念主应根据信托契约的条规以及统治本基金的法律经常对其施             加的义务，以顺应相干执有东说念主最好利益的方式握住本基金。       ii.   基金握住东说念主负责保留本基金的账册及纪录，并编制本基金的账册。基金             握住东说念主应确保至少发布与本基金的各个司帐期间关联的两份禀报，该等             禀报应在《单元信托守则》要求的期限内分发予相干执有东说念主及提交香港             证监会。       iii. 基金握住东说念主应确保基金肯求东说念主不错在正常办公时候内，在基金握住东说念主或             其指定东说念主士(包括内地代理东说念主)的营业地点随时免费查阅信托契约，并在             支付合理用度后取得该等文献的副本。       iv. 基金握住东说念主应在商酌受托东说念主后，基于基金握住东说念主与受托东说念主议定的条件，             为本基金委任审计师。       v.    暂停确定资产净值的任何期间，基金握住东说念主不应成立或刊行或出售任何             基金份额。       vi. 基金握住东说念主宣布暂停信托契约项下申购、赎回、转化和暂停确定其资产             净值时，基金握住东说念主应在作出宣布后尽快向基金份额执有东说念主发出暂停通             知。       vii. 基金握住东说念主应在收到顺应条件的赎回要求后，于某一来回日按适用于该             类别基金份额的关联赎回价，办理赎回要求指定的关联类别的基金份额             并支付赎回款项。       viii. 基金握住东说念主应战胜信托契约、基金说明书和适用法律规章端正的投资限             制。 ix. 基金握住东说念主应备置端庄的账册纪录，其中载明基金握住东说念主为本基金进行      的投资来回，并应允许受托东说念主经常按要求查阅、复制上述任何纪录或从      中抽取纲目。 x.   间隔本基金时，基金握住东说念主应以信托契约端正的方式向关联基金份额执      有东说念主发出间隔文告，并在该文告中确定间隔奏效的日期。 xi. 在本基金被间隔后，除非信托契约另有端正，基金握住东说念主应变现本基金      其时包含的通盘资产或基金握住东说念主以为合适的任何部分(该变现应在本      基金间隔后在基金握住东说念主以为适应的期间以基金握住东说念主以为适应的方      式实施及完成)。 xii. 基金握住东说念主应就任何对信托契约或基金说明书的改良建议书面文告香      港证监会。 xiii. 基金握住东说念主应以合理水平的严慎确保，在讨论信托契约第 20 条及《单元      信托守则》端正要求的情况下，受托东说念主具有履行其职责和职能以及履行      其就基金资产的支撑义务的顺应资格。为免生疑问，只须适用于基金管      理东说念主，则基金握住东说念主应战胜与组成本基金的基金资产的支撑相干的通盘      适用法律和监管要求，并向受托东说念主提供相干信息，以便受托东说念主根据《单      位信托守则》第 4.5 条履行其义务。 xiv. 基金握住东说念主应恒久证明，其委任或就本基金遴聘的受托福代表、代表或      代理东说念主具备弥漫常识、专科水暖热训戒处理本基金的相干投资。 xv. 基金握住东说念主应成立妥善的风险握住及监控系统，以有用地监控及计量本      基金的执仓的风险，以绝顶对本基金投资组合的合座风险气象的影响，      包括依据《单元信托守则》的相干尺度成立的范例和计谋。 xvi. 基金握住东说念主应确保本基金在联想上是公正的，及根据本基金家具联想执      续运作，包括（除其他事项外）经讨论本基金的鸿沟及用度、开支水平      绝顶他基金握住东说念主以为相干的其他身分后，以顺应成本效益的方式握住      本基金。      (1)   受托东说念主根据信托契约和适用法律规章享有如下权柄：            i.    受托东说念主可将其在信托契约任何条规下的任何或通盘职责、权力及酌情权                  托福予任何其他东说念主士或公司(包括受托东说念主的关联东说念主士)，无论是否存在该                  等托福，受托东说念主仍有权全额接收及留存受托东说念主用度以及根据信托契约的                  任何条规应付受托东说念主的通盘其他用度。            ii.   若受托东说念主无任何诓骗、故意走嘴或审定，受托东说念主或其任何高等东说念主员、员                  工、代理东说念主或代表均无需因任何法律邪恶或他们根据信托契约端正基于                  善意的作为或不作为承担任何管事。            iii. 除信托契约另行明确端正外，受托东说念主在哄骗向其授予的通盘信托、权力、                  权限和酌情权时享有全齐和不设限的酌情哄骗权，无论是对于哄骗方式、                  模式或时候，若无诓骗、故意走嘴或审定，受托东说念主或其任何高等东说念主员、                  职工、代理东说念主或代表均无需对该等信托、权力、权限及酌情权的哄骗或                  不哄骗所导致的任何损失、成本、挫伤或未便负责。            iv. 受托东说念主有权根据信托契约的商定收取受托东说念主用度以及信托契约商定的                  其他用度。            v.    受托东说念主可在其以为顺应的时候和地点召开基金份额执有东说念主大会或任何                  类别基金份额执有东说念主大会。      (2)   受托东说念主根据信托契约和适用法律规章履行如下义务：            i.    根据信托契约和适用法律规章的端正，为本基金的基金份额执有东说念主的利                  益，以信托体式支撑本基金的资产。            ii.   组成基金资产一部分的投资、资产绝顶他财产应按照受托东说念主以为顺应的                  方式，在不违背信托契约条规的前提下，为安全支撑目的赐与处理。在                  适用法律和规章允许的范围内，基金资产经常包含的现金及可登记资产      应登记于受托东说念主名下或按照受托东说念主的诱骗执有。 iii. 确保依据信托契约的商定办理基金份额的出售、刊行、赎回及刊出。 iv. 受托东说念主应根据信托契约的条规筹划各样别在每个相干估值日的份额净      值、各样别基金份额在每个相干来回日的申购价、赎回价。 v.   在本基金的年度禀报中说明受托东说念主是否定为基金握住东说念主在相干司帐期      间内已在通盘要紧方面按照信托契约的条规握住本基金，以及若受托东说念主      以为基金握住东说念主未能作念到，关联受托东说念主以为基金握住东说念主在哪些方面未能      作念到以及受托东说念主已就此选择的法子的陈述。 vi. 受托东说念主应以合理的严慎确保证明书(若有)直至相干基金份额的认/申购      款项已支付后才签发。 vii. 受托东说念主应在可行的情况下，在委任新基金握住东说念主前在可行情况下应尽快      向基金份额执有东说念主发出文告，说明新基金握住东说念主的称号和办事处地址。 viii. 基金份额执有东说念主大会的通盘方案和议事范例的纪录应由受托东说念主编制及      端庄录入纪录册，相干用度由本基金承担。 ix. 在本基金被间隔后，受托东说念主应经常按执有东说念主所执有的每类别基金份额代      表的权益单元数量的比例，向执有东说念主分配源自基金资产变现且可供用于      分配的通盘净现金收益。 x.   受托东说念主应实施基金握住东说念主的投资诱骗，但关联诱骗与信托契约、基金说      明书或《单元信托守则》的端正有所箝制则除外。受托东说念主亦应选择合理      严慎的法子，确保顺应信托契约及基金说明书内列出的投资和借债限制，      以及战胜本基金的认同条件。 xi. 受托东说念主应选择合理严慎的法子，确保本基金的现金流得到顺应监控。 xii. 受托东说念主应履行如《单元信托守则》端正与其关联其他职责及端正，并尽      顺应的技能、严慎和勤劳履行与本基金的性质、鸿沟和复杂性格外的义      务和职责。        xiii. 受托东说念主应建立明确和全面的上报机制，以处理在履行义务过程中发现的              潜在违反行动，并实时向香港证监会禀报要紧违反行动。在不挫伤前述              端正的一般性的前提下，受托东说念主应(i)向基金握住东说念主更新并(径直或通过基              金握住东说念主)向香港证监会禀报任何可能影响其担任本基金受托东说念主资格/能              力的要紧问题或变动；及(ii)实时向香港证监会奉告其已透露但基金握住              东说念主尚未上报给香港证监会的、关联本基金的任何严重违反《单元信托守              则》的行动。        xiv. 受托东说念主应将本基金的财产与下列东说念主士的财产分开支撑：              -   基金握住东说念主、任何被转授投资握住职能的机构绝顶各自的关联东说念主士；              -   受托东说念主及于整个支撑过程中的任何代名东说念主、代理东说念主或受托福代表；                  及              -   整个支撑过程中任何的受托东说念主、代名东说念主、代理东说念主或受托福代表的其                  他客户，除非在顺应国际尺度和最好实践的情况下存入有充分保险                  的抽象账户中，以确保本基金的财产得以妥善地纪录，况兼已进行                  经常性柔顺应的查对。        xv. 受托东说念主应制订顺应法子，以核实本基金的财产的通盘权。      (1) 基金份额执有东说念主根据信托契约和适用法律规章享有如下权柄：        i.    分享基金资产产生的收益。        ii.   本基金间隔后参与分配清理后的源自基金资产变现所得且可供用于分              配的净现金收益。        iii. 除信托契约明确赋予基金份额执有东说念主的权柄外，基金份额执有东说念主并不就              基金份额享有对受托东说念主和/或基金握住东说念主的任何权柄。        iv. 除信托契约明确端正外，任何基金份额执有东说念主均不必就其执有的基金份                   额对受托东说念主或基金握住东说念主承担任何管事。             v.    根据信托契约及适用法律规章的端正查阅本基金的信托契约。             vi. 根据信托契约和基金说明书的端正申购、赎回、转化或转让基金份额。             vii. 参加或授权他东说念主参加基金份额执有东说念主大会并进行表决。           (2) 基金份额执有东说念主根据信托契约和适用法律规章履行如下义务：             i.    致密阅读并战胜信托契约、基金说明书等与基金相干的各样法律文献。             ii.   根据信托契约的商定支付申购、赎回、转化价款及用度。             iii. 任何基金份额执有东说念主的姓名或称号或地址如有任何变调，应立即文告基                   金登记机构以便修改其登记注册信息。      内地投资者需注意，内地投资者的基金份额将由理论执有东说念主代名执有，并以理论执有      东说念主的理论登记为基金份额执有东说念主。内地投资者并不会被基金登记机构登记于基金份额      执有东说念主名册上。天然在此安排下内地投资者仍是基金份额的实益领有东说念主，但理论执有      东说念主是该等基金份额法律上的领有东说念主。在此情况下，内地投资者与基金握住东说念主、受托东说念主      并无任何径直合约关系。内地投资者对基金握住东说念主及/或受托东说念主若有任何权柄认识，可      通过理论执有东说念主向基金握住东说念主及/或受托东说念主淡薄，相应用度由内地投资者自行承担；在      战胜信托契约的前提下，若理论执有东说念主怠于向基金握住东说念主及/或受托东说念主淡薄关联权柄主      张，内地投资者可依据其与理论执有东说念主就理论执有安排作出的商定，促使理论执有东说念主      履行相干义务。 六.   基金份额执有东说念主大会的范例及端正           依据信托契约附表 3 之端正，基金份额执有东说念主大会的范例及相干端正如下。           基金握住东说念主或受托东说念主可召开基金份额执有东说念主大会。执有已刊行份额价值 10%或以      上的基金份额执有东说念主可要求召开基金份额执有东说念主大会。基金份额执有东说念主将在会议      召开前不少于 21 日收到相干会议的文告。      通盘基金份额执有东说念主会议的法定最低东说念主数为执有其时已刊行份额 10%的基金份      额执有东说念主(切身或由受托福代表代为出席)，但通过特别方案的会议除外。通过特      别方案的法定最低东说念主数为执有已刊行份额 25%或以上的基金份额执有东说念主(切身由      受托福代表代为出席)。倘若须举行宽限会议，关联文告将另行寄发。在宽限会议      上，相存眷身或由受托福代表代为出席大会的基金份额执有东说念主将组成法定最低东说念主      数。切身或由受托福代表代为出席或代表出席的每名单独基金份额执有东说念主，均可      就其作为基金份额执有东说念主所执有的每一个份额享有一票投票权。如属联名基金份      额执有东说念主，作出表决的排行较先的基金份额执有东说念主(切身或由受托福代表代为出席)      将被接纳，而关联排行先后乃根据基金份额执有东说念主名册上称号的陈设次序而定。      信托契约有条规端正，在仅有某一类别的基金份额执有东说念主的利益受到影响的情况      下，该类别的基金份额执有东说念主可单独举行会议。      内地投资者需注意，本基金遴荐“理论执有东说念主”安排。咫尺，理论执有东说念主为内地      代理东说念主。由于内地投资者将由理论执有东说念主代为执有基金份额并以其理论登记为基      金份额执有东说念主，内地投资者不可径直哄骗信托契约附表 3 端正的基金份额执有东说念主      的权柄。内地投资者应通过代其执有基金份额的理论执有东说念主哄骗相干权柄。      具体范例包括：      (1) 内地代理东说念主将根据基金握住东说念主文告的基金份额执有东说念主大会安排向内地投资者        进行公告；同期，基金握住东说念主或内地代理东说念主依据基金握住东说念主的寄托，将基金        份额执有东说念主大会安排的相干信息提供给内地销售机构，由内地销售机构通过        短信、电子邮件、转移客户端、社交平台或其他与投资者商定的方式将基金        份额执有东说念主大会的相干信息传递给内地投资者；      (2) 内地代理东说念主提供通讯方式或法律规章、监管机关允许的其他方式供内地投资        者进行投票。投票时候以内地代理东说念主公告为准；        (3) 内地代理东说念主在对内地投资者投票驱散统计收场后，按照不同表决意见的统计          驱散根据基金握住东说念主指定的方式进行投票；        (4) 对于基金份额执有东说念主大和会过的方案，内地代理东说念主将根据基金握住东说念主文告的          表决驱散向内地投资者进行公告。 七.   基金间隔的事由及范例      伞子基金须自信托契约奏效日期起存续 80 年或直至其以下列一种方式间隔。      倘若出现以下任何情况，则伞子基金可予间隔：(a)通过任何法律，令赓续运作伞子基      金为违警或令受托东说念主或基金握住东说念主以为赓续运作伞子基金并非切实可行或为不智之      举；(b)在基金握住东说念主被撤职或退任后 30 日内，受托东说念主未能物色到令其信纳的可担任      新基金握住东说念主的合适东说念主选；(c)受托东说念主决定退任，而基金握住东说念主未能在受托东说念主发出版面      退任文告后 3 个月内物色到欣喜担任受托东说念主的合适东说念主选；(d)若受托东说念主及基金握住东说念主一      致以为赓续运作伞子基金并不适应，且受影响基金份额执有东说念主通过特别方案批准相干      间隔；或(e)伞子基金的受影响基金份额执有东说念主以特别方案方式方案伞子基金须予间隔      (在该情况下，该项间隔将在该特别方案通过当日或该特别方案可能端正的较后日期      (如有)起奏效)。      倘若出现以下任何情况，则本基金也可予间隔：(a)通过任何法律，令赓续运作本基金      为违警或令受托东说念主或基金握住东说念主以为赓续运作本基金并非切实可行或为不智之举；(b)      若受托东说念主及基金握住东说念主一致以为赓续运作本基金并不适应，且受影响基金份额执有东说念主      通过特别方案批准相干间隔；或(c)本基金的受影响基金份额执有东说念主以特别方案方式决      议本基金须予间隔(在该情况下，该项间隔将在该特别方案通过当日或该特别方案可能      端正的较后日期(如有)起奏效)。      倘若出现以下任何情况，则受托东说念主可向基金握住东说念主及基金份额执有东说念主发出事前书面通      知以间隔伞子基金：(a)基金握住东说念主进行清理(根据受托东说念主先前书面阐述的条件，为重      组或兼并目的而自觉进行的清理除外)或已就其任何资产委任歇业接管东说念主且不会在 60      日内取销委任；(b)受托东说念主有高超及充分的根由以为，并在致基金握住东说念主的书面文献中      注明，基金握住东说念主并窝囊力令东说念主舒坦地履行其在信托契约项下的职责；(c)基金握住东说念主      无法律解释东说念主舒坦地履行其在信托约项下的职责或受托东说念主以为基金握住东说念主所作念的任何其      他事情刻意令伞子基金的声誉受损或有损于基金份额执有东说念主的权益；(d)通过任何法律，      令赓续运作伞子基金为违警或令受托东说念主以为赓续运作伞子基金并非切实可行或为不      智之举；(e)根据信托契约，在其时的基金握住东说念主撤职后 30 日内，受托东说念主未能物色到      令其信纳的可担任新基金握住东说念主的合适东说念主选，或受托东说念主提名的东说念主士未能获特别方案通      过；或(f)受托东说念主决定退任，而基金握住东说念主未能在受托东说念主向基金握住东说念主发出退任文告后      不才列情况下，基金握住东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文告以间隔伞子基金：      (a)若伞子基金的通盘子基金已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币 5 千万元；(b)      通过或改良任何法律规章或实施任何监管指引或指示对伞子基金形成了影响，令伞子      基金变得违警或令基金握住东说念主诚实以为赓续运作伞子基金并非切实可行或为不智之      举；(c)根据信托契约，若基金握住东说念主决定撤职其时的受托东说念主，而在合理时候内及在尽      一切买卖上合理的努力后，仍未能物色到令其信纳的可担任新受托东说念主的合适东说念主选；或      (d)基金握住东说念主就伞子基金的通盘子基金未能实行其投资策略。      不才列情况下，基金握住东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文告以间隔本基金：(a)      若本基金已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币 5 千万元；(b)通过或改良任何法律      规章或实施任何监管指引或指示对本基金形成了影响，令本基金变得违警或令基金管      理东说念主诚实以为赓续运作本基金并非切实可行或为不智之举；或(c)基金握住东说念主未能就本      基金实行其投资策略。      与间隔伞子基金或本基金关联的事前文告在经香港证监会确定及批准后将提供予相      关基金份额执有东说念主。      在间隔伞子基金或本基金后，受托东说念主及基金握住东说念主将安排出售作为资产剩余部分的所      有投资技俩，并送还伞子基金或本基金的通盘债务(视乎情况而定)。后来，受托东说念主将      按基金份额执有东说念主所执份额的比例，向各执有东说念主分配资产变现所得款项以及可用于分      配的任何净现金收益，但受托东说念主可保留作为资产一部分的任何款项动作拨备，用以全      额支付受托东说念主或基金握住东说念主合理产生、作出或瞻望的一切用度、收费、开支、索偿及      索求所波及的款项。受托东说念主执有的任何未领款项或其他现金可自应付日起十二个月届      满之时向法庭缴存，但受托东说念主有权从中扣除该等支付可能产生的任何用度。请参阅信      托契约以了解更多详情。 八.   统治法律及争议科罚方式      本基金适用香港法律并受香港法律统治。本基金信托契约根据香港王法，各方接      受香港法院的非排他性司法统治。 九.   对内地投资者的服务           本基金由受托东说念主汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司同期作为基金登记机构为本基           金提供登记服务。本基金的内地代理东说念主寄托内地登记结算机构为内地投资者办理           账户开立、基金投资的登记和托管、份额转化和过户、内地投资者名册的握住、           申购和赎回的数据交换与传输等服务。           内地投资者有权获取对账单。具体的对账单获取方式以内地销售机构公布的业务           端正为准。           内地销售机构亦将以不如期的方式向内地投资者发送的基金资讯材料，如本基金           的运作情况回来等。           内地投资者如就本基金有任何查询或投诉需求，可通过客服热线电话、信函及电           子邮件等体式连系内地代理东说念主或内地销售机构。内地代理东说念主或内地销售机构将根           据就本基金所收到的查询或投诉的性质以理论或书面体式在合理可行情况下尽快           处理。           内地代理东说念主客服热线：95105568           内地代理东说念主公司网址：http://www.bosera.com           内地代理东说念主客服邮箱：service@bosera.com           各内地销售机构的研究方式详见基金份额发售公告以及内地代理东说念主网站的公示。        若条件锻练，本基金将通达网上来回业务。内地投资者不错通过内地销售机构网        上来回平台办理基金申购、赎回、账户尊府修改、来回密码修改、来回肯求查询        和账户尊府查询等各样业务，具体以内地销售机构的公告为准。   基金握住东说念主和内地代理东说念主承诺将确保公正对待内地投资者，并按不低于香港投资者的   服务尺度为内地投资者提供服务。 十. 对内地投资者有要紧影响的信息        与内地基金的径直登记安排不同，根据香港法律及行业实践，内地投资者的基金        份额将由理论执有东说念主代名执有并以理论执有东说念主的理论登记为基金份额执有东说念主。内        地投资者并不会被基金登记机构登记于基金份额执有东说念主名册上。内地投资者需通        过理论执有东说念主哄骗信托契约等基金法律文献端正的基金份额执有东说念主权柄及履行相        应的基金份额执有东说念主义务。        内地投资者在提交本基金的申购肯求时，应通过书面等方式阐述理论执有东说念主安排，        同意寄托理论执有东说念主代为执有基金份额，成为该等基金份额法律上的领有者，而        内地投资者是该等基金份额的实益领有东说念主，现实享有基金份额所代表的权益。        (1)   本基金的投资方针              本基金的投资方针是通过主要投资于全球新兴市集债券及新兴市集货币，以              取得收入及成本增值。概不保证本基金将达成其投资方针。        (2)   本基金的投资计谋              本基金拟通过将最少 70%的资产净值投资于由属于新兴市集的国度/地区的              政府、政府支执机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，以达成投资方针。 新兴市集包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集。本基金 还不错将最多 20%的资产净值投资于单一主权刊行东说念主(包括政府、大家机构 或地方机关)所刊行及/或担保的属于投资级别以下及/或无评级的债券。关联 投资根据基金握住东说念主的专科判断作出，其投资根由可能包括主权刊行东说念主的理 念念远景、评级的升级后劲以及关联投资价值因评级变化而预期会出现的变动。 本基金的其余资产净值可投资于本基金所投主要隘域及资产类别除外的资 产，包括发达市集及发展中市集的债务器具(如好意思国国库券、企业债券、货 币市集器具及存款)、基金及现金等价物。本基金还可投资于金融孳生器具 以用作对冲或投资目的，但相干投资须在《单元信托守则》和基金说明书中 的投资限制所承诺的范围内(尽管如斯，孳生器具不会被等闲地用于投资用 途)进行。本基金的投资将会受限于《单元信托守则》第 7 章载列的限制。 本基金的投履历程波及根据对全球宏不雅经济周期以及货币计谋的预期甄选 国度/地区，由于每个国度/地区的情况各有不同，本基金会运用基本面、相 对价值以及结构/本领分析发掘市集错价。本基金的投资组合将兼顾各个市 场，但同期承担积极握住风险，以此达成其投资方针。 本基金并无义务在职何指定时候投资于任何国度/地区，资产净值投资比例 也不受任何限制，可投资于任何单一国度或地区，但是投资于内地的比例， 包括境外内地证券和境内内地证券的比例不得多于资产净值 70%，以及投 资于境内内地证券不得多于资产净值的 20%。基金握住东说念主预期本基金将不 会投资多于其资产净值的 30%于内地除外的任何单一地舆区域。 本基金所执债务器具也莫得任何信用评级限制(因此可执有无评级或较低评 级证券)，而投资于无评级或较低评级证券的资产净值比例亦不受任何限制。 反之，本基金将根据基本面分析确定是否可能走嘴。货币对冲及投契性货币 执仓将根据策略赐与考量，或用以在存续期眩惑力欠佳或债券投资难以达成 的国度/地区中获得投资契机。禀报进展具有眩惑力或对漫衍本基金的投资 组合极有匡助的收益率弧线执仓也在讨论范围内。投资组合中国度债务及货 币执仓的相对权重将响应投资信心以及对各关联执仓投资组合合座风险的 影响。 对境内内地证券的投资将以基金握住东说念主的 RQFII 身份、根据 RQFII 端正进             行，并通过境外投资机制及/或债券通进行。关联进一步详情，请参阅基金             说明书附录一下“RQFII 轨制”、“通过境外投资机制投资于内地银行间债             券市集”和“通过债券通北向通投资于内地银行间债券市集”中分节。             本基金可将其资产净值最多 30%投资于具有弥补亏欠特色的债券器具（包             括巧合可转化债券（例如额外一级成本和二级成本器具）、高等非优先债务             证券、根据《金融机构（处置机制）（吸收亏欠能力-银行界）端正》刊行             的器具，以及可能由银行或其他金融机构刊行的其他近似器具）。该等器具             可能于触发事件发生时受限于巧合撇减，或者巧合换成普通股份。             本基金不会投资于资产支执证券(包括资产支执买卖票据)。本基金也不会参             与证券融资来回或其他近似场酬酢易。本基金不会寻求对任何股本证券进行             投资，是以因可转化债券的转化而使得本基金的投资组合执有的任何股本证             券将仅为附带的、被迫性的。执有任何相干股本均为暂时性的，本基金将按             其时市况在切实可行情况下尽快出售执有的关联股本。       (3)   本基金的投资限制             本基金须战胜基金说明书“投资方针、策略及计谋”章节下“投资及借债限             制”分节所述的投资限制。       以下用度将从本基金的基金财产中支付：                PRC 类别 A 好意思   PRC 类别 A 东说念主   PRC 类别 I 好意思   PRC 类别 I 东说念主民      类型                    元            民币           元                币      握住费*      1.00%        1.00%        0.75%        0.75%             不   高    于 不高于 0.12%， 不    高   于 不高于 0.12%， 受托东说念主用度#      0.12%，每月最 每 月 最 低 5000 0.12%，每月最 每 月 最 低 5000             低 5000 好意思元   好意思元         低 5000 好意思元   好意思元             除上述用度外，本基金将承担信托契约端正的径直包摄于其的关联费             用。若关联用度不可径直包摄于本基金，除非基金握住东说念主在商酌受托             东说念主及/或审计师后另行决定，不然将根据伞子基金下各子基金资产净             值，按比例由通盘子基金摊派关联用度。关联用度包括(但不限于)子             基金投资及变现投资的用度、支撑子基金资产的用度及开支、因来回 其他收费及开支             敌手方风险握住范例产生的任何用度、收费或开支(包括但不限于印    ##             花税)、任何行政握住东说念主(如有)及审计师的用度及开支、估值费、法律             用度、取得任何上市或监管机构批准所需的用度、举行基金份额执有             东说念主大会的用度以及编制及印刷基金说明书及编制及印刷任何财务报             表所需的用度。基金握住东说念主可据其判断承担部分或者全部包摄于本基             金的用度。   *        握住费的年费率当前为占相干份额类别资产净值的百分比。最高金额为本基金         资产净值的每年 5%。   #       受托东说念主用度的年费率当前为占本基金资产净值的百分比。最高金额为本基金资         产净值的每年 1%。   ##        根据基金握住东说念主的授权，内地代理东说念主寄托中国结算办理与内地销售机构、基金   握住东说念主(或其指定的行政握住东说念主)的基金销售数据传输，本基金内地份额的销售数   据通过中国结算 TA 系统进行传输；同期，经基金握住东说念主认同，内地代理东说念主寄托   深圳证券通讯有限公司(以下简称“深证通”)办理数据的处理及传输业务。在基   金握住东说念主与受托东说念主一致同意的情况下，中国结算、深证通办理上述业务收取的服   务用度将由本基金内地份额对应的基金财产承担。   ##        内地投资者申购、赎回本基金内地份额时，销售资金将从内地投资者在内地开   立的资金账户、内地销售机构在内地开立的资金归集账户、内地代理东说念主在内地开   立的香港基金代销账户、召募资金专用账户以及本基金在香港的香港结算账户之   间进行交收。销售资金在该等账户之间的划转将产生资金结算费，在基金握住东说念主   与受托东说念主一致同意的情况下，资金结算费将由本基金内地份额对应的基金资产承   担。      向投资者提前发出一个月文告后将可调高收取的握住费和受托东说念主用度水平(不超      过最高用度), 最高用度载于基金说明书正文“开支及收费”一节。      上述对于握住费、受托东说念主用度绝顶他开销的详情请参阅基金说明书中“开支及收      费”章节及基金说明书附录一下“开支及收费”分节的内容。      就 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 I 好意思元份额和 PRC      类别 I 东说念主民币份额而言，基金握住东说念主可酌情在其以为合适的时候从本基金向投资      者作出现金收益分配。      投资者务请注意，并不保证如期分配收益，也不保证作出收益分配时，收益分配      的金额。宣布的收益分配(如有)将以相干类别货币、通过内地销售机构以内地销      售机构和内地投资者指定的支付方式支付。内地投资者可能因收取分配付款而须      缴付银行用度。      基金握住东说念主可酌情从本基金成本中支付收益分配，也可酌情从本基金总收入支付      收益分配，而全部或部分本基金的用度及开支将计入本基金成本或从本基金成本      中支付，从而增多用于支付本基金收益分配的可分配收益，因此，本基金现实上      可从成本中作出收益分配。      从成本或实质上从成分内配收益，绝顶于归赵或提取投资者的部分本来投资或该      本来投资应占的任何成本收益。从本基金成本或实质从其成本作出任何收益分配，      可能会导致相干类别的份额净值即时减少。      夙昔 12 个月的收益分配(如有)的组成部分(即拨自(i)可分配净收入及(ii)成本的相      关数额)关联的尊府在内地代理东说念主的网站 www.bosera.com 上公布。关联从成本(或      实质上从成本)支付收益分配的计谋如有任何变化，将须获得香港证监会事前批准      并提前向投资者发出不少于一个月的公告。      基金握住东说念主可施加其以为必需或适应的限制，以确保基金份额不会被受限制东说念主士      (参见本补充说明书第二部分“香港互认基金的特别说明”第 4 点“适用于内地投      资者的来回及结算范例”之“(3) 本基金内地销售的对象”)径直或波折或实益购      买或执有。      倘若受托东说念主或基金握住东说念主注意到任何份额径直、波折或实益由受限制东说念主士执有，      则受托东说念主或基金握住东说念主可根据信托契约条件向相干基金份额执有东说念主发出文告，要      求其将这些份额转让给执有份额不会波及违反前述任何限制的东说念主士，或书面要求      其赎回这些份额。如果收到上述根据信托契约发出的文告的任何基金份额执有东说念主      并未如上述文告后 30 日内转让或赎回这些份额，或未能令受托东说念主或基金握住东说念主      (其判断将具有结尾性及拘谨力)信纳相干份额的执有并无违反任何上述限制，则      其须被视为在 30 日届满时已书面肯求赎回通盘这些份额。      基金份额执有东说念主可部分赎回其所执有的本基金份额，但关联赎回不得导致该基金      份额执有东说念主执有少于相干类别的最低执有量。倘若无论出于何种原因，基金份额      执有东说念主执有的份额价值少于相干类别的最低执有量，则基金握住东说念主可文告该基金      份额执有东说念主，要求其就这些份额提交赎回肯求。      根据本基金的反洗钱管事，关联赎回款项的转账或支付肯求将不予进行，直至所      有尚未递交的尊府及身份证明文献均被收讫。      在暂停筹划本基金资产净值的任何期间内，基金握住东说念主可就本基金份额接收到的      任何赎回肯求蔓延支付赎回款项。      在正常情况下，PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 I 东说念主民币份额的赎回款项将      以东说念主民币支付。可是，倘若在顶点市况下，本基金无法取得弥漫金额的东说念主民币以      应付该等东说念主民币类别份额的赎回肯求，基金握住东说念主不错蔓延支付赎回款项。倘若      因适用于东说念主民币的外汇管制及限制而导致莫得弥漫的东说念主民币用作货币兑换以支付      赎回款项，则会存在蔓延以东说念主民币支付投资者赎回款项的风险。      此外，如果受托东说念主、基金握住东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主怀疑或被奉告向任      何基金份额执有东说念主支付赎回款项可能导致任何相干司法统治区的任何东说念主士违反适      用反洗钱法或其他法律规章，或如果关联拒付被以为就确保本基金或关联子基金      或受托东说念主或基金握住东说念主战胜任何适用司法统治区的任何此类法律规章而言属必要      或顺应之举，则受托东说念主、基金握住东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主保留权柄断绝      向该基金份额执有东说念主支付任何赎回款项。      对内地投资者而言，本基金的基金说明书若与本补充说明书有相反的，应以本补      充说明书为准。      基金说明书与本补充说明书不一致的内容不再适用于内地投资者，主要包括：      (1)   查询或投诉            基金说明书在“给投资者的重要尊府”一节，载明了投资者的查询或投诉均            应以书面体式呈交至基金握住东说念垄断事处，基金握住东说念主将在 14 个营业日内给            予书面复兴。但该方式并不适用于内地投资者。            就内地投资者的查询或投诉而言，本补充说明书第九部分“对内地投资者的            服务”第 3 点“查询、建议或投诉”一节，明确了内地投资者如就本基金有            任何查询或投诉需求，可通过客服热线电话、信函及电子邮件等体式连系内            地代理东说念主或内地销售机构。内地代理东说念主或内地销售机构将根据就本基金所收            到的查询或投诉的性质以理论或书面体式在合理可行情况下尽快处理。      (2)   份额成立及销售            基金说明书附录一中说起本基金在香港发售的类别有: 类别 A 东说念主民币、对冲            类别 A 东说念主民币、类别 A 好意思元、类別 A 好意思元(派息)、类别 I 东说念主民币、对冲类别            I 东说念主民币、类别 I 好意思元、类别 S 好意思元。该等类别并未在内地发售。咫尺在内            地公开销售的是 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 A 好意思元、PRC 类别 I 东说念主民            币、PRC 类别 I 好意思元。具体请参见本补充说明书第二部分“香港互认基金的            特别说明”第 4 点“适用于内地投资者的来回及结算范例”之“(4) 供内地            投资者申购的份额类别”。 (3)   销售机构       基金说明书中说起“分销商”之处包含在香港受认同的销售机构，该等销售       机构虽执有香港证监会授予的相干受规管行为执照但并不一定具有中国证       监会批准的证券投资基金销售资格。本基金在内地的销售应通过内地销售机       构进行。内地投资者应通过本基金的基金份额发售公告所载的内地销售机构       购买本基金。基金握住东说念主或内地代理东说念主亦可经常变更或增减内地销售机构，       请内地投资者属意内地代理东说念主网站。具体请参见本补充说明书第二部分“香       港互认基金的特别说明”第 4 点“适用于内地投资者的来回及结算范例”       之“(2) 本基金内地销售的局面”。 (4)   申购、赎回       基金说明书“份额的认购/申购”章节之“基金的召募”、“基金的申购”、       “肯求范例”和“付款范例”分节说明了本基金各样别份额在香港销售的认       购/申购肯求、认购/申购款项支付的历程，“份额的赎回”章节之“赎回程       序”、“赎回款项的支付”、“赎回限制”分节说明了本基金各样别份额在       香港销售的赎回肯求、赎回款项支付的历程。基金说明书亦于附录一下“交       易范例”、“赎回款项的支付”、“申购价和赎回价”分节顺序说明本基金       各样别份额在香港销售的来回日、来回截止时候、赎回款项的支付期限、申       购价和赎回价的保留位数。       由于内地基金销售规章和销售惯例的不同，该等内容不可完全适用于内地投       资者。内地投资者申购、赎回本基金的关联历程及操作详情应按照本补充说       明书第二部分“香港互认基金的特别说明”第 4 点“适用于内地投资者的       来回及结算范例”之“(6) 申购、赎回、转化的用度”及“(8) 基金的申购、       赎回与转化的端正”的相干端正进行。 (5) 巨额赎回       基金说明书“份额的赎回”章节之“赎回限制”分节端正，为保险基金份额       执有东说念主的权益，基金握住东说念主有权把任何来回日可供赎回的本基金份额数量       （非论赎回方式是出售给基金握住东说念主照旧由受托东说念主刊出）限制在本基金已发       行份额总和的 10%以内。在此情况下，该项限制将按比例实施，使得通盘       拟在相干来回日赎回本基金份额的本基金份额执有东说念主，均会以雷同的比例赎       回份额，本应已赎回而尚未赎回的份额将顺延至下一来回日根据该来回日的       赎回价办理赎回，但须受到雷同限制，而在处理时应优先于该随后来回日收       到的随后赎回肯求。       鉴于咫尺内地登记结算机构及内地代理东说念主的本领条件，在触发上述赎回限制       情形时，内地投资者的赎回肯求将被全部阐述，基金握住东说念主可在本基金基金       说明书、信托契约允许的情况下宽限支付内地投资者的赎回款项，但是宽限       支付的时候不独特赎回肯求日起的一个月。 (6)   转让       基金说明书“一般尊府”章节之“份额的转让”分节载明基金份额执有东说念主       不错进行基金份额转让，并说明转让的范例及要求。       根据内地基金的惯例，本基金在内地的销售不适用基金份额转让端正。 (7)   转化       基金说明书“转化”章节说明了本基金在香港销售进行份额转化的相干规       则，包括转化的肯求时候、肯求方式、转化费、转化方式、转化的暂停等。       但本基金在内地的销售咫尺暂不通达基金份额的转化。本基金通达内地销售       的基金类别之间转化业务的，届时将由基金握住东说念主或内地代理东说念主公告。 (8)   支票支付       基金说明书中“份额的认购/申购”章节之“肯求范例”分节关联于基金管       理东说念主断绝全部或部分本基金相干类别的份额申购肯求时不错支票方式将申       购款(不含息)退还投资者的端正，该等端正不适用于内地投资者。 (9)   传真或电子方式       基金说明书在“份额的认购/申购”章节之“肯求范例”分节、“份额的赎       回”章节之“赎回范例”分节载明除非受托东说念主另行同意，不然以传真(或受    托东说念主指定的其他电子方式)向受托东说念主发出的任何申购或赎回肯求必须实时附    上正本。该等端正不适用于本基金内地投资者的申购及赎回范例。 (10) 基金份额净值    基金说明书附录一之“资产净值的公布”分节载明，就本基金份额的最近申    购 价 及 赎 回 价 或 份 额 净 值 ， 可 浏 览 基 金 管 理 东说念主 的 网 站    www.bosera.com.hk(此网站内容未经香港证监会审查)进行查阅。前述价钱    将不会在职何报刊内刊载。    本补充说明书第四部分“本基金在内地的信息败露(种类、时候和方式)”之    第 3 点“基金份额净值”明确了本基金最新的份额净值将于每个来回日通    过内地代理东说念主网站、内地销售机构的销售网点或其他媒介败露。 (11) 税务    基金说明书在“税务”章节之“香港”分节说明了本基金在香港的基金份    额执有东说念主可能须交纳香港利得税。    该等香港基金份额执有东说念主的利得税税务义务/管事的内容不适用于内地投资    者。就内地投资者的税务处理，请参见本补充说明书中第二部分“香港互认    基金的特别说明”第 2 点“相干税收安排”一节。 (12) 可供查阅的文献    基金说明书“一般尊府”章节之“可供查阅的文献”载明信托契约、基金说    明书、参与条约及最近期的年度及中期财务禀报(如有)的副本可于任何一日    (星期六、日曜日及公众假期除外)的正常办公时候内，在基金握住东说念垄断事处    供免费查阅。信托契约的副本也可通过支付标志性金额向基金握住东说念主购买。    而本补充说明书第四部分“本基金在内地的信息败露(种类、时候和方式)”    则明确本基金的销售文献及发售相干文献(指信托契约、本招募说明书、本    基金用于内地销售的家具尊府概要、基金份额发售公告、本基金最近一期的    年度财务禀报绝顶后的中期财务禀报)公布后，应当远离置备于本补充说明    书“各方名录”一节所列示的内地代理东说念主的地址以及内地销售机构的营业场    所，在职何一日(星期六、日曜日及公众假期除外)正常办公时候内供内地投    资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索求复印件。基金如期    禀报公布后，应当置备于本补充说明书“各方名录”一节所列示的内地代理    东说念主的地址，供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索    取复印件。 (13) 禀报    基金说明书“一般尊府”章节之“禀报”分节载明拼集每个财政年度根据    国际财务禀报准则编制经审计年度财务禀报及未经审计中期财务禀报。财务    禀报同期备有英文及华文版块。财务禀报刊发后，在网站    www.bosera.com.hk(此网站内容未经香港证监会审查)可下载电子版块，其    印刷版则将于正常办公时候在基金握住东说念垄断事处可供免费查阅(基金份额执    有东说念主经要求也可免费索求印刷版禀报)。    对于本基金在内地的信息败露，基金握住东说念主就每年度的经审计年度财务禀报    及未经审计的中期财务禀报的败露路线为登载在内地代理东说念主网站上，且禀报    谈话为华文。基金如期禀报公布后，应当置备于本补充说明书“各方名录”    一节所列示的内地代理东说念主的地址，供内地投资者免费查阅，内地投资者也可    在支付合理工本费后索求复印件。具体请参见本补充说明书第四部分“本基    金在内地的信息败露(种类、时候和方式)”第 2 点“如期禀报”以登科 5 点    “信息败露文献的存放与查阅”。 (14) 基金份额执有东说念主大会    基金说明书在“一般尊府”章节之“基金份额执有东说念主大会”分节剖判了适    用于理论执有东说念主层面的基金份额执有东说念主大会的召集范例、投票表决机制，该    等端正不适用于内地投资者层面。    对于内地投资者层面而言，由于内地投资者将由内地代理东说念主代为执有基金份    额并以其理论登记为基金份额执有东说念主，因此内地投资者不可径直哄骗信托契    约附表 3 及基金说明书中基金份额执有东说念主大会端正中基金份额执有东说念主的权    利。内地投资者应通过代其执有基金份额的内地代理东说念主哄骗相干权柄。本补   充说明书第六部分“基金份额执有东说念主大会的范例及端正”的第 2 点“内地   投资者通过理论执有东说念主哄骗相干权柄的方式”中对于内地投资者如何通过   理论执有东说念主参与基金份额执有东说念主大会进行了详备的剖判。 除上述例如说明的基金说明书中不适用于内地投资者的内容外，若内地投资者在 阅读本补充说明书及基金说明书时，发现二者的任何不一致之处，需透露本补充 说明书的内容应优先适用。   博时精选新兴市集债券基金    博时投资基金的子基金 基金说明书（2024 年 9 月更新）                                                                   i                                                            ii                     给投资者的重要尊府 重要领导： 您如对本基金说明书的内容有任何疑问，应商酌您的孤独专科看护人。 博时投资基金（“本基金”）是按博时基金（国际）有限公司作为基金握住东说念主（下称“基金握住东说念主”                                            ） 与汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司作为受托东说念主（下称“受托东说念主”）签订的信托契约根据香港法 例成立的伞型单元信托基金。 基金握住东说念主绝顶董事对本基金说明书所载尊府的准确性承担全部管事，并在作出一切合理查询后确 认，据其深知及信服，本基金说明书并未遗漏任何其他事实使适合中所载尊府具有误导性。但在职 何情况下，分发本基金说明书或发售或刊行份额在职何情况下并不暗示本基金说明书所载尊府于基 金说明书刊发日期后任何时候仍属准确。本基金说明书可经常更新。投资者应浏览基金握住东说念主的网 站www.bosera.com.hk（此网站内容未经香港证监会审阅）以查阅最新版块的基金说明书。 本基金说明书必须与相干子基金的最新公开年度财务禀报及之后任何中期财务禀报一同分发。相干 子基金的份额仅基于本基金说明书及（如适用）其最新年度财务禀报和中期财务禀报所载的尊府而 发售。任何来回商、销售或其他东说念主士提供或作出（无论属哪种情况）的并非载于本基金说明书的任 何尊府或声明均应被视为未经许可及因此不可依赖。 本基金及各子基金依据香港《证券及期货条例》第104条获香港证券及期货事务监察委员会（“香港 证监会”）认同。香港证监会的认同并非对本基金或任何子基金的推介或背书，亦非对任何子基金 的买卖利益或其进展的保证，况兼这不暗示子基金适合通盘投资者，亦非春联基金适合任何特定投 资者或某一类别投资者的背书。 在职何司法统治区（香港、澳门及下述地区除外）并未选择行动，以获准在必须选择相干行动的任 何其他国度或司法统治区内发售份额或领有、传阅或分发本基金说明书或与发售份额关联的任何其 他发售或宣传尊府。在发售或接管未被批准的任何司法统治区内，或在向任何东说念主士发售或接管即属 行恶的情况下，本基金说明书并不组成向任何东说念主士的发售或接管。 内地与香港基金互认安排：子基金已获中国证券监督握住委员会认同，并在内地与香港基金互认安 排下向内地投资者发售。司理东说念主可遵命适用法律及端正向内地投资者刊行子基金的PRC类别A好意思元单 位、PRC类别A东说念主民币单元、PRC类别I好意思元单元及PRC类别I东说念主民币单元。该类别单元将只提供予内 地投资者，及不会在香港发售。                       iii 好意思国：份额不曾也不会根据《1933 年好意思国证券法》（经改良）（“《证券法》”）或根据好意思 国任何州或政治分区或其任何领地、属地或其他统治区（包括波多黎各自治邦）                                   （统称“好意思国”                                         ） 的证券法律进行登记。概无任何东说念主士已或将根据《1936 年商品来回法》（经改良）（“《商 品来回法》”）及好意思国商品期货来回委员会（“好意思国商品期交委”）据其颁布的端正（“好意思国 商品期交委端正”）登记为本基金或任何子基金的商品基金握住东说念主，而且本基金及子基金不曾 也不会根据《1940 年好意思国投资公司法》（经改良）或根据任何其他好意思国联邦法律进行登记。 发售及销售份额乃根据《证券法》项下 S 规例（“S 规例”）获豁免战胜《证券法》的登记规 定。 因此，除(i)通过“离岸来回”（界说见 S 规例）及(ii)向或为经许可受让东说念主的利益外，不得发 售、销售、质押或以其他方式转让份额。 “经许可受让东说念主”指不属下述任一情况的任何东说念主士： (a)   S 规例第 902(k)(1)条所界定的好意思国东说念主士； (b)   就《商品来回法》或任何好意思国商品期交委端正、根据《商品来回法》建议或颁布的指引       或指示而言，顺应任何好意思国东说念主士界说的东说念主士，为免生疑，任何并非好意思国商品期交委端正       第 4.7(a)(1)(iv)条所界定的“非好意思国东说念主士”（但不包括就当中第(D)分节而言，并非“非好意思       国东说念主士”的合伙格东说念主士的例外情况）的东说念主士齐应被视为好意思国东说念主士；或 (c)   就《1956 年银行控股公司法》（经改良）（“《银行控股公司法》”）第 13 条而言及       据此建议或颁布的实施详情所界说的“好意思国住户”。 箝制于好意思国境内或向并非经许可受让东说念主的任何东说念主士转让份额。向并非经许可受让东说念主的东说念主士（“非 经许可受让东说念主”）转让份额将自始无效，且不具任何法律遵循。因此，在关联来回中，份额的 任何法定或实益通盘权权益的任何指定受让东说念主，将不享有该份额关联权益的法定或实益通盘东说念主 的任何权柄。 上述向非经许可受让东说念主发售、销售、质押或以其他方式转让份额的限制，可能会减轻份额投资 者于二级市集（如有）处置份额的能力，大大缩小份额的流动性，进而大幅减少份额的价值。 按 S 规例第 902(k)(1)条的界说，“好意思国东说念主士”指： (a)   居住于好意思国的任何天然东说念主； (b)   根据好意思国法律组建或成立的任何合伙企业或法团； (c)   任何遗产实施东说念主或遗产握住东说念主为好意思国东说念主士的任何遗产； (d)   任何受托东说念主为好意思国东说念主士的任何信托；                         iv (e)   非好意思国实体位于好意思国的任何代理或分支机构； (f)   来回商或其他受信东说念主为好意思国东说念主士利益而执有的任何非全权寄托账户或近似账户（遗产或       信托除外）； (g)   由在好意思国组建、成立或（如为个东说念主）居住的来回商或其他受信东说念主执有的任何全权寄托账       户或近似账户（遗产或信托除外）；及 (h)   顺应下列条件的任何合伙企业或法团：       (i)   根据任何非好意思国司法统治区的法律组建或成立；及       (ii)由好意思国东说念主士成立，且其主要目的为投资于未根据《证券法》登记的证券，除非其由《证             券法》项下 D 规例第 501(a)条界定的经认同投资者（并非天然东说念主、遗产或信托）组             建或成立及通盘则另作别论。 按好意思国商品期交委端正第 4.7 条（经上述改良）的界说，“非好意思国东说念主士”指： (a)   并非好意思国住户的天然东说念主； (b)   根据非好意思国司法统治区法律组建的且主要营业地点位于非好意思国司法统治区的合伙企业、       法团或其他实体，但为主要开展被迫投资而组建的实体除外； (c)   其收入（无论收入开首）不必交纳好意思国所得税的遗产或信托； (d)   为主要开展被迫投资而组建的实体（如汇注基金、投资公司或其他近似实体），但不符       合非好意思国东说念主士资格的东说念主士所执该实体的参与份额占该实体实益权益应悉数少于 10%，且       成立该实体并非主要为便捷不顺应非好意思国东说念主士资格的东说念主士投资汇注基金（因其参与者为       非好意思国东说念主士，该汇注基金的握住东说念主就此获豁免战胜好意思国商品期货来回委员会规例第 4 部       分的多少端正）；及 (e)   为在好意思国境外组建的且主要营业地点在好意思国境外的实体的雇员、高等职员或负责东说念主成立       的退休金筹划。 按好意思国商品期交委对于跨境适用《商品来回法》多少掉期规章的建议解读指引及计谋声明（联 邦公报第 78 卷第 45292 页（2013 年 7 月 26 日））所界说，“好意思国东说念主士”指： (a)   属于好意思国住户的天然东说念主； (b)   身死时为好意思国住户的东说念主士的任何遗产； (c)   根据好意思国任何州或其他司法统治区法律组建或成立的或主要营业地点位于好意思国境内的任       何法团、合伙企业、有限管事公司、商行或其他信托、协会、股份公司、基金或与上述       任何一项近似的任何体式的企业（下文(d)及(e)项所述实体除外）（“法律实体”）； (d)   为(c)项所述法律实体的雇员、高等职员或负责东说念主成立的退休金筹划，除非关联退休金计       划主要针对关联实体的异邦雇员则作别论；                         v    (e)   受好意思国任何州或其他司法统治区法律监管的任何信托（好意思国境内法院约略就该信托的管          理哄骗主要监管权）；    (f)   不属(c)项所述且被(a)、(b)、(c)、(d)或(e)项所述一位或以上东说念主士领有多数权益的任何商          品基金、汇注账户、投资基金或其他汇注投资器具，但仅向非好意思国东说念主士公诱骗售且不向          好意思国东说念主士发售的任何商品基金、汇注账户、投资基金或其他汇注投资器具除外；    (g)   被(a)、(b)、(c)、(d)或(e)项所述一位或以上东说念主士径直或波折领有多数权益且由这类东说念主士          就相干义务及债务承担无尽管事的任何法律实体（有限管事公司、有限管事合伙企业或          全部通盘东说念主负有有限管事的近似实体除外）；及    (h)   实益通盘东说念主（或如属联名账户，则其中别称实益通盘东说念主）为(a)、(b)、(c)、(d)、(e)、(f)          或(g)项所述东说念主士的任何孤独或联名账户（无论是否为寄托账户）。    按根据《银行控股公司法》第 13 条颁布的实施详情（好意思国证交委 BHCA-1 号公告；第 S7-41-11    号文献）中的界说，“好意思国住户”指属于好意思国证交委 S 规例第 902(k)条所界定的“好意思国东说念主士”    的东说念主士。    发售、销售、质押或以其他方式转让份额的东说念主士须全权负责确保并无向经许可受让东说念主（按限制    关联发售、销售、质押或其他转让之日所界定者）除外的任何东说念主士或为该任何东说念主士的利益而进    行关联发售、销售、质押或其他转让。    份额未始被好意思国证券与来回委员会(“好意思国证交委”)或好意思国任何其他监管机构核准或拒不核准，    好意思国证交委或好意思国任何其他监管机构也并未认同本文献的准确性或充分性或份额的利弊。任何    与之违背的陈述乃属刑事罪孽。此外，份额并不组成或被推介为受《商品来回法》规限的于日    后托付商品的销售合约（或其期权），而且份额买卖或本文献尚未经好意思国商品期交委根据《商    品来回法》批准，故任何东说念主士（除经许可受让东说念主外）不得于任何时候买卖或执有份额。 拟肯求认购/申购份额的东说念主士应了解在其公民身份所属国/地、居留国/地或原籍国/地可能与肯求认购/ 申购、执有或出售份额关联的法律端正、任何适用外汇管制规例及适用税项。 任何投资者的查询或投诉均应以书面体式呈交至基金握住东说念垄断事处（地址为香港中环康乐广场 1 号 怡和大厦 4109 室），基金握住东说念主将在 14 个营业日内给予书面复兴。                           vi                         名录 基金握住东说念主        博时基金（国际）有限公司              香港              中环              康乐广场 1 号              怡和大厦 4109 室              电话号码：       +852 2537 6658              传真号码：       +852 2537 1249 受托东说念主及基金登记机构   汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司              香港              皇后通衢中 1 号 审计师          罗兵咸永说念司帐师事务所              香港              中环              皇后通衢中 15 号              公爵大厦 21 楼                   vii                           界说 本基金说明书所用的界说词汇具有以下涵义： “A 股”        指在中国内地注册成立的公司所刊行的，在上交所、深交所或北交所              上市，以东说念主民币来回，可供境内投资者通过沪深港通（如适用）、QFII              和RQFII投资的股份。 “附录”         指本基金说明书的附录，当中载有特定子基金的尊府。 “B 股”        指由在内地成立的公司刊行，除外币买卖并于上海证券来回所或深圳              证券来回所上市的股份，可供境内投资者及境外投资者投资。 “基础货币”       除相干附录另有指明外，就一只子基金而言，指东说念主民币。 “北交所”        指北京证券来回所。 “营业日”        除特定子基金相干附录另有指明外，指香港及内地银行开门筹备正常              银行业务的任何日子（星期六或日曜日除外）或受托东说念主及基金握住东说念主              可能经常同意的其他日子，但因发出8号台风信号、玄色暴雨警告或              出现其他近似事件，导致香港或/及内地银行的正常营业时候缩减，除              非受托东说念主及基金握住东说念主另行决定，则该日将不会为营业日。 “《守则》”       指香港证监会颁布的《单元信托及互惠基金守则》（经经常改良或替              换）。 “关联东说念主士”       具有《守则》所载的涵义，于本基金说明书日期，就公司而言指：                (a)   径直或波折实益领有该公司20%或以上普通股股本，或有能                力径直或波折哄骗该公司20%或以上的总投票权的任何东说念主士或公                司；或                     (b)   受顺应(a)条所述一项或全部两项的东说念主士抑制的任何东说念主士或                     公司；或               (c)     该公司所属集团的任何成员；或               (d)     该公司或(a)、(b)或(c)条所界定的其任何干联东说念主士的任何董事或                       高等职员。 “中国证券登记结算”    指中国证券登记结算有限管事公司。 “中国证监会”       指中国证券监督握住委员会。 “来回日”         就任何子基金而言，指相干附录所述的该子基金之份额可供申购或赎               回的日子。 “来回截止时候”      就任何子基金而言，指相干附录所述的相干来回日中的时候或基金管               理东说念主就认购/申购及赎回份额可能经常确定的任何其他营业日中的时               间。 “合并集团内的实体”    指为按照国际认同司帐准则编制合并财务报表而被纳入合并集团内               的实体。 “金融孳生器具”      指金融孳生器具。 “政府证券绝顶他大家证   具有《守则》中端正的含义。 券” “香港”          指中华东说念主民共和国香港特别行政区。 “港元”          指香港法定货币。 “香港联交所”        指香港联合来回通盘限公司。 “国际财务禀报准则”     指国际司帐准则委员会颁布的《国际财务禀报准则》。 “召募期”          就一只子基金而言，指相干附录所述的该子基金之份额将以固订价钱                发售认购的期限。 “基金握住东说念主”        指博时基金（国际）有限公司。 “资产净值/份额净值”    指根据信托契约条规筹划，一只子基金的资产净值，或视乎文意而定，                指份额净值。 “参与合约”         指由中国支撑东说念主、中国支撑东说念主受托福代表、基金握住东说念主及受托东说念主制定                的参与合约（经经常改良）。 “中国东说念主行”         指中国东说念主民银行。 “中国”           指中华东说念主民共和国。 “中国支撑东说念主”        指香港上海汇丰银行有限公司。 “中国支撑东说念主受托福代表”   指汇丰银行（中国）有限公司 “QFII”         指根据内地相干规章被认同的及格境外机构投资者。 “基金登记机构”       指汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，为各子基金的基金登记机构。 “逆回购来回”        指子基金从销售及回购来回的敌手方购买证券，并同意在来日按商定                价钱回售该等证券的来回。 “东说念主民币”          指中国内地货币东说念主民币元。 “RQFII”或“RQFII执有东说念主” 指根据内地相干规章被认同的东说念主民币及格境外机构投资者。 “RQFII 支撑条约”   指中国支撑东说念主、中国支撑东说念主受托福代表、基金握住东说念主及受托东说念主之间订                立的支撑条约（经经常改良）。 “国度外汇握住局”      指中国国度外汇握住局。 “销售及回购来回”      指子基金将其证券出售给逆回购来回的敌手方，并同意在来日按商定                价钱(含融资成本)购回该等证券的来回。 “证券融资来回”       指证券假贷来回、销售及回购来回及逆回购来回的统称。 “证券假贷来回”       指子基金按商定用度向证券借入敌手方借出其证券的来回。 “香港证监会”        指香港证券及期货事务监察委员会。 “《证券及期货条例》”    指《证券及期货条例》（香港法规第 571 章）。 “子基金”          指本基金的一只子基金，即按一份补充契约成立并依据信托契约及该                补充契约的条规存续的孤独信托。 “认购价/申购价”      指下文“份额的认购/申购”一节所述份额刊行时的价钱。 “本基金”          指博时投资基金。 “信托契约”         指基金握住东说念主与受托东说念主于2012年1月5日签订的用以成立本基金的信                托契约，并于2019年12月31日改良及重述，及经常进一步改良及╱或                补充。 “受托东说念主”       指汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司。 “份额”        指某一子基金的一个份额，除指明为特定子基金的份额外，对份额的             提述包含通盘子基金的份额。 “基金份额执有东说念主”   指登记为份额执有东说念主的东说念主士。 “赎回价”       指份额的赎回价钱，详情载于下文“赎回款项的支付”一节。 “好意思元”        指好意思利坚合众国法定货币。 “估值日”       除相干附录另有指明外，指各来回日或其他基金握住东说念主可能经常确定             的营业日。 “估值点”       指基金握住东说念主可能经常确定的于相干估值日筹划资产净值的时候。                           序言 博时投资基金是按信托契约根据香港法规成立的洞开式伞型单元信托基金。通盘基金份额执有东说念主均 有权获得信托契约条规端正的利益、受信托契约条规的拘谨，并被视为已注意到信托契约条规。 本基金已被成立为一只伞型基金，而且基金握住东说念主及受托东说念主可经常在本基金内成立孤独及单独的子 基金。各子基金具有我方的投资方针和方针。就某一特定子基金可提呈发售不啻一个份额类别，每 个类别可设有不同条件，包括遴荐不同计价货币。各样别不会成立孤独的资产组合。合并子基金的 通盘份额类别将按照该子基金的投资方针及方针共同投资。 在相干召募期收尾后，会远离就各样别筹划份额净值。日后可能会根据信托契约在职何子基金内设 立更多份额类别及╱或成立更多子基金。 关联本基金及子基金的尊府（包括子基金发售文献、通函、告示、公告、财务禀报的最新版块及可 供提供的最新资产净值）可于网站www.bosera.com.hk（此网站内容未经香港证监会审阅）查阅。                       本基金的握住 基金握住东说念主 本基金的基金握住东说念主为博时基金（国际）有限公司。 基金握住东说念主于 2010 年 3 月在香港成立，由博时基金握住有限公司（“博时”）和招商基金握住有限 公司远离执有司理东说念主 55%和 45%的普通股。 基金握住东说念主已获香港证监会根据《证券及期货条例》颁发执照从事第 1 类（证券来回）、第 4 类（就 证券提供意见）登科 9 类（资产握住）受规管行为，中央编号为 AVR135。基金握住东说念主的执照须受 下列条件规限：就第 1 类受规管行为而言，基金握住东说念主仅可从事汇注投资筹划的买卖业务。 根据信托契约，基金握住东说念主负责握住本基金及各子基金的资产。基金握住东说念主亦与受托东说念主共同负责保 管本基金及各子基金的财务禀报与纪录以及负责关联本基金及各子基金的多少其他行政治宜。 经香港证监会批准并向基金份额执有东说念主发出至少一个月的事前文告（如适用）后，基金握住东说念主可就 特定子基金委任投资握住东说念主或被转授投资握住职能的机构（任何关联委任的详情，载于相干附录）。 如果子基金的投资握住职能被转寄托予第三方投资握住东说念主或被转授投资握住职能的机构，基金握住 东说念主将执续监督及如期监察这些受委任东说念主的胜任能力，以确保基金握住东说念主对投资者的管事并无减损， 而且即使基金握住东说念主的投资握住职能寄托予第三方，基金握住东说念主的管事及义务概不得转授。 基金握住东说念主的董事尊府如下： 吴慧峰 吴先生是基金握住东说念主的董事。1996 年至 2023 年，他于中国南山诱骗集团股份有限公司、上海诚南房 地产诱骗有限公司、招商局金融集团有限公司、招商证券股份有限公司任职高等握住东说念主员并管接待 务部门。吴先生于 2023 年加入博时基金握住有限公司，当前职位为该公司副总司理、财务负责东说念主、 董事会布告。 吴先生领有北京大学经济学硕士学位及上海财经大学经济学学士学位。 连少冬 连女士是基金握住东说念主的董事会主席、行政总裁及执牌负责东说念主。连女士于2012年5月加入博时基金握住 有限公司，担任家具部独揽和市集销售部独揽。自2016年起，连女士获任命为基金握住东说念主的副行政 总裁、执牌负责东说念主和董事。 在加入博时基金握住有限公司之前，连女士于2008年至2012年担任大成国际资产握住公司的行政总 裁。2004年至2008年，她亦曾在星展唯高达（香港）公司担任中国业务总监。在此之前，连女士于 任来回员和首席代表。 连女士咫尺是香港中资基金业协会会长和香港特别行政区选举委员会委员。 连女士在中共广东省委党校取得经济学硕士学位。 何凯 何先生是基金握住东说念主的首席投资官、首席营销官、执牌负责东说念主及董事。何先生于2012年12月加入基 金握住东说念主。在此之前，他曾在南边东英资产握住公司担任实施董事/投资组合司理，负责亚洲固定收 益投资。在加入南边东英资产握住公司之前，他曾在中国投资公司担任新兴市集债务的投资组合经 理。何先生的职业生活始于荷兰银行（伦敦）担任信贷金融孳生器具来回员。 何先生领有牛津大学的金融经济学硕士学位和剑桥大学的握住研究硕士学位。他在中国北京大学获 得电子和信息科学与本领的本科学位。 欧志明 欧先生是基金握住东说念主的董事。欧先生于 2002 年加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理。自 2003 年 4 月至 2004 年 7 月，他于广发证券总部任风险抑制岗从事风险握住管事。他于 2004 年 7 月加入 招商基金握住有限公司，曾任法律合规部高等司理、副总监、总监、防守长，现任公司副总司理、 首席信息官、董事会布告，兼任招商财富资产握住有限公司董事。 欧先生在华中科技大学获得经济学及法学双学士学位和投资经济硕士学位。 周怡 周女士是基金握住东说念主的董事。2010 年 7 月起，她加入招商银行，曾任总行金融市集部风控司理、资 产握住部外币接待团队负责东说念主。自 2018 年，她加入易方达基金握住有限公司，负责好意思元短期债券策 略及好意思元与港币货币市集基金的投资握住管事。周女士于 2021 年加入招商基金握住有限公司，任高 级基金投资司理。 她于牛津大学获得理学硕士学位。周女士在华中科技大学获得工程学硕士学位和工程学及握住学双 学士学位。周女士是注册金融分析师（CFA）。 受托东说念主及基金登记机构 本基金的受托东说念主为汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司。受托东说念主同期亦为各子基金的基金登记机构。 受托东说念主于 1974 年在香港注册成立为有限公司，并根据香港法规第 29 章《受托东说念主条例》注册为信托 公司，况兼经强制性公积金筹划握住局核准为《强制性公积金筹划条例》下的注册强积金筹划受托 东说念主。汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司为汇丰控股有限公司（HSBC Holdings plc）（于英格兰和 威尔士注册成立的上市公司）的波折全资从属公司。 根据信托契约，受托东说念主应按照信托契约的端正，支撑或抑制通盘组成本基金资产的财产，并以信托 体式代相干子基金的基金份额执有东说念主执有这些财产，并在适用法律和规章允许的范围内，本基金不 时包含的通盘可登记的资产及现金应登记于受托东说念主名下或按照受托东说念主的诱骗执有。受托东说念主应根据信 托契约的端正负责并执续对组成本基金一部分的投资、资产和其他财产的安全支撑负全部管事，并 且应在战胜信托契约端正的前提下，以受托东说念主以为可能顺应的支撑方法处理此类投资、资产和其他 财产。对于实质上无法支撑的子基金的任何投资，资产和其他财产，受托东说念主应以该子基金的理论在 其账簿中妥善地将该等投资、资产或财产纪录于子基金的名下。 可是，受托东说念主可委任任何别称或多名东说念主士（包括受托东说念主的关联东说念主士）担任任何子基金资产的支撑东说念主 （“支撑东说念主”，根据信托契约，包括中国支撑东说念主香港上海汇丰银行有限公司及中国支撑东说念主受托福代 表汇丰银行（中国）有限公司，均为受托东说念主的关联东说念主士）。受托东说念主须(a)以合理的严慎、技能和勤劳 尽责的立场，挑选、委任及执续监督获委任托管及／或支撑组成本基金的任何投资、现金、资产和 其他财产的支撑东说念主及(b)信纳任何委任的支撑东说念主执续具有合适的资格及能力为该子基金提供相干的保 管服务。受托东说念主须就任何属于受托东说念主关联东说念主士的任何支撑东说念主的作为及不作为负责，犹如相干作为或 不作为是受托东说念主自身的作为或不作为一样，但如果受托东说念主已履行本段(a)及(b)项载列的义务，则不必 就不属于受托东说念主关联东说念主士的支撑东说念主的任何行动、不作为、无力偿债、清理或歇业负责。 受 托 东说念主 无 须 就 下 列 情 况 负 责 ： 欧 洲 结 算 系 统 (Euro-clear Clearing System Limited) 或 明 讯 银 行 (Clearstream Banking S.A.)或受托东说念主及基金握住东说念主经常许可的任何其他经认同存管或结算系统的任何 作为、不作为、资不抵债、清理或歇业。 根据信托契约端正，受托东说念主有权就其在履行与本基金或任何子基金关联的义务或职责时可能招致或 被认识的任何及通盘诉讼、法律范例、管事、用度、索偿、挫伤及开支（包括通盘合理的法律、专 业绝顶他近似开支）（但该等因受托东说念主或任何其高等职员、雇员、代理或受托福代表诓骗、审定或 故意走嘴而导致且将由受托东说念主根据信托契约承担者除外），从本基金及／或相干子基金的资产中获 得补偿。根据适用法律及信托契约的端正，在受托东说念主、受托东说念主委任的任何代理、次支撑东说念主或受托福 代表并无诓骗、审定或故意走嘴的情况下，受托东说念主不必就本基金、任何子基金或任何基金份额执有 东说念主的任何损失、用度或挫伤负责。此外，信托契约端正，信托契约并无载有任何条规豁免受托东说念主就 根据香港法规或因诓骗或审定而违反信托而引致的对基金份额执有东说念主的任何管事或就此获得补偿。 受托东说念主在职何情况下均不得担任份额或任何相干投资的担保东说念主或要约东说念主。受托东说念主并无管事或权力就 本基金或任何子基金作出投资决定或提供投资建议，此乃由基金握住东说念主全权负责进行。 受托东说念主将不会参与来回或行为，或支付任何故好意思元计价的款项，如果上述事宜由好意思国东说念主士进行，则 将会受到好意思国财政部异邦资产管制局（Office of Foreign Assets Control，“OFAC”）的制裁。OFAC 主要针对包括恐怖份子及毒贩等个东说念主的国度及团体通过冻结资产及限制贸易的方式实施经济制裁计 划，以达成对外计谋及国度安全方针。于实施经济制裁时，OFAC 死力于细心“受限制来回”，即 被 OFAC 列为好意思国东说念主士（除非获 OFAC 授权或经规章明确豁免）不得从事的贸易或金融来回绝顶他 来回。OFAC 有权就特定类别来回发出通用许可或就个别情况发出特定许可，以豁免对关联来回的 箝制。汇丰集团公司（即汇丰控股有限公司（HSBC Holdings plc）、其从属公司及联营公司）已采 纳纳降 OFAC 所颁布的制裁之计谋。作为此计谋的一部分，受托东说念主可在以为有必要的情况下要求获 得额外尊府。 受托东说念主的委任可根据信托契约所载的情况赐与间隔。 受托东说念主可收取下文“本基金应付的用度”一节所载的用度，并可根据信托契约的条规获补偿一切成 本及开支。 基金握住东说念主孤独负责就本基金及／或各子基金作出投资决定，受托东说念主（包括其受托福代表）不必对 基金握住东说念主的任何投资决定负责及承担管事。除本基金说明书明文述明及／或《守则》端正外，受 托东说念主或其任何雇员、服务提供商或代理均不会参与本基金或任何子基金的业务、组织、发起或投资 握住；除“受托东说念主及基金登记机构”一节所述外，受托东说念主或其任何雇员、服务提供商或代理亦不负 责编制或刊发本基金说明书。 就根据 RQFII 轨制径直投资于内地证券市集的子基金而言，受托东说念主已作出顺应安排以确保 (a)   受托东说念主把子基金的资产（包括子基金通过基金握住东说念主 RQFII 资格所购入的境内中国资产（“境       内中国资产”），此类资产将由中国支撑东说念主受托福代表以电子方式记存于在中国证券登记结       算开设的证券账户内或记存于中国支撑东说念主受托福代表开设的任何相干存管账户及东说念主民币专用       存款账户内）置于其支撑或抑制下，并为相干基金份额执有东说念主以信托方式执有关联资产； (b)   子基金现金及已登记的资产（包括境内中国资产）由受托东说念主或按受托东说念主诱骗登记；及 (c)   中国支撑东说念主受托福代表将依赖受托东说念主的诱骗，并只按受托东说念主基于参与合约作出的诱骗行事。 中国支撑东说念主及中国支撑东说念主受托福代表 香港上海汇丰银行有限公司（“中国支撑东说念主”）已被基金握住东说念主及受托东说念主共同委任为中国支撑东说念主以 通过其受托福代表行事，根据 RQFII 支撑条约负责妥善支撑 RQFII 机制下在内地由基金握住东说念独揽理 的及通过使用或就基金握住东说念主的 RQFII 资格而购得的资产。根据 RQFII 支撑条约的条件，基金握住 东说念主及受托东说念主各自同意中国支撑东说念主有权委任汇丰银行（中国）有限公司（“中国支撑东说念主受托福代表”） 履行 RQFII 支撑条约项下的服务，并已将其于 RQFII 支撑条约项下的职责、义务及权力转授予中国 支撑东说念主受托福代表。根据 RQFII 支撑条约的条件，中国支撑东说念主仍须就中国支撑东说念主受托福代表的作为 及不作为（包括诓骗、审定及故意走嘴）负责，犹如并无作出上述委任一样。 中国支撑东说念主及中国支撑东说念主受托福代表概不负责编制本基金说明书，亦不会对当中所载内容承担任何 管事（除“中国支撑东说念主及中国支撑东说念主受托福代表”一节所述外）。 审计师 罗兵咸永说念司帐师事务所赓续担任本基金的孤独审计师。审计师委聘条件的条规端正，审计师所须 承担的管事限于其就产生关联管事的服务或管事后果获支付的用度的一定倍数金额，但最终确定有 关管事乃因审计师故意或特意审定职守或欠妥行动或诓骗行动而引致者除外，且关联索偿须于委聘 书端正的期限内作出。委聘书亦包含与子基金、基金握住东说念主、雇员或代理的波折损失、第三方索偿 及诓骗行动或不作为、失实陈述或故意走嘴关联的其他豁免及补偿端正。                       投资方针、策略及限制 投资方针 各子基金的投资方针载于相干附录内。 投资策略 各子基金的投资策略载于相干附录内。 投资及借债限制 除非获得香港证监会批准外，下列主要投资限制适用于香港证监会认同的本基金下的各子基金： (a)   除《守则》第 8.6(h)条所允许及经第 8.6(h)(a)条作出修改外，子基金如果通过以下方式投资       于任何单一实体（除政府证券或其他大家证券外）或就任何单一实体承担风险，子基金所作       的投资或所承担的风险的总值，不可独特其总资产净值的 10%：       (1)   对该实体刊行的证券作出投资；       (2)   通过金融孳生器具的基础资产对该实体承担风险；及       (3)   因与该实体就场外金融孳生器具进行来回而产生的敌手方净敞口；       为免生疑问，(a)、(b)项及《守则》第 7.28(c)条所列明对于敌手方的拘谨及限制将不适用于       顺应以下形色的金融孳生器具：(i) 其来回是在某家由清理所担当中央敌手方的来回所进行；       及 (ii) 其金融孳生器具的执仓逐日以市价估值，并至少须逐日按端正补足保证金； (b)   在顺应上述(a)项及《守则》第 7.28(c)条端正的前提下，子基金通过以下方式投资于合并个       集团内的实体或就合并个集团内的实体承担风险，则子基金所作的投资或所承担的风险的总       值，不可独特子基金总资产净值的 20%：       (1)   对该等实体刊行的证券作出投资；       (2)   通过金融孳生器具的基础资产对该等实体承担风险；及       (3)   与该等实体就场外金融孳生器具进行来回而产生的敌手方净敞口； (c)   子基金存放于合并集团内合并个或多个实体的现金存款的价值不得独特子基金总资产净值的       (1)   是在子基金刊行前绝顶后认购款项全部被投资前的一段合理期间内所执有的现金；或       (2)   该等现金为在子基金合并或间隔前将投资技俩变现所得，而在此情况下将现金存款存             放在多个金融机构将不顺应投资者的最好利益；或       (3)   是认购/申购所收取且有待投资及为支付赎回款项绝顶他付款管事而执有的现金，而将             现金存款存放在多个金融机构会春联基金形成千里重的包袱，及该现金存款的安排不会             影响投资者的权益。       就本项而言，现金存款泛指可应要求随时偿还或子基金有权提取，且与提供财产或服务无关       的存款； (d)   子基金及本基金下通盘其他子基金执有的单一实体所刊行的任何普通股（除政府证券绝顶他       大家证券外）的执仓共计，不可独特该实体已刊行普通股的票面总值的 10%； (e)   不得将子基金总资产净值独特 15%投资于并非在职何证券来回所、场外市集或其他洞开予国       际公世东说念主士且该等证券进行如期来回的有组织证券市集上市、挂牌或来回的证券绝顶他金融       家具或器具； (f)   尽管以上(a)、(b)、(d)及(e)项另有端正，如果子基金径直投资在某个市集并不顺应投资者的       最好利益，子基金不错通过地说念为在该市集进行径直投资而成立的全资子公司进行投资。在       这种情况下：       (1)   该子公司的相干投资，连同子基金所进行的径直投资必须合并筹划战胜《守则》第 7             章的端正；       (2)   径直或波折由基金份额执有东说念主或子基金承担的任何合座用度及收费增多，须在本基金             说明书内夸耀地赐与败露；及       (3)   子基金必须以合并体式编制《守则》第 5.10(b)条所端正的禀报，并将该子公司的资产             （包括投资组合）及欠债，列入为子基金的资产及欠债的一部分； (g)   尽管以上(a)、(b)及(d)项另有端正，子基金不可将其总资产净值的独特 30%投资于合并刊行       类别的政府证券绝顶他大家证券，除非子基金已获香港证监会认同为指数基金，经香港证监       会批准，可独特该名额； (h)   在战胜以上(g)项端正的前提下，子基金可全部投资于最少 6 种不同刊行类别的政府证券绝顶       他大家证券，及除非获香港证监会批准，已获香港证监会认同为指数基金的子基金不错将其       通盘资产投资于任何数量的不同刊行类别的政府证券绝顶他大家证券； (i)   除非获得香港证监会批准，子基金不可投资于什物商品； (j)   为免生疑问，如来回所来回基金为：       (1)   获香港证监会按《守则》第 8.6 或 8.10 条认同；或       (2)   在向公世东说念主士洞开的国际认同的证券来回所上市（不接受理论上市）及进行如期来回，             以及 (a) 其主要方针是要追踪、复制或响应某项顺应《守则》第 8.6 条所载的适用规             定的金融指数或基准；或 (b) 其投资方针、计谋、底层投资及家具特色梗概上与《守             则》第 8.10 条所列的一致或绝顶，       可被动作及视为 (i) 就上述(a)、(b)及(d)项而言及在该等条规的规限下的上市证券；或 (ii) 就       以下(k)项而言及在该等条规的规限下的汇注投资筹划。可是，投资于来回所来回基金须战胜       上述(e)项，以及子基金投资于来回所来回基金应恒久适用所须顺应的相干投资名额，并在子       基金的基金说明书内夸耀地赐与败露； (k)   子基金投资其他汇注投资筹划（即“底层筹划”）的份额或权益单元， (1)   如子基金所投资的底层筹划并非及格筹划（由香港证监会确定）及未经香港证监会认       可，则该子基金所投资的份额或权益单元的价值，共计不可独特子基金总资产净值的 (2)   子基金可投资于一项或独特一项经香港证监会认同的底层筹划或及格筹划（由香港证       监会确定），但除非底层筹划经香港证监会认同，而其称号及主要投资详情已于子基       金的基金说明书内败露，不然子基金于每项底层筹划所投资的份额或权益单元的价值，       不可独特子基金总资产净值的 30%； 但就上述(1)及(2)而言： (A)   每项底层筹划的方针不得为主要投资于《守则》第 7 章所箝制的投资技俩。若该底层       筹划是以主要投资于《守则》第 7 章所限制的投资技俩作为方针，则该等投资技俩不       可违反《守则》第 7 章的相干限制。为免生疑问，子基金可投资于根据《守则》第 8       章获香港证监会认同的筹划（《守则》第 8.7 条所述的对冲基金除外）、及格筹划（由       香港证监会确定）（而该筹划的孳生器具净敞口并未独特该筹划总资产净值的 100%）       及顺应上述(j)项所载的端正的来回所来回基金，并顺应上述(k)(1)及(k)(2)项所列的端正； (B)   如果底层筹划受基金握住东说念主或与基金握住东说念主同属一个集团的其他公司握住，则(a)、(b)、       (d)及(e)项亦适用于底层筹划的投资；及 (C)   底层筹划的方针不得是主要投资于其他汇注投资筹划； (3)   凡投资于任何由基金握住东说念主或其关联东说念主士握住的底层筹划，则就底层筹划而征收的认       购/申购用度及赎回用度须全部加以豁免； (4)   基金握住东说念主或代表子基金或基金握住东说念主行事的任何东说念主士不可按底层筹划或底层筹划的       握住东说念主所征收的用度或收费收取回扣，或就对任何底层筹划的投资收取任何可量化的       财富利益； (l)   子基金可将其总资产净值的 90%或以上投资于单一汇注投资筹划，并将可获香港证监会认同       成为汇注基金。在这种情况下：       (1)   底层筹划（“主基金”）必须已获得香港证监会认同；       (2)   基金说明书必须说明：             i.     子基金是汇注主基金的汇注基金；             ii.    为顺应关联的投资限制，子基金（即汇注基金）绝顶主基金将被视为单一实体；             iii.   子基金（即汇注基金）的年报必须包括其主基金在财政年度收尾当日的投资组合；                    及             iv.    子基金（即汇注基金）绝顶主基金的通盘用度及收费的共计总额必须夸耀赐与披                    露；       (3)   除非获得香港证监会批准，如果子基金（即汇注基金）所投资的主基金由合并基金管             理东说念主或其关联东说念主士握住，则由基金份额执有东说念主或子基金（即汇注基金）承担并须向基             金握住东说念主或其任何干联东说念主士支付的认购/申购用度、赎回用度、基金握住东说念主年费或其他             用度及收费的合座总额不得因此而提高；       (4)   尽管存在上述(k)(2)(c)项的端正，主基金可投资于其他汇注投资筹划，但须纳降(k)项所             列明的投资限制；及 (m)   如子基金的称号夸耀某个特定方针、投资策略、地区或市集，则子基金在一般市况下最少须       将其总资产净值的 70%投资于可响应子基金所代表的特定方针、投资策略、地区或市集的证       券绝顶他投资技俩。 各子基金不得： (1)   投资于任何一家公司或机构的任何类别的证券（若基金握住东说念主的任何董事或高等东说念主员单独拥       有独特该类别全部已刊行证券的票面总值的 0.5%，或基金握住东说念主的董事及高等东说念主员共计领有       独特该等证券票面总值的 5%）； (2)   投资于任何类别的房地产（包括建筑物）或房地产权益（包括期权或权柄，但不包括房地产       公司的股份及房地产投资信托基金（REITs）的权益）。如投资于上述股份及 REITs，须遵       守上述(a)、(b)、(d)、(e)及(k)项（如适用）所列明的投资规限及限制。为免生疑问，(a)、(b)       及(d)项适用于对上市 REITs 作出的投资，而(e)及(k)项则远离适用于对属于公司或汇注投资       筹划体式的非上市 REITs 作出的投资； (3)   进行卖空，如卖空会导致子基金须托付证券价值独特子基金总资产净值 10%（及就此而言，       卖空的证券在准许进行卖空行为的市集上必须有活跃的来回）。为免生疑问，子基金不可进       行任何裸卖空或无交割保险卖空，子基金应按照通盘适用法律及规章进行卖空； (4)   在战胜上述(e)项端正的前提下，不得以子基金的资产放贷或借出贷款，但购入债券或作出存       款（在顺应适用投资限制的前提下）可能组成贷款则除外，不得承担债务、进行担保、背书，       或径直地或巧合地为任何东说念主的任何管事或债务承担管事或因与任何东说念主的管事或债务关联而承       担管事，但顺应《守则》端正的逆回购来回除外； (5)   代表子基金承担任何管事或为子基金购买任何可能使其承担无尽管事的资产或从事任何可能       使其承担无尽管事的来回；或 (6)   运用子基金的任何部分以购买任何于其时存在尚未全部或部分缴付用度，且根据催缴文告须       缴付任何未缴付用度的任何投资，除非该等催缴不错由组成子基金一部分现金或近似现金的       资产全额缴付，且该等数额的现金或近似现金的资产不属于为遵命《守则》第 7.29 及 7.30       条作分开存放以为因金融孳生器具的来回而产生的来日或或有承诺提供交割保险。 借债限制 除非相干附录中另有说明，基金握住东说念主可要求借入不独特子基金总资产净值 10%的资金，但前提是 在判断是否违反相干子基金的名额时，恒久不把背对背借债筹划在内。为免生疑问，顺应《守则》 第 7.32 至 7.35 条端正的证券假贷来回以及销售及回购来回不受本条的限制。任何子基金最多可将 其资产的 50%进行典质或质押，作为借存款项的担保。 如果违反任何投资和借债限制，基金握住东说念主应顺应讨论基金份额执有东说念主的利益，优先讨论在合理的 时候内选择必要的通盘要领来纠正这种情况。 金融孳生器具 在战胜《守则》及信托契约的端正的前提下，基金握住东说念主有权为各子基金出于对冲或非对冲（投资） 目的同意及取得任何金融孳生器具，但该等金融孳生器具的基础资产的风险敞口，连同相干子基金 的其他投资，合共不可独特《守则》第 7.1、7.1A、7.1B、7.4、7.5、7.11、7.11A、7.11B 及 7.14 条所列明适用于该等基础资产的相应投资规限或限制。 对冲目的 子基金可为对冲目的取得金融孳生器具，但此类金融孳生器具须顺应下列通盘尺度： (a) 其目的并不是要获得任何投资禀报； (b) 其目的仅是为了限制、抵销或摒除被对冲的投资可能产生的亏欠风险； (c) 尽管其不一定参照合并基础资产，其应参照合并资产类别，并在风险及禀报方面有高度的相干   性，且波及与被对冲的投资违背的执仓；及 (d) 在正常市况下，其与被对冲投资的价钱变动应呈高度的负向关系。在需要时并顺应讨论用度、   开销和成本的情况下，应疗养或再行定位对冲安排，以使子基金约略在受压或顶点的市集条件   下达到其对冲方针。 非对冲（投资）目的 子基金可为非对冲目的（“投资目的”）而取得金融孳生器具，但子基金关联金融孳生器具的净敞 口（“孳生器具净敞口”）不得独特其总资产净值的50%（除非子基金得到香港证监会根据《守则》 第8.8条（结构化基金）或第8.9条（等闲投资于金融孳生器具的基金）另行批准）。为免生疑问： (a) 在筹划孳生器具净敞口时，须将子基金为投资目的而取得的金融孳生器具换算成该等金融孳生   器具的基础资产的对应执仓，而在筹划时须讨论基础资产确当前市值、敌手方风险、来日市集   动向及可供变现执仓的时候； (b) 孳生器具净敞口应根据香港证监会发出的端正和指引（可经常赐与更新）筹划；及 (c) 为对冲目的而取得的金融孳生器具若不会产生任何剩余的孳生器具敞口，该等器具的孳生器具   净敞口将不司帐入本条所述的50%名额。 适用于金融孳生器具的限制 子基金应投资在职何证券来回所上市／挂牌或在场外买卖的金融孳生器具应战胜以下的条规： (a) 基础资产只能包含子基金根据其投资方针及计谋可投资的公司股份、债务证券、货币市集器具、   汇注投资筹划的份额／权益单元、存放于具有鸿沟的金融机构的存款、政府证券绝顶他大家证   券、高流动性什物商品（包括黄金、白银、白金及原油）、金融指数、利率、汇率、货币或获   香港证监会接纳的其他资产类别。子基金如投资于以指数为基础的金融孳生器具，就上文标题   为“投资及借债限制”一节下的(a)、(b)、(c)及(g)项所列明的投资规限或限制而言，不必将该等   金融孳生器具的基础资产合并筹划，前提是关联指数已顺应《守则》第8.6(e)条； (b) 场外金融孳生器具来回的敌手方或其保证东说念主是具有鸿沟的金融机构或在个别情况下香港证监会   可接受的其他实体； (c) 在顺应上文标题为“投资及借债限制”一节中第(a)及(b)项的前提下，子基金与单一实体就场外   金融孳生器具进行来回而产生的敌手方净敞口不可独特子基金总资产净值的10%。子基金就场外   金融孳生器具的敌手方承担的风险敞口可通过子基金所收取的担保物（如适用）而缩小，并应     参照担保物的价值及与该敌手方签订的场外金融孳生器具按照市值筹划差额后所得的正价值     （如适用）来筹划；及 (d) 金融孳生器具的估值须逐日以市价筹划，并须由孤独于金融孳生器具刊行东说念主的基金握住东说念主或受     托东说念主或以上各方的代名东说念主、代理东说念主或受托福代表通过例如成立估值委员会或委聘第三方服务等     法子，如期进行可靠及可予核实的估值。子基金应可自行随时按公允价值将金融孳生器具出售、     变现或以抵销来回进行平仓。此外，筹划代理东说念主／行政握住东说念主应具备弥漫资源独就地按市价估     值，并如期核实金融孳生器具的估值驱散。 子基金非论何时齐应约略履行其在金融孳生器具来回（无论是为对冲或投资目的）下产生的通盘付 款及托付管事。基金握住东说念主应在其风险握住过程中进行监控，确保关联金融孳生器具来回执续地获 得充分的交割保险。为此，用作保险子基金在金融孳生器具来回下产生的付款及托付管事的资产， 应不受任何留置权及产权包袱限制、不应包括任何用作根据催缴文告缴付任何证券的未缴款项的现 金或近似现金资产，以及不可作任何其他用途。 如子基金因金融孳生器具来回而产生来日承诺或或有承诺，便应按以下方式为该来回提供交割保险： ?   如金融孳生器具来回将会或可由受托东说念主或基金握住东说念主酌情决定以现金交收，子基金非论何时齐     应执有可在短时候内变现的充足资产，以供履行付款管事；及 ?   如金融孳生器具来回将需要或可由敌手方酌情决定以什物托付基础资产，子基金非论何时齐应     执罕有量充足的基础资产，以供履行托付管事。基金握住东说念主如以为基础资产具有流动性并可予     买卖，则子基金可执罕有量充足的其他替代资产以作交割保险之用，但该等替代资产须可随时     轻易地转化为基础资产，以供履行托付管事。子基金如执有替代资产作交割保险之用，便应采     取保险法子，例如在顺应情况下实行估值扣头，以确保所执有的该等替代资产足以供其履行未     来管事。 如金融器具内嵌金融孳生器具，上述“金融孳生器具”的要求也适用于镶嵌式金融孳生器具。为此， “镶嵌式金融孳生器具”是指内嵌于另一证券（即主合约）的金融孳生器具。 证券融资来回 受托东说念主可应基金握住东说念主的要求为子基金从事证券融资来回，但前提是： (a) 须顺应基金份额执有东说念主的最好利益； (b) 已顺应减轻及处理所波及的风险；及 (c) 证券融资来回敌手方应为执续地受到审慎监管及监督的金融机构。 关联各子基金的此类安排的计谋，请参阅各相干附录中的“投资策略”部分。 子基金从事证券融资来回须顺应以下端正： ?   子基金应就其签订的证券融资来回取得至少绝顶于敌手方风险敞口的100%的担保，以确保不会     因该等来回产生无担保敌手方风险敞口； ?   通盘因证券融资来回而产生的收益在扣除径直及波折开支（在适用的法律和监管要求允许的范     围内，作为就提供证券融资来回服务所支付合理及正常补偿）后，应退还给子基金； ?   子基金应确保其约略随时收回证券融资来回所波及的证券或全部现金／担保物（视情况而定），     或间隔其已签订的证券融资来回。 关联各子基金的证券融资来回的使用，请参阅各附录。如果子基金进行此类来回，则将根据《守则》 在本基金说明书中败露基金握住东说念主与证券融资来回关联计谋的细节。 担保物 子基金可从场外买卖的金融孳生器具和证券融资来回的敌手方获得担保物。子基金可向各敌手方收 取担保物，但担保物须顺应下列端正： ?   流动性－担保物必须具备充足的流动性及可予充分来回，使其不错接近售前估值的稳健价钱迅     速售出。担保物普通应在具备深度、流动性高并订价透明的市集上来回； ?   估值－应遴荐孤独订价开首逐日以市价筹划担保物的价值； ?   信用质地－被用作担保物的资产必须具备高信用质地，况兼当担保物的信用质地或被用作担保     物的资产的刊行东说念主的信用质地恶化至某个进程会导致挫伤到担保物的有用性时，该资产应立即     赐与替换； ?   估值扣头－叮嘱担保物施加审慎的估值扣头计谋，且估值扣头应在经顺应讨论受压的期间及市     场波动后，按照被用作担保物的资产所波及的市集风险来确定，以保险为了将来回平仓而进行     变卖时担保物价值可能出现的最高预期跌幅。在拟订估值扣头计谋时，应试虑被用作担保物的     资产所出现的价钱波动； ?   多元化－担保物必须顺应地多元化，幸免将所承担的风险蚁合于任何单一实体及／或合并集团     内的实体。在纳降《守则》第7.1、7.1A、7.1B、7.4、7.5、7.11、7.11A、7.11B及7.14条所列明的     投资规限及限制时，应试虑子基金就担保物的刊行东说念主所承担的风险； ?   关联性－担保物价值不应与金融孳生器具敌手方或刊行东说念主的信用或与证券融资来回敌手方的信     用有任何要紧关联，会导致挫伤担保物的有用性。由金融孳生器具敌手方或刊行东说念主，或由证券     融资来回敌手方或其任何相干实体刊行的证券，齐不应用作担保物； ?   握住运作及法律风险－基金握住东说念主必须具备顺应的系统、运作能力及专科法律常识，以便妥善     握住担保物； ?   孤独支撑－担保物必须由相干子基金的受托东说念主执有； ?   强制实施－子基金的受托东说念主不必对金融孳生器具刊行东说念主或证券融资来回敌手方进一步追索，即     可随时取用／实施担保物； ?   担保物再投资－所收取的现金担保仅可再被投资于短期存款、优质货币市集器具及根据《守则》     第8.2条获认同的或以与香港证监会的端正梗概绝顶的方式受到监管而且获香港证监会接受的货     币市集基金，并须顺应《守则》第7章所列明适用于关联投资或风险敞口的相应投资规限或限制。     所收取的非现金担保物不可出售、再作投资或质押；     就以上而言，“货币市集器具”指普通在货币市集上来回的证券，包括政府票据、存单、买卖票     据、短期票据及银行承兑汇票等。在评估货币市集器具是否属优质时，最低抑制必须讨论关联     货币市集器具的信用质地及流动特性况。任何现金担保的再投资须顺应以下的进一步规限及限     制：     (i) 来自现金担保再投资的资产投资组合须顺应第18.3(B)条登科18.3(I)条的端正；     (ii) 所收取的现金担保不得进一步用作进行任何证券融资来回；及     (iii) 当所收取的现金担保再被投资于其他投资技俩时，关联投资技俩不得波及任何证券融资来回。 ?   担保物不应受到先前的产权包袱所限制；及 ?   担保物在一般情况下不应包括 (i) 分配金额主要来自镶嵌式孳生器具或合成投资器具的结构化     家具；(ii) 由特殊目的投资机构、特别投资器具或近似实体刊行的证券；(iii) 证券化家具；或 (iv)     非上市的汇注投资筹划。 如果子基金筹划收取担保物，则应根据《守则》在本基金说明书中败露基金握住东说念主的关联担保物的 计谋及尺度，况兼子基金须按照《守则》附录E的端正在子基金的年报及中期禀报内败露所执有担保 物的详情（包括但不限于担保物性质的尊府、提供担保物的敌手方的身份、以担保物担保／承保的 子基金的价值（以百分比夸耀，按资产类别/性质及信用评级分类（如适用））。                     份额的认购/申购 基金的召募 于召募期内，子基金的份额根据相干附录所载每份额的固定认购价向投资者提呈发售。 如果在召募期内任何时候，受托东说念主就份额认购收到的总金额达到可供认购总金额的上限（按相干附 录所列明），基金握住东说念主有权（但无义务）在相干召募期完结前住手该子基金的进一步认购。 倘若关联召募期内召募的认购总金额低于可供认购总金额的下限（按相干附录所列明）或基金握住 东说念主以为赓续刊行份额在买卖上并不切实可行，基金握住东说念主可决定不刊行任何份额。在此情况下，申 请东说念主支付的认购款项将于召募届满后随即通过邮递支票、电汇或受托东说念主以为合适的其他方式（不计 利息）赐与退还，风险概由肯求东说念主承担。 份额将于召募期完结后的营业日或基金握住东说念主可能决定的其他营业日刊行。份额将于紧随相干召募 期收尾后的来回日起始买卖。 基金的申购 相干召募期收尾后，份额将于各来回日按相干申购价刊行。 于任何来回日的申购价将为该类别在相干来回日估值点的资产净值除以该类别其时已刊行份额的数 目筹划而得的每份额价钱，该价钱将四舍五入保留至少量点后两位（0.005 及以上则五入；0.005 以 下则四舍）或由基金握住东说念主按商酌受托东说念主后经常确定的进位疗养方式保留至其他少量位（如相干附 录所明确）。任何进位疗养余额将拨归相干类别通盘。申购价将以相干类别的参考货币筹划及报价。 当确定申购价时，基金握住东说念主有权在价钱入网入其以为在投资即是申购款的数额及刊行相干份额或 向受托东说念主汇款时很可能产生的非惯常来回用度或开支（包括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收 费、过户用度及登记用度）的顺应拨备款。任何此类额外款项将被支付予受托东说念主，并将成为相干类 别资产的一部分。 基金握住东说念主有权就各份额的申购价收取申购费。基金握住东说念主可保留相干申购费利益，或可将全部或 部分申购费（及已收取的任何其他用度）支付予经认同中介东说念主或基金握住东说念主可按其全齐酌情权决定 的其他东说念主士。申购费的详情载于下文“收费及开支”一节。 肯求范例 肯求东说念主在认购/申购申份额时须填妥随本基金说明书提供的肯求表格，并将表格正本连同所需证明文 件交回受托东说念主。 在召募期内认购份额的肯求须连同已结清款项最迟于相干召募期截止日下昼四时正（香港时候）前 投递。在召募期后申购份额的，相干肯求须于相干来回截止时候前投递。 认购/申购肯求不错书面作出，以邮递或传真（或按受托东说念主指定的其他电子方式）发出。除非基金管 理东说念主及受托东说念主另行同意，不然在肯求表格以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）交回受托东说念主后， 肯求表格正本也必须随后交回。取舍以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）递交肯求表格的肯求 东说念主，须承担表格无法鉴别或受托东说念主未能收到表格的风险。因此，肯求东说念主为保险自身利益，应向受托 东说念主阐述肯求表格是否被收讫。基金握住东说念主及受托东说念主（及任何其各自的高等东说念主员、雇员、代理东说念主或受 托福代表）均不会就因莫得收到或无法鉴别以传真或其他电子方式递交的任何肯求表格而引致的任 何损失负责，或就因诚实信托由端庄授权东说念主士发出的上述肯求而选择的任何行动所引致任何损失向 肯求东说念主负责，尽管传送表格的发件东说念主出示的传送禀报标明确已传送相干表格。 除基金握住东说念主另行决定外，就份额作出的付款须在来回截止时候前肯求被收讫的相干来回日后的3个 营业日内以相干货币的已结清款项支付。若在上述时候前仍未收到已结清款项，则基金握住东说念主可酌 情决定视关联肯求为无效且已被取消。在此情况下，基金握住东说念主也可要求肯求东说念主就每个被取消的份 额向受托东说念主（代表相干子基金收取）支付相干来回日申购价独特相干取消日适用赎回价的差额（如 有），而且受托东说念主亦有权向肯求东说念主收取取破钞，作为处理肯求绝顶后取消的行政用度。 每名肯求东说念主在其肯求被接纳后将收到由受托东说念主出具的买卖单子，以确定其所购买份额的详情，但不 会获发证明书。 肯求东说念主不错通过由基金握住东说念主委任的分销商肯求份额。分销商可能设定不同的来回范例，包括可能 较早的接受肯求及╱或已结清款项的截止时候。因此，拟通过分销商肯求份额的肯求东说念主，应商酌分销 商相干来回范例的详情。 倘若肯求东说念主通过分销商肯求份额，则基金握住东说念主及受托东说念主将视分销商（或其理论执有东说念主）为肯求东说念主。 分销商（或其理论执有东说念主）将被登记成为相干份额的基金份额执有东说念主。基金握住东说念主及受托东说念主将视分 销商（或其理论执有东说念主）为基金份额执有东说念主，且一概不会就相干肯求东说念主与分销商之间为认购/申购、 执有及赎回份额及任何关联事宜签订的任何安排负责，亦不会就该等安排可能产生的任何用度或损 失负责。可是，基金握住东说念主将会以一切审慎合理的方式挑选及委任分销商。 任何款项均不应支付予未获发牌或注册以从事《证券及期货条例》第 V 部分下等 1 类（证券来回） 受规管行为的任何香港中介东说念主。 基金握住东说念主可（及在受托东说念主要求时应）断绝任何份额肯求的全部或部分。若肯求被断绝，肯求款将 通过邮递支票或通过电汇方式或受托东说念主以为合适的其他方式不计利息赐与退还，风险概由肯求东说念主承 担。 在暂停筹划相干子基金资产净值的任何期间内，份额的申购肯求均不予处理（详情请参阅下文“暂 停筹划资产净值”一节）。 付款范例 认购/申购款项须以相干份额类别的计价货币支付。付款详情载于肯求表格。 肯求东说念主除外的任何东说念主士支付的认购/申购款项将不予受理。 一般端正 通盘份额的执有均将以记名方式刊行，而不会出具证明书。名列各子基金基金份额执有东说念主名册即为 份额的通盘权证明。因此，基金份额执有东说念主须透露，确保基金登记机构获得文告登记详情的任何更 改的重要性。破碎份额的刊行可筹划至少量点后两位。代表一个份额破碎部分的认购/申购款项将拨 归相干子基金通盘。联名基金份额执有东说念主不得多于 4 位。                    份额的赎回 赎回范例 基金份额执有东说念主如特意赎回其执有的子基金份额，可向受托东说念主递交赎回肯求，以便在职何来回日赎 回份额。 任何赎回肯求必须于来回截止时候前由受托东说念主接收。通过分销商或理论执有东说念主赎回份额的投资者， 则应按该分销商或理论执有东说念主指明的方式向分销商或理论执有东说念主递交其赎回肯求。分销商及理论执 有东说念主可能有不同的来回范例，包括提早接收赎回肯求的截止时候。倘若投资者通过理论执有东说念主执有 其对份额的投资，则特意赎回份额的投资者须确保理论执有东说念主（作为登记的基金份额执有东说念主）在交 易截止时候前递交相干赎回肯求。于任何来回日适用的来回截止时候后递交的赎回肯求将不才一个 来回日处理。 赎回肯求不错书面作出，以邮递或传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）发出，而且须注明子基金 的称号、类别（如适用）、将赎回份额的价值或数量、登记的基金份额执有东说念主的姓名，并提供赎回 款项的付款诱骗。 除非受托东说念主另行同意，不然以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）向受托东说念主发出的任何赎回肯求 必须实时附上正本。取舍以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）递交赎回肯求的基金份额执有东说念主， 须承担关联肯求无法鉴别或受托东说念主未能收到肯求的风险。因此，基金份额执有东说念主为保险自身利益， 应向受托东说念主阐述赎回肯求是否被收讫。基金握住东说念主及受托东说念主（及任何其各自的高等东说念主员、雇员、代 例东说念主或受托福代表）均不必就因莫得收到或无法鉴别以传真或其他电子方式递交的任何赎回肯求而 引致的任何损失，或就因诚实信托由端庄授权东说念主士发出的上述赎回肯求而选择的任何行动所引致任 何损失，而向基金份额执有东说念主负责，尽管传送肯求的发件东说念主出示的传送禀报标明确已传送相干肯求。 基金份额执有东说念主可部分赎回其所执有的子基金份额，但关联赎回不得导致该基金份额执有东说念主执有少 于相干附录端正的最低执有额。倘若无论出于何种原因，基金份额执有东说念主执有的份额价值少于最低 执有额，则基金握住东说念主可文告该基金份额执有东说念主，要求其就这些份额提交赎回肯求。如果被部分赎 回的份额的总价值低于相干附录所列的最低赎回额（如有），则关联部分赎回肯求将不予接受。 赎回款项的支付 于任何来回日的赎回价，将为该类别在相干来回日估值点的资产净值除以该类别其时已刊行份额的 数量筹划而得的每份额价钱，该价钱将四舍五入保留至少量点后两位（0.005 及以上则五入；0.005 以下则四舍）或由基金握住东说念主按商酌受托东说念主后经常确定的进位疗养方式疗养至其他少量位（如相干 附录所明确）。任何进行疗养余额将拨归相干类别通盘。赎回价将以相干类别的参考货币筹划及报 价。 当确定赎回价时，基金握住东说念主有权扣减其以为代表相干子基金可能产生的非惯常来回用度或开支（包 括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收费、过户用度及登记用度）的顺应拨备款。任何上述扣减 款项将拨归相干子基金通盘并成为其资产的一部分。 基金握住东说念主可按其取舍就将被赎回的份额收取赎回用度（请参阅下文“收费及开支”一节所述者）。 基金握住东说念主可按其全权全齐酌情权决定于任何日子，就将向各基金份额执有东说念主收取的赎回用度，在 基金份额执有东说念主之间收取不同金额的赎回费（但不得超出信托契约设定的名额）。 赎回某一份额时应付基金份额执有东说念主的款项将为赎回价减去任何赎回用度。赎回用度将拨归基金管 理东说念主通盘。 赎回款项将不会支付予任何肯求赎回的基金份额执有东说念主，直至(a)受托东说念主已收到基金份额执有东说念主端庄 签署的书面赎回肯求正本（但受托东说念主另行书面同意除外）及(b)基金份额执有东说念主（或各联名基金份额 执有东说念主）的签署已获受托东说念主核实及接纳。根据子基金的反洗钱管事，关联赎回款项的转账或支付申 请将不予进行，直至通盘尚未递交的尊府及身份证明文献均被收讫。子基金、基金握住东说念主及受托东说念主 概不就因断绝处理转账要求或拒不支付赎回款项（视情况而定）导致的任何关联蔓延而引致的任何 损失承担任何管事，且亦不接受就关联蔓延而要求支付利息的索偿。 在遵命上文所述及除基金握住东说念主另行同不测，倘若已提供相干账户的详备尊府，赎回款项一般将以 相干份额类别的计价货币通过电汇支付，付款时候为相干来回日后的 5 个营业日内，但非论如何苦 在相干来回日或（如为较后日期）收到端庄书面赎回肯求后一个历月内支付，除非因相干子基金绝 大部分投资所在的市集受到法律或监管端正的限制（如外汇管制），导致在前述时限内进行赎回款 项的支付并不可行，但在此情况下，关联法律或监管端正的详情将载于相干附录内，而且延长支付 时限须响应就相干市集的特定情况将需的额外时候。与上述赎回款项的支付相干的任何银行收费， 将由肯求赎回的份额执有东说念主支付。 支付款项将仅会转入基金份额执有东说念主名下的银行账户内。概不会向任何第三方作出付款。 信托契约端正，赎回可由基金握住东说念主酌情决定以什物体式全部或部分作出。可是，除相干附录另有 指明外，基金握住东说念主无意就任何子基金哄骗关联酌情权。在职何情况下，仅当肯求赎回的基金份额 执有东说念主暗示同意时，赎回方会以什物体式全部或部分作出。 赎回限制 除相干附录另有指明外，为保险基金份额执有东说念主的权益，基金握住东说念主有权把任何来回日可供赎回的 子基金份额数量（非论赎回方式是出售给基金握住东说念主照旧由受托东说念主刊出）限制在相干子基金已刊行 份额总和的 10%以内。在此情况下，该项限制将按比例实施，使得通盘拟在相干来回日赎回子基金 份额的相干子基金份额执有东说念主，均会以雷同的比例赎回份额，而尚未赎回（但本应已赎回）的份额 将顺延至下一来回日赎回（根据该来回日的赎回价），但须受到雷同限制，而在处理时应优先于该 随后来回日收到的随后赎回肯求。倘若赎回肯求须按此方式顺延处理，基金握住东说念主将实时文告关联 基金份额执有东说念主。 在暂停筹划相干子基金资产净值的任何期间内，基金握住东说念主可暂停任何子基金份额的赎回或就接收 到的任何赎回肯求蔓延支付赎回款项（详情请参阅下文“暂停筹划资产净值”一节）。 强制赎回 倘若受托东说念主或基金握住东说念主注意到(i)任何份额径直、波折或实益由好意思国东说念主士执有；(ii)基金握住东说念主以为 任何份额径直、波折或实益的执多情况（无论是否径直或波折影响该等东说念主士且无论单独来看或连同 任何其他关联或非关联东说念主士来看，或基金握住东说念主以为相干的任何其他情况）会导致基金握住东说念主、受 托东说念主或相干子基金产生或蒙受本应不会产生或蒙受的任何税务包袱或任何其他潜在或现实财富损失， 或会导致基金握住东说念主、受托东说念主或相干子基金受到本应不会受到的任何额外规章规限；或(iii)径直、间 接或实益执有任何份额违反任何国度/地区或政府当局的任何适用法律或适用端正，则受托东说念主或基金 握住东说念主可根据信托契约条件向相干基金份额执有东说念主发出文告，要求其将这些份额转让给执有份额不 会波及违反前述任何限制的东说念主士，或书面要求其赎回这些份额。如果收到上述根据信托契约发出的 文告的任何份额执有东说念主并未如上文所述于该文告后 30 日内转让或赎回这些份额，或未能令受托东说念主或 基金握住东说念主（其判断将具有结尾性及拘谨力）信纳相干份额的执有并无违反任何上述限制，则其须 被视为在 30 日届满时已书面肯求赎回通盘这些份额。                          转化 基金握住东说念主可经常批准基金份额执有东说念主将其执有的子基金任何类别的部分或全部份额（“现存类 别”）转化为合并子基金或经香港证监会认同的另一子基金的其他类别份额（“新类别”）。如获 允许，基金份额执有东说念主可书面以邮递或传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）向受托东说念主递交转化申 请。取舍以传真或其他电子方式发出文告的基金份额执有东说念主，须承担关联肯求无法鉴别或受托东说念主未 能收到关联肯求的风险。因此，基金份额执有东说念主为保险自身利益，应向受托东说念主阐述转化文告是否被 收讫。基金握住东说念主及受托东说念主（及任何其各自的高等东说念主员、雇员、代理东说念主或受托福代表）均不就因没 有收到或无法鉴别以传真或其他电子方式发出的转化肯求而引致的任何损失，或就因诚实信托相干 诱骗由基金份额执有东说念主发出而选择任何行动所引致的任何损失，而向任何份额执有东说念主负责，尽管传 送转化肯求的发件东说念主出示的传送禀报标明确已传送相干肯求。倘若转化部分所执份额后导致基金份 额执有东说念主执有的新类别少于相应明确的最低执有量（如有），则关联转化肯求将不予进行，但基金 握住东说念主另有决定者除外。 根据信托契约，基金握住东说念主有权就份额的转化收取数额不高于就肯求转化现存类别份额而应付之赎 回款项的 5%的转化费。关联转化费将从对新类别再投资的金额中扣除并将支付予基金握住东说念主。 倘若受托东说念主于来回日的来回截止时候前收到转化肯求，转化将按以下方式进行：  ?   现存类别份额的赎回将（“转化赎回日”）按该来回日赎回价进行；  ?   若现存类别及新类别的计价货币不同，现存类别份额的赎回款项（扣减任何转化费后）将兑      换为新类别的计价货币；及  ?   待受托东说念主于相干来回日（“转化申购日”）在新类别的来回截止时候前收到以相干货币计价      的已结算款项后，将把所得款项按该来回日申购价用作申购新类别的份额。 视现存类别份额的赎回款项汇款所需的时候而定，转化申购日可能会迟于转化赎回日。 在暂停筹划相干子基金相干类别资产净值或份额净值的任何期间内，基金握住东说念主可暂停份额转化（详 情参阅下文“暂停筹划资产净值”一节）。 关联各份额类别的转化计谋及转化费（如有）的详情载于相干附录内。                            估值 估值端正 各子基金的资产净值将按相干子基金的资产估值扣除其应占欠债筹划。该等欠债包括（但不限于） 任何握住费、事迹进展费、受托东说念主用度、任何税项、任何借债绝顶所产生任何利息和开支、信托契 约明确批准的任何其他用度或开支，以及就任何巧合欠债作出的顺应拨备。 如果一只子基金有不啻一种份额类别，为确定某一份额类别的资产净值，子基金的账册内将另设一 个类别账户（“类别账户”）。等同于刊行各份额所得收益的款项将纪录于相干类别账户。子基金 资产净值的任何增减（就此而言，无论因新申购使得资产净值出现任何增多或因赎回出现任何减少 或任何指定类别疗养（界说见下文））将根据各上述类别账户先前的资产净值，按比例分配至相干 类别账户。将被分配至各样别账户的“指定类别疗养”指基金握住东说念主确定与单一类别相干的成本、 预支用度、亏欠、股息、利润、收益及收入。 子基金的资产价值将根据信托契约于每个估值点赐与确定。信托契约端正（其中包括）： (a)   就在职何证券市集挂牌、上市、买卖或来回的投资技俩（商品、期货合约或汇注投资筹划的       权益除外）而言，相干估值将参考该市集来回所按当地端正及惯例筹划及公布的临了成交价       或“来回所收市价”进行，但(i)如果某项投资在多于一个此类市集挂牌、上市、买卖或来回，       所用价钱将为基金握住东说念主以为就该项投资提供主要市集的市局面公布之临了成交价或来回所       收市价，但若基金握住东说念主以为于该项投资主要市集除外的证券市局面公布的价钱在职何情况       下就该项投资提供更为公允的价值尺度，则可能会领受该价钱；(ii)如果在相干时候并无相干       市集价钱，投资技俩的价值将由为该项投资提供作念市服务的公司或机构赐与证明，或根据受       托东说念主要求由基金握住东说念主在商酌受托东说念主后赐与证明；(iii)须计及任何附息投资的应计利息，除非       该利息计入报价或上市价则另当别论；及(iv)受托东说念主及基金握住东说念主将有权使用及依赖其可能不       时以为合适的一个或多个尊府开首或订价系统所提供的电子传送数据，而且就估值而言，任       何这些尊府开首或订价系统所提供的价钱均将被视为临了成交价； (b)   就并无在职何证券市集挂牌、上市、买卖或进行一般来回的任何投资技俩（商品、期货合约       或汇注投资筹划的权益除外）而言，其价值初步即是购入该项投资期间表子基金支付的款项       （包括（在各情况下）印花税、佣金绝顶他购买用度）的价值，之后其价值则为受托东说念主对该       投资技俩进行最近期重估得出的价值，但重估须于每个估值日进行，并参考由为该项投资提       供作念市服务的东说念主士、公司或机构就该项投资所报的最新买入价、卖出价或中间价（按受托东说念主       及基金握住东说念主以为合适者）或由被受托东说念主另行批准为有资格就该项投资进行估值的东说念主士（如       受托东说念主同意，可为基金握住东说念主）所报的最新买入价、卖出价或中间价； (c)   现金、存款及近似投资技俩将按其面值（连同所附利息）进行估值，但基金握住东说念主在商酌受       托东说念主后以为应作任何疗养以响应其价值则除外； (d)   任何商品或期货合约的价值将依据以下原则赐与确定：       (i)   倘若商品或期货合约在职何受认同商品市集进行来回，则关联价值将参考该受认同商品             市集或（如存在不啻一个上述受认同商品市集）受托东说念主在商酌基金握住东说念主后以为合适的             受认同商品市集的普遍或端庄固定的最新可确订价钱；       (ii) 倘若受托东说念主以为(i)项下所指的任何价钱未能于任何相干时候被确定，则关联价值将参考             由为该商品或期货合约提供作念市服务的公司或机构就该商品或期货合约的价值提供的任             何证明书；       (iii) 倘若任何期货合约（“相干合约”）的价值并非按(i)或(ii)项被确定，则将按以下方式对             其价值进行估值：(1)如果相干期货合约是就出售商品而签订，估值方式为用相干合约的             合约价值，减去受托东说念主（按最新可得价钱）所确定的基金握住东说念主在完成相干合约时须为             子基金签订的期货合约的合约价值及子基金在签订相干合约时所垫付的款项（包括通盘             印花税、佣金绝顶他用度的款项，但不包括任何与此相干的定金或保证金）；及(2)如果             相干合约是就购买商品而签订，估值方式为用受托东说念主（按最新可得价钱）确定的基金管             理东说念主在完成相干合约时须为子基金签订的期货合约的合约价值，减去相干合约的合约价           值及子基金在签订相干合约时所垫付的款项（包括通盘印花税、佣金绝顶他用度的款项，           但不包括任何与此相干的定金或保证金）；及       (iv) 倘若(i)及(ii)项的条规不适用于相干商品或期货合约，则相干价值将按上文(b)段赐与确定，           犹如该商品或期货合约为非挂牌投资技俩； (e)   就任何汇注投资筹划内的各份额、权益单元或权益的价值而言，若其与子基金在同日进行估       值，则相干价值为该日筹划的该汇注投资筹划内各份额、权益单元或其他权益的资产净值，       或者根据受托东说念主的决定，若该汇注投资筹划并非与子基金在同日进行估值，则相干价值为该       汇注投资筹划内各份额、权益单元或其他权益的最近期公布的资产净值，但如果莫得资产净       值和买入价，则其价值将以受托东说念主在商酌基金握住东说念主后经常决定的方式赐与确定； (f)   尽管上文(a)至(e)段有所端正，但倘若基金握住东说念主于讨论相干气象后，以为须作出疗养以响应       关联投资技俩的公允价值，则在受托东说念主书面同意下，基金握住东说念主可疗养任何投资技俩的价值       或允许遴荐其他估值方法；及 (g)   任何投资技俩（无论是借债、其他欠债或投资或现金）的价值若以子基金的基础货币或相干       类别计价货币除外的货币筹划，则其价值将按受托东说念主在讨论相干的任何溢价或扣头及兑换成       本后以为顺应的汇率（无论端庄与否）折算为该基础货币或该类别计价货币（视情况而定）。 暂停筹划资产净值 基金握住东说念主可在商酌受托东说念主并讨论基金份额执有东说念主的最大利益后，宣布在出现下列例外情况的任何 全部或部分期间暂停确定子基金的资产净值： (a)   子基金大部分投资技俩在一般情况下所进行来回的任何商品市集或任何证券市集停市或限制       或暂停买卖，或一般用以确定子基金的投资技俩价钱的任何方式失效；或 (b)   出于任何其他原因，基金握住东说念主以为子基金投资技俩的价钱不可被合理、实时及公允地确定；       或 (c)   普通用以确定子基金的资产净值或子基金份额净值或申购价及赎回价的系统及╱或通讯方式       发生故障，或因任何其他原因导致无法以实时或准确的方式确定资产净值或申购价及赎回价；       或 (d)   出现某些情况致使基金握住东说念主以为变现子基金的任何投资技俩并分歧理可行，或将相干投资       技俩变现将无可幸免地严重挫伤相干基金份额执有东说念主的利益；或 (e)   变现子基金的投资技俩或就子基金的投资技俩作出付款或刊行或赎回子基金的份额时将会或       可能波及的资金汇出或汇回遭受到延误，或基金握住东说念主以为无法按正常汇率实时进行相干汇       出或汇回；或 (f)   由于传染病、构兵行动、恐怖行为、叛乱、立异、内乱、暴 乱、歇工或天灾，导致基金握住       东说念主、受托东说念主或任何其他投资握住东说念主或被转授投资握住职能的机构与子基金关联的业务运营受       到要紧干扰或被关闭；或 (g)   份额的刊行、赎回或转让将导致违反任何适用法律，或基金握住东说念主以为按任何适用法律或适       用法律范例的端正须暂停或蔓延。 该暂停将在宣布后立即奏效，后来将不再确定子基金的资产净值，直至基金握住东说念主宣布该暂停收尾 为止，但该暂停在首个营业日未来如出现下列情况时无论如何齐须被间隔：(i)引致暂停的情况不再 存在，及(ii)获准暂停的其他情况不再存在。 无论基金握住东说念主何时宣布关联暂停决定，均须在宣布任何关联暂停后，在现实可行的情况下尽早于 暂停期间内至少每月在《南华早报》及《香港经济日报》刊登一次告示。 在关联暂停期间内，不得刊行、转化或赎回子基金的份额。 资产净值的公布 子基金的份额的最近申购价及赎回价或份额净值，可浏览基金握住东说念主的网站 www.bosera.com.hk（此 网站内容未经香港证监会审查）进行查阅，且将于《南华早报》及《香港经济日报》每月刊登一次 （除非相干附录另有指明）。                       开支及收费 下文载有投资于各子基金所波及的不同进程的用度及开支。就各子基金现实应付的用度尊府而言， 请参阅相干附录。 基金份额执有东说念主应付的用度 下列用度及开支由基金份额执有东说念主支付： 认购费/申购费 根据信托契约，基金握住东说念主有权就任何子基金刊行份额收取认购费/申购费，最高为认购金额/申购金 额的 5%。 除应支付每份额认购价/申购价外，还须另行支付认购费/申购费。基金握住东说念主可按其全齐酌情权（普 随处或就特定情况）豁免或减少子基金的全部或任何部分的认购费/申购费款项。 赎回费 根据信托契约，基金握住东说念主有权就任何子基金赎回份额收取赎回费，最高为关联份额赎回价钱的 5%。 赎回费自被赎回的每份额应付基金份额执有东说念主的赎回款项中扣除。基金握住东说念主可按其全齐酌情权（普 随处或就特定情况）豁免或减少子基金的全部或任何部分的赎回费款项。 转化费 根据信托契约，基金握住东说念主有权就份额转化收取转化费，最高为转化现存子基金份额应付的赎回款 项的 5%。 转化费自赎回现存子基金的变现金项及再投资于新子基金的款项中扣除。基金握住东说念主可按其全齐酌 情权（普随处或就特定情况）豁免或减少子基金的全部或任何部分的转化费款项。 本基金应付的用度 下列用度及开支应自各子基金的基金资产拨付： 握住费 信托契约端正，基金握住东说念主有权就其握住的各子基金收取握住费，最高金额为相干子基金资产净值 的每年 5%。子基金的握住费的任何增多，(i)如果增多至其上限，将只须向受影响的基金份额执有东说念主 发出一个月（或香港证监会可能批准的文告期）的文告；及(ii)如果增多至高于上限，则须获受影响 基金份额执有东说念主以特别方案方式通过批准。握住费将于各估值日累计，并将于月末支付。 基金握住东说念主可与任何分销钉基金的东说念主士或以其他方式促成认购/申购子基金的东说念主士，分享其作为子基 金基金握住东说念主有权收取的任何用度、收费或款项。 事迹进展费 基金握住东说念主亦可就任何子基金收取事迹进展费。事迹进展费详情载于相干附录。 受托东说念主用度 信托契约端正，受托东说念主有权就各子基金收取受托东说念主用度，最高金额为相干子基金资产净值的每年 1%。 子基金的受托东说念主用度的任何增多，(i)如果增多至其上限，将只须向受影响的基金份额执有东说念主发出一 个月（或香港证监会可能批准的文告期）的文告；及(ii)如果增多至高于上限，则须获受影响基金份 额执有东说念主以特别方案方式通过批准。受托东说念主用度将于各估值日累计，并将于月末支付。 其他收费及开支 各子基金将承担信托契约端正的径直包摄于其的关联用度。若关联用度不可径直包摄于某一子基金， 除非基金握住东说念主在商酌受托东说念主及／或审计师后另行决定，不然将根据各子基金资产净值，按比例由 通盘子基金摊派关联用度。关联用度包括（但不限于）子基金投资及变现投资的用度、支撑本基金 及各子基金资产的用度及开支、因来回敌手方风险握住范例产生的任何用度、收费或开支（包括但 不限于印花税）、任何行政握住东说念主及审计师的用度及开支、估值费、法律用度、取得任何上市或监 管机构批准所需的用度、举行基金份额执有东说念主大会的用度以及编制及印刷任何基金说明书及编制及 印刷任何财务报表所需的用度。基金握住东说念主可据其判断承担部分或者全部载列于本节的包摄于子基 金的用度。 就任何子基金产生的获香港证监会许可的任何告白或彭胀关联的用度，将不会由本基金或该子基金 承担。 成立用度 成立本基金绝顶首只子基金的用度已计入首只子基金的账目，并将于其最初 5 个司帐期间（或基金 握住东说念主在商酌该子基金的审计师后确定的相干其他期间）内赐与摊销。当本基金日后成立其他子基 金时，基金握住东说念主可能会决定将未摊销的本基金成立用度（如有）或其中部分拨至后来成立的子基 金。 除相干附录中另有指定外，日后成立子基金的用度将计入相干子基金账目，并将于基金握住东说念主在咨 询审计师后确定的期间内赐与摊销，详情载于相干附录内。 投资者亦应注意，根据国际财务禀报准则，成立用度应于产生时列为开支，因而摊销钉基金成立费 用并不顺应国际财务禀报准则；可是，基金握住东说念主已量度不战胜关联准则的影响，并以为这将不会 春联基金的财务报表形成要紧影响。以子基金为认购/申购及赎回而领受的尺度与国际财务禀报准则 的相反为限，基金握住东说念主或会对年度财务报表作出必需的疗养，以使其顺应国际财务禀报准则的规 定。 现金回佣及非财富回佣 基金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如有）或其任何干联东说念主士未就任何子基金进行的来回向 牙东说念主或来回商收取任何现金佣金或其他回佣。可是，基金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如 有）及╱或任何其各自的关联东说念主士保留由或通过他东说念主的代理（“代理东说念主”）进行来回的权柄，而基 金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士已与该代理东说念主作出相 关安排。 基金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士进一步保留由或通 过代理东说念主进行来回的权柄，而基金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如有）及╱或任何其各自 的关联东说念主士已与相干代理东说念主作出相干安排，根据关联安排，相干代理东说念主会经常向基金握住东说念主、被转 授投资握住职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士提供或促使取得家具、服务或其他利 益（例如研究及看护人服务、配备特定软件的筹划机硬件或研究服务及绩效评估），而提供此类家具、 服务或利益可合理预期将顺应本基金（或相干子基金）的合座利益，并可擢升本基金（或相干子基 金）的进展或基金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士在就 本基金（或相干子基金）提供服务时的进展，但基金握住东说念主、被转授投资握住职能的机构（如有） 及╱或任何其各自的关联东说念主士并不会为此径直付款，而会承诺将业务交给相干代理东说念主。为免产生疑 问，关联家具及服务并不包括旅游、住宿、文娱、一般行政用品或服务、一般办公器材或局面、会 费、雇员报酬或径直财富付款。                        风险身分 各子基金的投成实质上波及多少风险及不确定性，包括任何投资的固有风险。概无法保证任何子基 金能达成其投资方针。本节载列基金握住东说念主以为与投资于子基金关联的一般风险，但投资者应注意 相干附录可能载有特定子基金承受的其他特定或私有风险身分。下列风险身分并未就投资于任何子 基金是否适合提供意见。潜在投资者应基于他们作为投资者合座的财务气象、常识及训戒，仔细评 估投资于子基金的优点和风险，并应在投资于子基金前商酌他们的孤独专科东说念主士或财务看护人的意见。 一般风险 投资的风险 投资者须明察，投资于任何子基金均须承受一般市集波动及该子基金可能投资的相干资产固有的其 他风险。概无法保证投资将会增值。无论基金握住东说念主如何努力，政治、金融、经济、社会及／或法 律等方面情况的变动，并非基金握住东说念主所能抑制，故不可保证子基金能现实达成其投资方针。因此， 投资者须承担可能无法收回其最初投资于子基金的款项或可能会损失大部分或全部启动投资款项的 风险。 市集风险 子基金的资产净值会跟着该子基金投资技俩市值的变动而变化。相干投资技俩的价值乃至相干子基 金份额的价钱均会出现涨跌。 蚁合投资的风险 某些子基金可能设有特定的投资重心，只会投向特定国度、地区、范围或投资类别。尽管基金握住 东说念主在握住任何子基金的投资技俩时须战胜多项投资限制，但相对于笼罩范围等闲的全球投资的投资 组合而言，子基金投资的蚁合性可能使其濒临较大波动。 新兴市集风险 某些子基金可能投资于新兴市集，相干子基金会濒临比投资于发达国度/地区更高的市集风险。这是 包括下列身分在内的原因所致：市集波动较大、交投量较低、政治经济不踏实、结算风险（包括结 算范例产生的风险）、闭市风险较高以及政府对境外投资实施的限制多于一般发达市集等。 来回敌手风险 子基金承受任何来回敌手方未履行子基金所购任何投资或合约的风险。如果来回敌手方歇业或因财 政繁难而不可履行其义务，相干子基金可能在歇业或其他重组法律范例中取得任何追偿时濒临严重 阻延。相干子基金可能在职何关联法律范例中成为无担保债权东说念主，而在此类情况下，其可能只取得 有限追偿或根底无法取得追偿。 流动性风险 子基金可能投资于交投量受市集情谊影响而大幅波动的投资器具。子基金可能因市集走势或投资者 看空远景使得其投资变得短缺流动性而承受风险。在顶点市况下，可能莫得买家欣喜购买相干投资， 不可于理念念时候或以理念念价钱出售投资，况兼相干子基金可能须以较廉价钱出售投资，或以至根底 无法出售其投资。不可出售投资组合会春联基金的资产净值形成不利影响，或梗阻子基金自其他投 资契机赚钱。 流动性风险也包括子基金因特殊市况、赎回肯求陡增或其他不可控身分而无法在承诺的时限内支付 赎回款项的风险。为满足赎回肯求，子基金可能被迫于不利时候及／或以不利条件出售所执投资。 汇率风险 某些子基金的资产不错用其基础货币除外的其他货币计价，而多少资产的计价货币可能无法目田兑 换。倘若相干子基金所执资产的计价货币与其基础货币之间的汇率发生变动，这些子基金可能会受 到不利影响。 市集管制风险 某些子基金可能投资于对境外通盘或执有投资设有拘谨或限制的司法统治区内的证券。在此情况下， 相干子基金或必须在相干市集进行径直或波折投资。无论属哪种情况，由于资金汇出限制、买卖限 制、不利税务待遇、较高佣金费、监管申报端正以及需倚赖当地托管东说念主及服务提供商等身分，法律 及监管的限制或拘谨可能会对相干投资的流动性及进展形成不利影响。 法律及合规风险 当地及／或国际法律或规章的变动可能春联基金形成不利影响。国度与司法统治区之间的法律相反， 可能令受托东说念主或基金握住东说念主难以强制实施就子基金签订的法律条约。受托东说念主及基金握住东说念主保留选择 行动的权柄，以限制或留意因任何法律或其解释改良所致任何不利影响，包括变调相干子基金的投 资或疗养相干子基金。 与暂停关联的风险 根据信托契约的条件，在多少情况下，基金握住东说念主可暂停谋小船基金的份额净值并暂停子基金基金 份额的申购及赎回。当实行关联暂停时，投资者可能无法进行申购或赎回。如果暂停筹划份额价钱， 投资者可能无法获得其所执投资的市值。 与此关联的详备尊府，请参阅“暂停筹划资产净值”一节。 提前间隔的风险 根据信托契约，基金握住东说念主或受托东说念主可在多少情况下按照本基金说明书“一般尊府”一节的“本基 金或任何子基金的间隔”所述的方式间隔子基金。在这些间隔情况下，子基金或将无法达成其投资 方针，而投资者须承受任何相干投资损失，而且收回较其启动投资款项更少的金额。 跨类别欠债风险 信托契约准许受托东说念主及基金握住刊行不同类别的份额。信托契约端正了本基金下的子基金内的欠债 由同属该子基金的不同类别承担（相干欠债将包摄产生该欠债的子基金的特定相干类别）的方式。 在受托东说念主未就相干欠债授予债权东说念主担保权益的情况下，该欠债的债权东说念主对相干类别的资产并无径直 追索权。可是，受托东说念主将有权从本基金的资产中取得相干补偿及弥偿保证，就此而言，如果包摄于 某一类别的资产不足以支付应付受托东说念主的款项，相干子基金下另一份额类别的基金份额执有东说念主可能 被迫须承担其并未领有的同属相干子基金的上述类别所产生的欠债。因此，存在子基金内某一类别 的欠债可能不限于该特定类别并需要自同属该子基金的一个或多个其他类别拨付的风险。 跨子基金欠债风险 本基金下各子基金的资产及欠债出于记账目的会与任何其他子基金的资产欠债分开纪录，而且按照 信托契约的端正，各子基金的资产应进行资产隔断。但是，概无法保证任何司法统治区的法院会认 同上述欠债限制，也无法保证任何特定子基金的资产不会用作偿还任何其他子基金的欠债。 估值及司帐风险 投资者应注意，根据国际财务禀报准则，成立用度应于产生时列为开支。可是，就为申购及赎回目 的而筹划的资产净值而言，成立用度将在为期 5 年的期间内赐与摊销，而若根据国际财务禀报准则 另行进行司帐处理，可能会导致不同的估值。基金握住东说念主已讨论不纳降关联端正的影响，并预期此 事宜将不会春联基金的事迹绝顶资产净值的筹划形成要紧影响。以任何子基金领受的估值或司帐基 准与国际财务禀报准则的相反为限，基金握住东说念主可能会对年度财务报表作出必需的疗养，以使其符 合国际财务禀报准则的端正。 投资的风险 投资于股本证券的风险 径直或波折投资于股本证券的子基金须承受相干股本证券市值上升或下落的风险。股本市集可能会 大幅波动，股价会急剧升跌，从而对这些子基金形成径直影响。当股本市集出现顶点波动时，这些 子基金的资产净值也会大幅颠簸。 投资于固定收益器具的风险 利率风险：子基金就对固定收益器具的投资承受利率风险。一般而言，固定收益器具的价值会随利 率变化而反向变动。跟着利率上升，固定收益器具的市值会相应呈现下降趋势。耐久固定收益器具 一般相较于短期固定收益器具承受更高的利率风险。 信用风险：投资于固定收益器具须承受刊行东说念主信用风险，相干刊行东说念主可能无法或不肯准时偿付本金 及╱或利息。一般而言，具有较低信用评级或无评级的债务器具更易遭受刊行东说念主信用风险。若子基 金所执固定收益器具的刊行东说念主走嘴或信用评级被下调，则该子基金的资产净值可能会受到不利影响， 而投资者也可能因此蒙受巨额损失。 固定收益器具以无担保方式刊行，不附任何担保物，并将与相干刊行东说念主的其他无担保债务处于同等 地位。因此，若刊行东说念主歇业，对刊行东说念主资产进行清理的所得款项将仅会在通盘有担保债权获悉数支 付后，方会支付予固定收益器具执有东说念主。因此，执有这类投资的子基金（作为无担保债权东说念主）须完 全承担其来回敌手方的信用风险。 投资于级别较低或无评级固定收益器具的风险：子基金可能投资于评级相对较低或未有评级的固定 收益器具。如上所述，这些器具一般更易受刊行东说念主信用风险的影响，从而导致相干投资因普遍流动 性较低及价值波动较大而承受更高风险。这类器具的价值也可能难以确定，因此相干子基金的价钱 可能波动更大。 信用评级被调低的风险：固定收益器具及／或固定收益器具刊行东说念主的信用评级可能会被调低，因而 对执有相干投资的子基金的价值及进展形成不利影响。 投资于金融孳生器具的风险 某些子基金可能会经常利用金融孳生器具以开展投资及／或对冲。使用孳生器具会给子基金带来额 外的风险，包括：(1)波动风险（孳生器具波动幅度大，会令投资者承受巨额损失风险）；(2)杠杆风 险（由于孳生品开仓一般所需的较低的启动保证金允许高进程的杠杆，因此存在风险的是合约价钱 较为幽微的波动即可激勉就现实干预作为启动保证金的数额而言高比例的收益或亏欠）；(3)流动性 风险（来回所设定的逐日价钱波幅限制及投契执仓限制可能妨碍相干孳生器具的迅速平仓，场外衍 生器具来回则也可能波及额外风险，因为并莫得来回所市集可供平仓）；(4)相干度风险（在用作对 冲时，孳生器具与被对冲投资技俩或市集行业之间可能相干性较低）；(5)来回敌手风险（子基金承 受因来回敌手方未能履行其金融欠债而引致损失的风险）；(6)法律风险（因来回特征或订约方的法 律身份而可能使孳生器具合约无法被强制实施，以及来回敌手方无力偿债或歇业可能预先制止本应 可强制实施的合约权柄）；及(7)结算风险（来回一方虽已履行其合约管事但未收到其来回敌手方应 付给其的款项）。 若现实发生以上任何一种风险，齐会对使用金融孳生器具的子基金的资产净值形成不利影响。 投资于结构型债务器具（包括典质贷款证券）的风险 某些子基金可能投资于有证券化或结构型的债务器具（统称为“结构型债务器具”）。这类结构型 债务器具包括资产支执证券、典质贷款证券、担保债务器具及担保贷款左证等，为相干资产带来合 成或其他体式的风险，而风险／禀报概况恰是取决于产生自这些资产的现金流量。当中许多债务工 具波及多种器具及现金流量气象，因此不可能真正预测通盘市集气象可能导致的后果。再者，这类 投资的价钱可能取决于关结合构型债务器具相干组成部分的变动或者可能对这种变动绝顶敏锐。相 关资产有多种体式，包括但不限于信用卡应收款项、住房贷款、企业贷款、建房贷款或可从其客户 如期取得现金流量的公司或结构性器具的任何应收款项等。一些结构型债务器具可能运用杠杆，使 其价钱波动较不运用杠杆时更为剧烈。此外，对结构型债务器具所作投资的流动性较其他证券要差。 短缺流动性可能会令资产咫尺市价与相干资产的价值脱节，令投资于结构型债务器具的子基金更易 受到流动性风险的影响。结构型债务器具的流动性可能低于一般债券或债务器具，从而可能对平仓 的能力或出售的成交价形成不利影响。 场酬酢易市集风险 在多种不同类型金融孳生器具及结构性家具普遍买卖的场酬酢易市集中进行的来回受到的政府规管 及监管弱于有组织来回所。此外，许多向部分有组织来回所参与者提供的保险，例如来回结算所的 进展保证，未必能为在场酬酢易市集进行的来回提供。因此，子基金在场酬酢易市集签订的来回， 将须承受其径直来回敌手方不履行在相干来回项下义务的风险。 此外，许多在场酬酢易市集买卖的器具（例如某些特别联想的金融孳生器具及结构性家具）可能缺 乏流动性。相较于投资流动性高的市集，投资短缺流动性的市集的波动会更为剧烈。 对冲风险 基金握住东说念主被准许（但并无义务）运用对冲技巧以尝试对消市集风险。概无法保证有可供使用的理 念念对冲器具或相干对冲技巧能达到预期效果。                            税务 以下税务讲解概要均属一般性质，仅作參考之用，并非旨在尽列与尊驾 决定购买、领有、赎回 或以其他方式处置单元相干的通盘税务讨论身分。该纲目不组成法律或税务建议，也无意处理 适用于通盘类别投资者的税务后果。准投资者应就其根据香港相干法律绝顶所适用的相干司法 权区购买、领有、赎回、转让或处置单元的后果商酌其专科看护人，包括税务后果和任何外汇管 制要求。这些后果，包括对投资者的税收减免的可用性和价值，将因投资者的国籍、居住地、 住所或注册地所在国的法律和惯例以及他们的个情面况而异。以下关联税务的陈述是基于基金 握住东说念主收到的关联香港、中国大陆现行法律和惯例以及 FATCA 和相干法律在本说明书日期的 意见。与税务相干的法律、端正和惯例可予变更及修改（而该等变更不错追究基准作出）。因 此，概不保证下列概要于本说明书刊发日期后仍然适用。此外，税法可能会有不同的解释，无 法保证相干税务机关不会对下述税务处理选择违背的立场。 香港的税务 信托基金和子基金的税务 利得税 由于本信托基金及子基金已根据《证券及期货条例》第 104 条获证监会认同为集体投资筹划，本信 托基金及子基金的利润根据《税务条例》（「IRO」）第 26A（1A）（a）条获豁免香港利得税。 印花税 转让香港股票时须支付香港印花税。「香港股票」指转让时须于香港登记的「股票」。单元顺应「香 港股票」之界说，因为单元执有东说念主登记册将在香港保存。 根据库务局局长于 1999 年 10 月 20 日发出的减免令，向本信托基金及/或子基金转让香港股票以换 取单元的刊行，或从本信托基金及／或子基金转让香港股票以换取单元的赎回，均获豁免香港印花 税。 本信托基金及子基金毋须就刊行或赎回单元支付香港印花税。 单元执有东说念主的税收 利得税 如果单元执有东说念主不在香港筹备任何行业、专科或业务，或就香港利得税而言，子基金的单元由单元 执有东说念主作为成本资产执有，则出售、处置或赎回子基金的单元所产生的收益应不会受纳税。对于在 香港筹备行业、专科或业务的单元执有东说念主来说，如果关联收益产生于或得自该等贸易、专科或业务， 并得自香港，而單位对單位执有东说念主来说并非成本资产，则该等收益可能须缴付香港利得税（就信托 基金而言，咫尺的税率为 16.5%，而就个东说念主及违警东说念主业务而言，则为 15%）。 在香港，股息和利息莫得预扣税。 根据香港税务局的惯例，本信托基金或子基金作出的分拨，一般而言，单元执有东说念主不必交纳香港利 得税（限制本说明书发出日期）。 印花税 若单元于赎回时取消，则不必就刊行或赎回单元支付香港印花税。 如果通过将相干单元售回基金握住东说念主而出售或转让单元，基金握住东说念主随后在两个月内取消单元或将 单元再行出售给另一东说念主，则不必交纳香港印花税。 由单元执有东说念主進行其他种类的买卖或转让，应按代价金额或市值（以较高者为准）交纳 0.2% 的香 港印花稅（普通由买卖两边各承担0.1%）。此外，当前须就任何单元转让文据缴付 5.00港元的固定 印花税。 单元执有东说念主应该就他们的具体税务气象听取其专科看护人的建议。 自动交换财务帐户数据 《税务（改良）（第 3 号）条例》（「《税务改良条例》」）已于 2016 年 6 月 30 日奏效。该条例 绝顶后的改良是在香港实施《自动交换财务帐户数据尺度》（「AEOI」）的法律框架。AEOI 包括 《独揽当局条约》模板和《共同禀报尺度》。此外，香港税务局于 2016 年 9 月 9 日为金融机构发 布指引，并经常更新和改良，为该等机构提供战胜《共同禀报尺度》义务的领导。AEOI 端正香港 的金融机构须取得在金融机构执有金融账户的国外税务住户的多少所需尊府及文献，并向税务局申 报所需数据以便进行自动交换。一般而言，唯有在账户执有东说念主属与香港签订有用的多边独揽当局协 定或双边协定的可申报司法统治区的税务住户的情况下，才会申报及自动交换其数据；可是子基金 及／或其代理东说念主可进一步取得其他司法统治区住户的数据及╱或文献，该等住户就香港的共同禀报 尺度而言并非须予申报司法统治区住户。 本信托基金须战胜《税务改良条例》的端正，意义是本信托基金及／或其代理东说念主须收取并向税务局 提供与单元执有东说念主关联的所需尊府。《税务改良条例》端正，除其他事项外，本信托基金须：(i) 向 税务局登记本信托基金为「须申报的金融机构」，以信托基金备存须呈报的财务账目为限；(ii) 就其 账户执有东说念主（即投资者）进行尽责审查，以厘定关联金融账户根据《税务改良条例》 是否视作「须 予申报账户」；及(iii)向税务局禀报关联上述须予申报账户的所需尊府。预期税务局每年须向各自的 可申报司法统治区的独揽机构交换所需的数据。总的来说，AEOI 需要香港的金融机构应申报下列各 项：(i) 在可申报司法统治区为税务住户的个东说念主或实体；及(ii)由属关联司法统治区税务住户的个东说念主控 制的多少实体。根据《税务改良条例》，关联单元执有东说念主的详备数据，包括但不限于其姓名、出身 地点、出身日期、地址、税务住户气象、税务识别名码（若有）、账户号码、有于本信托基金权益 的账户结余／价值，及自本信托基金收到的多少收入或出售或变现收益，均可能向税务局申报，然 后与关联司法统治区的独揽机构交换。 单元执有东说念主投资于子基金及／或赓续投资于子基金，即暗示明察单元执有东说念主可能须向本信托基金及 ／或其代理东说念主提供额外数据或文献，以便本信托基金可战胜《税务改良条例》。单元执有东说念主的数据 （及与投资者关联而属被迫非金融实体（界说见《税务改良条例》）的控权东说念主士（包括实益领有东说念主、 受益东说念主、径直或波折单元执有东说念主或其他天然东说念主士）的数据）可能由税务局交换予相干可申报司法管 辖区的独揽机构。 每名单元执有东说念主及准投资者应就 AEOI 对其在子基金的现存或建议进行的投资产生的行政及实体影 响商酌本人的专科税务看护人。 中国内地税制 以下内容是基于基金握住东说念主对中国现行的税收法律、规章和惯例的相识和某些方面。本信托基金无 法保证尊驾在本说明书的日期或投资时之课税情况于日后赓续适用。 在中国内地，在咫尺的监管环境下，境外投资者可通过及格境外机构投资者（「QFII」）/东说念主民币合 格境外机构投资者（「RQFII」）、沪深港通和债券通筹划投资于中国 A 股、债券等多少金融器具。 跟着 2020 年 11 月 1 日新的 QFII/RQFII 筹划实施，境外机构投资者可投资于更多元化的金融器具， 包括某些孳生品家具等。尔后，QFII/RQFII 也允许境外机构投资者在来回所进行商品期货、商品期 权和股票期权等投资。 根据现行的中国税收轨制，就中国 A 股、债券和其他金融器具的境外投资普通要交纳企业所得税、 预扣所得税、增值税和印花税。 一般中国税务 企业所得税 根据现行的《中华东说念主民共和国企业所得税法》，中国税务住户企业须对其全球收入交纳企业所得税。 在中国境内设有「现实握住局面」的境外企业也被视为中国的税务住户企业。 「现实握住局面」是指对企业的分娩筹备、东说念主员、账务、财产等实施实质性全面握住和抑制的局面。 非税务住户企业在中国境内成立机构、局面的，应当就其所设机构、局面取得的开首于中国境内的 所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、局面有现实研究的所得，交纳企业所得税。 中国企业所得税规章则，「机构或局面」是指在中国境内从事分娩筹备行为的机构、局面，包括管 理机构、营业机构、办事机构；工场、农场、开采天然资源的局面；提供劳务的局面；从事建筑、 安装、装置、修理、勘测等工程功课的局面；其他从事分娩筹备行为的机构、局面。根据企业所得 税法／规章，非税务住户企业寄托营业代理东说念主经常代其签订合同，或者储存、托付货品等，该营业 代理东说念主视为非税务住户企业在中国境内成立的机构、局面。 根据企业所得税法，尺度的企业所得税率为 25%。 非税务住户企业在中国境内未成立机构、局面的，应当就其开首于中国境内的所得交纳企业所得税。 除非根据现行的中国税法、税收协定或税收安排有任何特定的豁免或减免，不然将对来自股息、利 息和其他开首于中国境内的被迫收入总额实施 10%的单边优惠税率。 本信托基金连同基金握住东说念主无意以子基金就企业所得税而言被视为中国税务住户企业或在中国设有 机构或营业局面的方式筹备，尽管未能就此作出保证。可是，中国税务机关有可能不同意这种评估， 或中国税法的变化或会影响子基金的中国企业所得税地位。 如果子基金在中国内地莫得现实握住机构、成立机构或营运局面，子基金普通会被视为非税务住户 企业。 一般而言，除非根据中国的税收规章或相干的税务条约／税务安排减免，不然 QFIIs/RQFIIs 将对其 出售中国被投资信托基金的单元所获得的股息、利息和成本增益的总收入以预扣方式交纳 10%企业 所得税。 增值税 在中国内地，增值税纳税东说念主分为一般纳税东说念主和小鸿沟纳税东说念主。他们适用不同的增值税筹划方法和不 同的增值税税率。 作为国外实体，本信托基金及子基金须交纳 6% 的增值税，适用于一般付款东说念主在中国境内来回金融 家具（包括来回股票或股票挂钩证券）所产生的收益和来自中国的利息收入。根据财税 [2016] 36 号 文告（「36 号文告」），存款利息收入不需要交纳增值税。来自政府债券和地方政府债券的利息收 入豁免交纳增值税。不同类型收入的其他获豁免增值税的端正如下。 自 2021 年 9 月 1 日起，境外纳税东说念主不再适用包括城市诱骗调理税（「UMCT」）、老师费附加 税（「ES」）及地方老师费附税（「LES」）在内的增值税附加税。 印花税 中国的印花税法从 2022 年 7 月 1 日起奏效。根据印花税法，在中国签订或使用多少应税左证 要征收印花税。就出售中国 A 股及 B 股的合约而言，当前对卖家征收的该印花税税率为 0.1%。 倘证券来回不波及转让价钱，应按完成转让登记时上一个来回日的收巿价筹划印花税基数；倘莫得 收巿价，则应按证券的面值筹划印花税基数。 出售或购买中国国内债券投资不属于印花税应税范围，不需要交纳中国印花税。 通过 QFII/RQFII 投资 A 股 成本增益 根据财税[2014]79 号文告（「79 号文告」），自 2014 年 11 月 17 日起，在中国未有成立机构或场 所之 QFII 及 RQFII 或在中国设有机构或局面但其于中国所得的收入与该机构莫得现实研究的 QFII 及 RQFII 拼集转让中国权益性投资资产（包括 A 股）所得的成本增益暂时获豁免以预扣体式缴付企 业所得税。可是，咫尺还不可确定这种临时豁免会执续多久，以及是否会被毁灭并再行追究征收税 项。 根据财税[2016]36 号和财税[2016]70 号文告，QFII/RQFII 对其寄托中国境内信托基金在中国境内进 行证券来回取得的收入免征增值税。 股息 除非根据税务条约或税务安排赐与减免，境外投资者通过 QFII/RQFII 从中国 A 股所得股息需要交纳 税收。 中国股权投资的股息不需要交纳增值税。 通过沪深港通投资 A 股 成本增益 根据财税[2014]81 号文告（「81 号文告」）和财税[2016]127 号文告（「127 号文告」），国外投 资者通过沪港通和深港通筹划买卖 A 股的收益，暂时获豁免交纳中国的预扣税。可是，咫尺还不可 确定这种临时豁免会执续多久，以及是否会被毁灭并再行追究征收税项。 在 2016 年以来的增值税调动试点期间，来自香港市集的投资者通过沪港通和深港通筹划买卖中国 A 股的收益免征增值税。可是，咫尺还不可确定这种增值税豁免会执续多久，以及是否会被毁灭并重 新追究征收税项。 股息 国外投资者通过沪深港通从中国 A 股获得的股息应交纳 10%的预扣税，而这些股息不需要交纳增值 税。 通过债券通和 QFII/RQFII 投资中国债券 利息 根据财税[2021]34 号文告，国外投资者通过境外机构投资者（包括 QFII/RQFII 或债券通渠说念）从境 内债券市集取得的利息收入，在 2021 年 11 月 7 日至 2025 年 12 月 31 日期间暂免征收企业所得税 和增值税，条件是该等债券利息并非由国外投资者在中国的机构或局面取得，或与该机构或局面有 现实研究。可是，不确定这种临时豁免在到期后是否会进一步延长。 成本增益 在中国，莫得具体的税收端正对来回债务器具所产生的成本增益给予企业所得税豁免。现实上，境 外投资者获得的此类收益更有可能被视为源自中国内地除外的收入，无需交纳中国企业所得税。 上述内容与中国东说念主民银行 2017 年 11 月颁布的《境外买卖类机构投资者进入中国银行间债券市集业 务历程》相得益彰，该历程指出，境外投资者通过银行间债券市集来回境内债券市集投资取得的资 本增益，自 2016 年起在增值税调动试点期间暂免征收企业所得税和增值税。可是，咫尺还不可确定 这种豁免会执续多久，以及是否会被毁灭并再行追究征收税项。 如无上述豁免，国外投资者通过执有或来回中国债券获得的利息或成本收益将按 10%的税率交纳预扣 税，除非根据税务条约或税务安排赐与减免。 投资于新的资产类别 在中国，新的 QFII 筹划于 2020 年 11 月 1 日奏效，发生了要紧变化，包括合并原 QFII 和 RQFII 计 划以及扩大 QFII 的投资范围等。新资产类别是指新 QFII/RQFII 筹划下扩大的投资范围。 可是，在新的 QFII/RQFII 筹划实施后，现行的中国企业所得税和增值税豁免计谋可能不会涵盖通盘 来改过的允许资产类别的收入。因此，根据市集连合家具的结构，来改过资产类别和其他多元化金 融器具（如掉期、孳生品）的收入，可能不会由现行的中国企业所得税和增值税豁免待遇完全涵盖。 这有待于监管和税务部门厘清。 还应注意的是，中国税务机关现实征收的中国税款可能不同，并可能经常变动。存在该等端正变动， 而进行追究纳税的可能性。咫尺中国的税收法律、规章和惯例也存在着风险和不确定性，且该等变 化或不确定性可能会导致中国投资的税收高于当前预期。因此，司理东说念主作出的任何税收拨备可能过 高或不足以满足最终的中国缴税义务。相应地，单元执有东说念主可能因最终缴税义务、拨备水平以绝顶 认购及／或赎回其子基金单元的时候的不同，受益或受损。 投资者应就其在子基金的投资的课税气象寻求我方的税务建议。 FATCA 好意思国《奖励聘雇复原劳动法案》（「《劳动法案》」）于 2010 年 3 月信签署并成为好意思国法律，其中 载明普通称为《国外账户税收合规法案》或「FATCA」的多少条规。广义而言，FATCA 条规载列于已 改良的好意思国《1986 年国内税收法》（「《税收法》」）第 1471 至 1474 条，在诸如本信托基金及各 子基金等国外金融机构所获支付的多少款项，包括已收利息和股息，制定了申报轨制。上述通盘获 付款或须按 30%交纳 FATCA 预扣税，除非该等款项的接收东说念主顺应多少端正，而该等端正旨在让国税局 能识别享有该等款项径直或波折利益的好意思国东说念主士（按《税收法》端正的涵义）（「好意思国东说念主士」）。 为幸免就上述款项进行预扣，国外金融机构（包括银行、经纪、受托东说念主及投资基金）（「国外金融 机构」），例如本信托基金及各子基金，将须与国税局签订条约（「国外金融机构条约」），才可 被视作参与国外金融机构。参与国外金融机构须识别通盘属好意思国东说念主士及由好意思国东说念主士径直或波折领有 的多少实体的投资者，并每年向国税局申报关联该等好意思国东说念主士的多少尊府。国外金融机构条约亦一 般端正，参与国外金融机构须就支付不向参与国外金融机构提供所要求的尊府或不向国税局就 FATCA 的申报及败露端正作出同意的投资者（称为「分歧规账户执有东说念主」）的多少款项扣除和预扣 30%税款， 并可能须要收尾该等账户执有东说念主的账户。此外，参与国外金融机构须就支付本人是国外金融机构但 不战胜 FATCA 的投资者的款项作出扣除和预扣。 FATCA 预扣税一般适用于(i)于 2014 年 6 月 30 日后作出的源自好意思国收入付款，包括源自好意思国的股息 及利息，及(ii)于 2016 年 12 月 31 日后出售或以其他方式处置可产生源自好意思国收入的财产的所得总 收益付款。30%的预扣税亦自不早于 2017 年 1 月 1 日起适用于其他包摄于源自好意思国收入的付款（亦 称「国外转付款项」），惟关联国外转付款项的好意思国税务端正咫尺仍待制订。预扣税代理（包括参 与国外金融机构）一般须就 2014 年 6 月 30 日后作出的源自好意思国可预扣付款起始预扣。已签订国外 金融机构条约的国外金融机构就 2014 年积年的相干财务户口（如指定好意思国东说念主士所执有的户口）尊府 的第一个禀报限期为 2015 年 3 月 31 日。 好意思国已与多少其他司法统治区签订跨政府协定（「跨政府协定」）。好意思国财政部与香港在 2014 年 11 月 13 日已按版块二体式（「版块二跨政府条约」）签署跨政府条约（「香港跨政府条约」）。香港 跨政府条约改良了前述端正，但合座端正须向国税局败露近似的数据。根据香港跨政府条约，国外 金融机构（包括本信托基金及各子基金）将不必对支付分歧规账户执有东说念主的款项征收 30% FATCA 预 扣或收尾该等账户执有东说念主的账户（前提是会向国税局提供关联该等账户执有东说念主的数据（如有需要））                                            。 不然，30%预扣税仍会适用于来自好意思国的相干款项。 根据香港跨政府条约，瞻望战胜国外金融机构条约的香港国外金融机构一般不会被要求预扣向分歧 规账户执有东说念主（即执有东说念主不同意向国税局作出 FATCA 禀报和败露的某些账户）支付的税款或关闭该 中分歧规账户（前提是根据香港跨政府条约的条件向国税局提供该中分歧规账户执有东说念主的数据）， 但可能被要求预扣向不战胜端正的国外金融机构支付的税款。 即使香港和好意思国当今如故签署了香港跨政府条约，但若本信托基金未能顺应适用的端正而且被确定 为不顺应 FATCA 的要求，或若香港政府被发现违反经议定的跨政府条约的条件，预扣税仍会适用于 FATCA 范围内的可预扣付款。 在本说明书的日期，每只子基金已在好意思国国税局注册。为保护投资者及幸免受 FATCA 端正的扣缴， 基金握住东说念主特意努力满足 FATCA 端正的要求。因此，在法律许可的范围内，本信托基金及各子基金 （透过其代理东说念主或服务提供商）有可能须根据香港跨政府条约条件向国税局或地方当局（以适用者 为准）申报任何投资者（包括多少未能提供证明其 FATCA 气象所需的数据和文献，或属于不顺应 FATCA 的金融机构或属于 FATCA 条规及端正订明的其他类别的投资者）的执有或投资禀报尊府。本信托基 金还可能被要求强制赎回及／或截留支付给未能提供所需数据和文献以确定其身份的投资者，或不 顺应端正的国外金融机构或属于 FATCA 条件和规章中端正的其他类别的投资者的款项。倘基金单元 执有东说念主未有向子基金提供子基金要求的任何数据，子基金可哄骗其权柄强制赎回基金单元执有东说念主的 权益。任何该等强制赎回及／或预扣将按照适用法律及规章进行，而基金握住东说念主将以诚实及根据合 理根由哄骗关联强制赎回及／或预扣的酌情权。任何情况下，基金握住东说念主应战胜个东说念主尊府保护原则， 以及《个东说念主尊府（私隐）条例》（香港法律第 486 章）和通盘其他适用的规章和端正所端正的要求， 经常地在香港使用个东说念主尊府。 尽管子基金将尝试履行任何向其实施的管事，以幸免缴付 FATCA 预扣税，惟概不保证子基金约略全 面履行该等管事。倘子基金因 FATCA 而须缴付预扣税，子基金的资产净值可能受到不利影响，而子 基金绝顶单元执有东说念主可能蒙受要紧损失。 FATCA 条规是复杂的，其应用于今仍未可确定。上剖判明部分依据规章、官方指引、香港跨政府条约 及范式跨政府条约提供，齐可能变调或以实质不同体式实行。本部分的内容并不组成或不拟组成税 务意见，投资者不应依赖本部份所载任何尊府以作出任何投资决定、税务决定或其他决定。因此， 通盘投资者应就 FATCA 端正，关联其个情面况的可能影响及关联税务后果商酌本人的税务及专科顾 问。特别是透过中介机构执有单元的单元执有东说念主应阐述该等中介机构是否顺应 FATCA 端正，以确保 他们的投资禀报不会被征收上述预扣税。 中国大陆 FATCA （FATCA）。由于中国事好意思国最大的贸易伙伴之一，这是通过信息分享条约达成合座税收合规的要紧 进展。但是直至咫尺，中国与好意思国还未就此进行端庄的互相公告，这意味着该条约对中国仍然无效。 因此，在中国现阶段没关联于 FATCA 确当地实施端正或领导。                            一般尊府 禀报 本基金及各子基金的财政年度年结日为每年 12 月 31 日。 拼集每个财政年度根据国际财务禀报准则编制经审计年度财务禀报及未经审计中期财务禀报。财务 禀报同期备有英文及华文版块。 经审计年度财务禀报刊发日期将为财政年度收尾后四个月内，而就未经审计中期财务禀报而言，其 刊发日期则为每年6月30日后两个月内。财务禀报刊发后，在网站www.bosera.com.hk（此网站内容 未经香港证监会审查）可下载电子版块，其印刷版则将于正常办公时候在基金握住东说念垄断事处可供免 费查阅（基金份额执有东说念主经要求也可免费索求印刷版禀报）。 如以上财务禀报的提供方式有任何变化，基金份额执有东说念主将收到至少一个月的事前文告。 收益分配计谋 基金握住东说念主可就任何子基金酌情决定是否进行收益分配、分配次数及收益分配的金额，关联详情于 相干附录内载列。 信托契约 本基金是根据香港法律按基金握住东说念主与受托东说念主之间签订的信托契约而成立的伞型单元信托基金。所 有基金份额执有东说念主均享有信托契约的条规下的权益并受其拘谨，而且被视为已明察信托契约的条规。 信托契约载有受托东说念主及基金握住东说念主就本基金或关联子基金的资产获得弥偿的条规及在多少情况下的 免责条规，但信托契约端正任何条规不得豁免受托东说念主或基金握住东说念主（视情况而定）就基金份额执有 东说念主根据香港法律或因诓骗或审定而违反信托而引致的任何管事或就此向基金份额执有东说念主作出弥偿。 基金份额执有东说念主及特意肯求东说念主应参阅信托契约的条件。 信托契约的改良 受托东说念主及基金握住东说念主可能同意通过补充契约改良信托契约，但受托东说念主及基金握住东说念主须一致以为该项 改良(i)不会对基金份额执有东说念主的利益形成实质不利影响，而且不是为了在职何实质进程上免除受托 东说念主或基金握住东说念主或任何其他东说念主士对基金份额执有东说念主的任何管事，况兼不会增多就本基金或关联子基 金的资产应付的用度及收费（因关联补充契约招致的用度除外）；或(ii)是为了尽可能遵命任何财务、 法定、监管或官方端正（无论是否具有法律遵循）；或(iii)是为了纠正一项昭彰邪恶。在通盘其他情 况下，未经香港证监会批准或受影响的基金份额执有东说念主的特别方案批准，不得进行波及任何要紧变 更的任何改良、篡改及增多。除非受托东说念主以为该项修改或改良并无要紧影响，不然受托东说念主应发出或 受托东说念主将安排由基金握住东说念主发出已接管托东说念主及基金握住东说念主根据上述端正阐述的任何修改或改良的通 知。 基金份额执有东说念主大会 基金握住东说念主或受托东说念主可召开基金份额执有东说念主大会。执有已刊行份额价值10%或以上的基金份额执有 东说念主可要求召开基金份额执有东说念主大会。基金份额执有东说念主将在会议召开前不少于21日收到相干会议的通 知。 通盘基金份额执有东说念主会议的法定最低东说念主数为执有其时已刊行份额10%的基金份额执有东说念主（切身或由 受托福代表代为出席），但通过特别方案的会议除外。通过特别方案的法定最低东说念主数为执有已刊行 份额25%或以上的基金份额执有东说念主（切身由受托福代表代为出席）。倘若须举行宽限会议，关联通 知将另行寄发。在宽限会议上，相存眷身或由受托福代表代为出席大会的基金份额执有东说念主将组成法 定最低东说念主数。切身或由受托福代表代为出席或代表出席的每名单独基金份额执有东说念主，均可就其作为 基金份额执有东说念主所执有的每一个份额享有一票投票权。如属联名基金份额执有东说念主，作出表决的排行 较先的基金份额执有东说念主（切身或由受托福代表代为出席）将被接纳，而关联排行先后乃根据基金份 额执有东说念主名册上称号的陈设次序而定。 信托契约有条规端正，在仅有某一类别的基金份额执有东说念主的利益受到影响的情况下，该类别的基金 份额执有东说念主可单独举行会议。 份额的转让 份额可通过由转让东说念主及受让东说念主签署（或倘若属法团，则代表法团签署或盖印）的通用体式书面文据 赐与转让。在受让东说念主称号就转让的份额录入基金份额执有东说念主名册之前，转让东说念主仍被视作所该等份额 的执有东说念主。受托东说念主有权要求转让东说念主及╱或受让东说念主向其支付相干用度（该用度的最高金额将由受托东说念主 与基金握住东说念主经常议定）并同期支付即是受托东说念主就此引致的任何开支的款项。 份额的转让须获基金握住东说念主事前同意，倘若基金握住东说念主或受托东说念主任何一方信托，将受让东说念主称号录入 基金份额执有东说念主名册或对任何份额的转让赐与阐述将导致或可能导致违反任何国度或地区、任何政 府机关或关联份额上市的任何证券来回所的任何适用法律或端正，则基金握住东说念主可诱骗受托东说念主断绝 将受让东说念主称号录入基金份额执有东说念主名册或拒不阐述任何份额的转让。 本基金或任何子基金的间隔 本基金须自信托契约奏效日期起存续 80 年或直至其以下列一种方式间隔。 倘若出现以下任何情况，则本基金可予间隔：(a)通过任何法律，令赓续运作本基金为违警或令受托 东说念主或基金握住东说念主以为赓续运作本基金并非切实可行或为不智之举；(b)在基金握住东说念主被撤职或退任后 金握住东说念主未能在受托东说念主发出版面退任文告后3个月内物色到欣喜担任受托东说念主的合适东说念主选；(d)若受托东说念主 及基金握住东说念主一致以为赓续运作本基金并不适应，且受影响基金份额执有东说念主通过特别方案批准相干 间隔；或(e)本基金的受影响基金份额执有东说念主以特别方案方式方案本基金须予间隔（在该情况下，该 项间隔将在该特别方案通过当日或该特别方案可能端正的较后日期（如有）起奏效）。 倘若出现以下任何情况，则任何子基金也可予间隔：(a)通过任何法律，令赓续运作相干子基金为非 法或令受托东说念主或基金握住东说念主以为赓续运作子基金并非切实可行或为不智之举；(b)若受托东说念主及基金管 理东说念主一致以为赓续运作子基金并不适应，且受影响基金份额执有东说念主通过特别方案批准相干间隔；或(c) 子基金的受影响基金份额执有东说念主以特别方案方式方案相干子基金须予间隔（在该情况下，该项间隔 将在该特别方案通过当日或该特别方案可能端正的较后日期（如有）起奏效）。 倘若出现以下任何情况，则受托东说念主可向基金握住东说念主及基金份额执有东说念主发出事前书面文告以间隔本基 金：(a)基金握住东说念主进行清理（根据受托东说念主先前书面阐述的条件，为重组或兼并目的而自觉进行的清 算除外）或已就其任何资产委任歇业接管东说念主且不会在60日内取销委任；(b)受托东说念主有高超及充分的理 由以为，并在致基金握住东说念主的书面文献中注明，基金握住东说念主并窝囊力令东说念主舒坦地履行其在信托契约 项下的职责；(c)基金握住东说念主无法律解释东说念主舒坦地履行其在信托约项下的职责或受托东说念主以为基金握住东说念主所 作念的任何其他事情刻意令本基金的声誉受损或有损于基金份额执有东说念主的权益；(d)通过任何法律，令 赓续运作本基金为违警或令受托东说念主以为赓续运作本基金并非切实可行或为不智之举；(e)根据信托契 约，在其时的基金握住东说念主撤职后30日内，受托东说念主未能物色到令其信纳的可担任新基金握住东说念主的合适 东说念主选，或受托东说念主提名的东说念主士未能获特别方案通过；或(f)受托东说念主决定退任，而基金握住东说念主未能在受托 东说念主向基金握住东说念主发出退任文告后30日内物色到欣喜担任受托东说念主的合适东说念主选。 不才列情况下，基金握住东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文告以间隔本基金：(a)若通盘子基金 已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币5千万元；(b)通过或改良任何法律规章或实施任何监管指引 或指示对本基金形成了影响，令本基金变得违警或令基金握住东说念主诚实以为赓续运作本基金并非切实 可行或为不智之举；(c)根据信托契约，若基金握住东说念主决定撤职其时的受托东说念主，而在合理时候内及在 尽一切买卖上合理的努力后，仍未能物色到令其信纳的可担任新受托东说念主的合适东说念主选；或(d)基金握住 东说念主就通盘子基金未能实行其投资策略。 不才列情况下，基金握住东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文告以间隔任何子基金：(a)若相干子 基金已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币5千万元；(b)通过或改良任何法律规章或实施任何监管 指引或指示春联基金形成了影响，令子基金变得违警或令基金握住东说念主诚实以为赓续运作子基金并非 切实可行或为不智之举；或(c)基金握住东说念主未能就子基金实行其投资策略。 与间隔本基金或任何子基金关联的事前文告在经香港证监会确定及批准后将提供予相干基金份额执 有东说念主。 在间隔本基金或子基金后，受托东说念主及基金握住东说念主将安排出售作为资产剩余部分的通盘投资技俩，并 送还本基金或相干子基金的通盘债务（视乎情况而定）。后来，受托东说念主将按基金份额执有东说念主所执份 额的比例，向各执有东说念主分配资产变现所得款项以及可用于分配的任何净现金收益，但受托东说念主可保留 作为资产一部分的任何款项动作拨备，用以全额支付受托东说念主或基金握住东说念主合理产生、作出或瞻望的 一切用度、收费、开支、索偿及索求所波及的款项。受托东说念主执有的任何未领款项或其他现金可自应 付日起十二个月届满之时向法庭缴存，但受托东说念主有权从中扣除该等支付可能产生的任何用度。请参 阅信托契约以了解更多详情。 可供查阅的文献 信托契约、本基金说明书、参与条约及最近期的年度及中期财务禀报（如有）的副本可于任何一日 （星期六、日曜日及公众假期除外）的正常办公时候内，在基金握住东说念垄断事处供免费查阅。信托契 约的副本也可通过支付标志性金额向基金握住东说念主购买。 反洗钱规章 作为受托东说念主及基金握住东说念主留意洗钱行为的职责所在，二者及/或二者各自的受托福代表或代理东说念主可能 会要求潜在投资者就其身份及认购/申购款项开首提供详备证明。视乎各项认购/申购肯求的具体情况 而定，不才列情况下可能不必提供关联详备证明：(a)潜在投资者通过其在受认同金融机构以潜在投 资者理论开立的账户进行付款；(b)潜在投资者受到受认同监管机构的规管；或(c)通过受认同中介东说念主 作出认购肯求。唯有在上述金融机构、监管机构或中介东说念主位于被香港认同为领有充分反洗钱规章的 国度或司法统治区的情况下，上述豁免能力适用。 受托东说念主、基金握住东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主各自卫留权柄在必要时要求提供上述尊府，以核 实肯求东说念主的身份及款项的开首。倘若肯求东说念主蔓延或未能出示任何所须尊府以供核证，则受托东说念主、基 金握住东说念主及二者的任何受托福代表或代理东说念主可断绝接纳肯求及退还关联肯求的认购/申购款项。 如果受托东说念主、基金握住东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主怀疑或被奉告向任何基金份额执有东说念主支付赎 回款项可能导致任何相干司法统治区的任何东说念主士违反适用反洗钱法或其他法律规章，或如果关联拒 付被以为就确保本基金或关联子基金或受托东说念主或基金握住东说念主战胜任何适用司法统治区的任何此类法 律规章而言属必要或顺应之举，则受托东说念主、基金握住东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主也保留权柄拒 绝向该基金份额执有东说念主支付任何赎回款项。 受托东说念主、基金握住东说念主或二者各自的受托福代表或代理东说念主均不必就潜在投资者或基金份额执有东说念主因被 断绝或蔓延处理任何相干认购/申购肯求或支付相干赎回款项所招致的任何损失而对其承担任何管事。 流动性风险握住 基金握住东说念主已成立用于有用握住每只子基金的流动性风险的法子。基金握住东说念主的风险握住职能部门 负责日常监察流动性风险握住计谋的实施情况。风险握住职能部门如期与基金司理就每只子基金的 流动性风险问题进行雷同。基金握住东说念主还成立有流动性风险握住器具（例如在“赎回限制”一节所 述者），相干器具准许基金握住东说念主以有序的方式处理赎回，并确保公正对待通盘投资者。 基金握住东说念主的风险握住职能部门将执续依据里面流动性磋议评估每只子基金的流动性气象。基金管 理东说念主为流动性评估之目的，可讨论一系列定量尺度及定性身分。基金握住东说念主可讨论的定量尺度包括 （若可得）相干资产的刊行鸿沟、买卖差价、来回成本、作念市商数量、各子基金执有量（按在已发 行数量中的占比筹划）、距到期的剩余时候及刊行时候。基金握住东说念主按其专科判断补充可用的定量 数据绝顶他定性身分，例如合座市集情况、适用的监管端正、货币面值及信用质素。基金握住东说念主按 流动性低、中、高的一般性类别，将每只子基金的资产归类为不同的流动性类别，并在讨论到每只 子基金过往的流动性需求及于日后可能的市集情况中预期的来日流动性需求之后，确定上述每一流 动性类别的最低及最高资产执有量磋议。若子基金未能达标，基金握住东说念主将实时向负责全局性考量 的高等握住层禀报相办事件。将制定关联计谋并备存关联评估文献。基金握住东说念主也将执续就每只子 基金进行流动性压力测试。 利益箝制 基金握住东说念主及受托东说念主（绝顶任何联属东说念主）（各为“关联一方”）可经常按要求为与任何子基金具有 近似投资方针的其他基金及客户（或波及当中部分方针的基金及客户）担任受托东说念主、行政握住东说念主、 基金登记机构、基金握住东说念主、支撑东说念主、投资握住东说念主或被转授投资握住职能的机构、代表或其他脚色。 因此，任何关联一方在业务筹备过程中可能与本基金或任何子基金产生潜在利益箝制。各关联一方 均会讨论到其对本基金及关联子基金的管事，并会勇猛确保公正地科罚上述箝制。各关联一方有权 保留通盘向其应付的通盘收费绝顶他款项以作私用及作为自身的利益，可是据此不应被视为有管事 向本基金、任何子基金、任何基金份额执有东说念主或任何其他关联一方败露或文告其作为关联一方以任 何其他身份或以其他方式在提供服务或开展业务过程中明察的任何事实或事情，但在根据信托契约 履行职责的过程中明察者除外。在职何情况下，基金握住东说念主将确保通盘投资契机均获得公正分配。 基金握住东说念主已就如何确定及监督潜在利益箝制情况制定计谋，以确保在职何时候以客户的利益为先。 重要职务及职能被顺应分开，同期为幸免、监管及处理利益箝制情况而联想了严谨的来回计谋及买 卖范例，例如诱骗分配、最好实施、收取礼物或利益、保留顺应纪录、箝制多少类别来回及处理客 户投诉等方面的计谋及范例。基金握住东说念主指定职工监察相干来回计谋及买卖范例的实施，还设有清 晰的向高等握住层禀报的轨制，并接受高等握住层监督。在职何情况下，基金握住东说念主将确保其握住 的通盘投资筹划及账户（包括子基金）均得到公正对待。 预期某些子基金的来回可能须与基金握住东说念主的关联东说念主士共同开展或通过其进行。基金握住东说念主将确保 各子基金进行的或代表各子基金进行的通盘来回均纳降通盘适用法律规章。基金握住东说念主将在取舍相 关关联东说念主士时严慎行事，以确保他们在相干情况下为及格的东说念主士，并会确保通盘这些来回以公正的 方式进行，并顺应最好实施条件，并将监控此类来回以确保战胜基金握住东说念主的义务。应付任何关联 关联东说念主土的用度或佣金将不会高于其时市集上就同等鸿沟及性质的来回一般须支付的用度或佣金。 关联关联东说念主士就任何该等性质的来回及收取的佣金总额、其他可量化利益会在相干子基金的年报中 赐与败露。 网站 份额仅会根据本基金说明书内所载尊府发售。本基金说明书可能引述相干网站载有的信息及尊府， 而这些信息或尊府可能在莫得任何文告的情况下经常更新或变更。相干信息及尊府并不组成本基金 说明书的一部分，也未经香港证监会审查。投资者在评估相干信息及尊府的价值时，务请严慎行事。                附录一：博时精选新兴市集债券基金 本附录（为基金说明书一部分，应与基金说明书其余部分一并阅读）系对于本基金旗下一只子基金 博时精选新兴市集债券基金（“子基金”）。本附录春联基金的提述均指博时精选新兴市集债券基 金。本附录所用词汇与基金说明书正文所界定者具有雷同涵义。 基础货币 子基金的基础货币为好意思元。 投资方针 子基金的投资方针是通过主要投资于全球新兴市集债券及新兴市集货币，以取得收入及成本增值。 概不保证子基金将达成其投资方针。 投资策略 子基金拟通过把最少 70%的资产净值投资于由属于新兴市集的国度/地区的政府、政府支执机构或企 业刊行的债券和新兴市集货币，以达成投资方针。新兴市集包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、 东欧及中东的市集。子基金还不错把最多 20%的资产净值投资于单一主权刊行东说念主（包括政府、大家 机构或地方机关）所刊行及／或担保的属于投资级别以下及／或无评级的债券。关联投资根据基金 握住东说念主的专科判断作出，其投资根由可能包括主权刊行东说念主的理念念远景、评级的升级后劲以及关联投 资价值因评级变化而预期会出现的变动。 子基金的其余资产净值可投资于子基金所投主要隘域及资产类别除外的资产，包括发达市集及发展 中市集的债务器具（如好意思国国库券、企业债券、货币市集器具及存款）、基金及现金等价物。子基 金还可投资于金融孳生器具以用作对冲或投资目的，但相干投资须在《守则》和本基金说明书中的 投资限制所承诺的范围内（尽管如斯，孳生器具不会被等闲地用于投资用途）进行。子基金的投资 将会受限于《守则》第 7 章载列的限制。 子基金的投履历程波及根据对全球宏不雅经济周期以及货币计谋的预期甄选国度／地区，由于每个国 家／地区的情况各有不同，子基金会运用基本面、相对价值以及结构╱本领分析发掘市集错价。子 基金的投资组合将兼顾各个市集，但同期承担积极握住风险，以此达成其投资方针。 子基金并无义务在职何指定时候投资于任何国度／地区，资产净值投资比例也不受任何限制，可投 资于任何单一国度或地区，但是投资于内地，包括境外内地证券和境内内地证券的比例不得多于资 产净值 70%，以及投资于境内内地证券的比例不得多于资产净值的 20%。司理东说念主预期子基金将不会 投资多于其资产净值的 30%于内地除外的任何单一地舆区域。 子基金所执债务器具也莫得任何信用评级限制（因此可执有无评级或较低评级证券），而投资于无 评级或较低评级证券的资产净值比例亦不受任何限制。反之，子基金将根据基本面分析确定是否可 能走嘴。货币对冲及投契性货币执仓将根据策略赐与考量，或用以在存续期眩惑力欠佳或债券投资 难以达成的国度/地区中获得投资契机。禀报进展具有眩惑力或对漫衍子基金的投资组合极有匡助的 收益率弧线执仓也在讨论范围内。投资组合中国度债务及货币执仓的相对权重将响应投资信心以及 对各关联执仓投资组合合座风险的影响。 对境内内地证券的投资将以基金握住东说念主的 RQFII 身份、根据 RQFII 端正进行，并通过境外投资机制 及/或债券通进行。关联进一步详情，请参阅下文“RQFII 轨制”、“通过境外投资机制投资于内地 银行间债券市集”和“通过债券通北向通投资于内地银行间债券市集”中分节。 子基金可将其资产净值最多 30%投资于具有弥补亏欠特色的债券器具（包括巧合可转化债券（例如 额外一级成本和二级成本器具）、高等非优先债务证券、根据《金融机构（处置机制）（吸收亏欠 能力-银行界）端正》刊行的器具，以及可能由银行或其他金融机构刊行的其他近似器具）。该等工 具可能于触发事件发生时受限于巧合撇减，或者巧合换成普通股份。 子基金不会投资于资产支执证券（包括资产支执买卖票据）。子基金也不会参与证券融资来回或其 他近似场酬酢易。子基金不会寻求对任何股本证券进行投资，是以因可转化债券的转化而使得子基 金的投资组合执有的任何股本证券将仅为附带的、被迫性的。执有任何相干股本均为暂时性的，子 基金将按其时市况在切实可行情况下尽快出售执有的关联股本。 RQFII 轨制 根据内地现行规章，境外投资者可通过多少及格境外机构投资者投资于内地证券市集。这些及格境 外机构投资者已获中国证监会授予的 QFII 或 RQFII 资格并获国度外汇握住局授予的额度，以将境外 目田兑换货币（如属 QFII）及东说念主民币（如属 RQFII）汇入内地以投资于内地证券市集。 基金握住东说念主已根据相干内地规章（“RQFII 规章”）获授予 RQFII 资格。 通盘位于内地的子基金资产（包括境内现金存款及境内债券投资组合）将由中国支撑东说念主（径直或通 过中国支撑东说念主受托福代表）根据 RQFII 支撑条约的条件执有。应在中国证券登记结算或相干存管处 开设一个或多个的基金握住东说念主（作为 RQFII 执有东说念主）及子基金的联名证券账户。亦应在中国支撑东说念主 受托福代表处开设并维系一个或多个基金握住东说念主（作为 RQFII 执有东说念主）及子基金的联名东说念主民币专用 存款账户。根据适用规章，中国支撑东说念主受托福代表也须在中国证券登记结算开设现金结算账户以进 行来回结算。 基金握住东说念主（作为 RQFII 执有东说念主）代表子基金汇出东说念主民币不受任何限制、锁如期或事前批准所限。 RQFII 轨制波及特定风险，务请投资者注意下文“额外风险身分”一节中“与 RQFII 轨制相干的风 险”分节项下的风险身分。 通过境外投资机制投资于内地银行间债券市集 根据中国东说念主民银行在 2016 年 2 月 24 日发布的《中国东说念主民银行公告 [2016]第 3 号》，境外机构投资 者可投资于内地银行间债券市集（“境外投资机制”），但须战胜中国内地独揽部门（即中国东说念主行 和国度外汇握住局）颁布的其他端正和规章。这些端正和规章可能经经常改良，包括但不限于：   ?   中国东说念主民银行上海总部在 2016 年 5 月 27 日颁布的《境外机构投资者投资银行间债券市集备       案握住实施详情》；  ?    国度外汇握住局在 2016 年 5 月 27 日颁布的《对于境外机构投资者投资银行间债券市集关联       外汇握住问题的文告》；及  ?    关联部门颁布的任何其他适用规章。 根据中国内地现行规章，拟径直投资于内地银行间债券市集的境外机构投资者可通过境内结算代理 东说念主进行投资，该结算代理东说念主负责向关联当局作出相干备案和办理开户手续，此类投资并不波及额度 限制。 就资金汇兑而言，境外投资者（例如子基金）不错用东说念主民币或外币将投成本金汇入中国内地，以投 资于内地银行间债券市集。投资者须在向中国东说念主民银行上海总部完成备案后的 9 个月内汇入数额等 于拟投资鸿沟至少 50%的投成本金，不然须通过境内结算代理东说念主再行备案。就汇出资金而言，若子 基金从中国内地汇出资金，东说念主民币与外币的比率（“货币比率”）一般应与投成本金汇入中国内地 时的原货币比率保执基本一致，允许的最高偏差为 10%。 通过债券通北向通投资于内地银行间债券市集 有限管事公司、银行间市集清理所股份有限公司、香港来回及结算有限公司及香港债务器具中央结 算系统共同启动香港与债券市集互联互通配合，为香港和内地提供双向债券市集准入（“债券通”）                                            。 债券通受内地机关颁布的端正及规章监管。这些端正及规章可能经经常修改，包括但不限于﹕  ?    中国东说念主民银行在 2017 年 6 月 21 日颁布的                                《内地与香港债券市集互联互通配合握住暂行办法》       （中国东说念主民银行令[2017]第 1 号）；  ?    中国东说念主民银行上海总部在 2017 年 6 月 22 日颁布的《“债券通”北向通境外投资者准入备案       业务指引》；及  ? 关联部门颁布的任何其他适用规章。 依照中国内地现行的监管端正，及格境外投资者可通过债券通北向来回（“北向通”）投资于中国 内地银行间债券市集。北向通并无投资名额。 在北向通下，及格境外投资者须寄托 CFETS 或其他中国东说念主民银行认同的机构担任代理备案机构，向 中国东说念主民银行上海总部肯求备案。 依照中国内地现行的监管端正，香港金融握住局认同的境外债券登记托管机构（现为债务器具中央 结算系统）应在中国东说念主民银行认同的境内债券登记托管机构（现为中央国债登记结算有限管事公司 和银行间市集清理所股份有限公司）开设抽象理论执有东说念主账户。及格境外投资者来回的通盘债券均 须登记在债务器具中央结算系统名下，由该系统作为理论执有东说念主执有该等债券。 投资限制 并无向香港证监会肯求而且香港证监会亦未批准豁免基金说明书正文所载的任何投资限制。 可供投资类别 咫尺子基金为投资者提供以下份额类别：  ?   类别 A，以好意思元计价  ?   类別 A（派息），以好意思元计价  ?   类别 A，以东说念主民币计价  ?   对冲类别 A，以东说念主民币计价  ?   类别 I，以好意思元计价  ?   类别 I，以东说念主民币计价  ?   对冲类别 I，以东说念主民币计价  ?   类别 S，以好意思元计值* *S 类份额可供以下类别的投资者认购： (i) 被重迭征考中度的投资者，包括但不限于透过基金中的基金、再行打保票据进行投资的投资者；   及 (ii) 握住东说念主或其聯属东说念主的现任雇员，该等雇员需径直提交来回指示，无需经过任何分销渠说念。 握住东说念主将决定某东说念主士认购 S 类份额的资格，并有全齐酌情权在其认爲合适的情况下断绝任何 S 类份 额的认购肯求。 除以上所述外，基金握住东说念主已决定增设及成立下列份额类别，况兼该份额类别将只提供给内地投资 者申购：   ?   PRC 类别 A，以好意思元计价   ?   PRC 类别 A，以东说念主民币计价   ?   PRC 类别 I，以好意思元计价   ?   PRC 类别 I，以东说念主民币计价 在内地与香港基金互认安排下，PRC 类别 A 好意思元单元、PRC 类别 A 东说念主民币单元、PRC 类别 I 好意思元单 位及 PRC 类别 I 东说念主民币单元只提供予内地投资者认购，并不会在香港发售。关联该类别单元的详情， 内地投资者应参阅在内地分发的子基金补充发售文献。 认购价 各样别的认购价载列如下：   ?   类别 A 东说念主民币：东说念主民币 10 元   ?   类別 A 好意思元（派息）: 10 好意思元   ?   对冲类别 A 东说念主民币：东说念主民币 10 元   ?   类别 I 东说念主民币：东说念主民币 10 元  ?   对冲类别 I 东说念主民币：东说念主民币 10 元  ?   类别 S 好意思元：10 好意思元 来回范例 关联来回范例的胪陈，请参阅下文所载尊府及本基金说明书正文“份额的认购/申购”、“份额的赎 回”和“转化”等章节。以下各项适用于子基金： 来回日                  各营业日 来回截止时候               关联来回日下昼 4 时正（香港时候） 投资者应注意，子基金的认购款/申购款必须以相干份额类别的计价货币支付。赎回款项将以相干份 额类别的计价货币支付予肯求赎回的基金份额执有东说念主。 赎回款项的支付 诚如本基金说明书正文所述，除基金握住东说念主另有同不测，只须已获提供相干账户的详备尊府，赎回 款项一般将以相干份额类别的计价货币电汇支付，付款时候为相干来回日后的5个营业日内，但非论 如何苦在相干来回日或（如为较后日期）收到端庄书面赎回肯求后一个历月内支付，除非因相干子 基金绝大部分投资所在的市集受到法律或监管端正的限制（如外汇管制），导致在前述时限内支付 赎回款项并不可行，但在此情况下，延长支付时限须事前向香港证监会寻求批准并应响应就相干市 场的特定情况所需的额外时候。 最低投资额端正 以下最低投资额端正适用于子基金：           类别A好意思元 类别A东说念主民币及 类别I好意思元             类别I东说念主民币及对冲 类别S好意思元           及类別A好意思 对冲类别A东说念主民                   类别I东说念主民币           元（派息） 币 最低初次投资 1,000好意思元      东说念主 民 币 10,000 100,000 好意思 东说念主民币1,000,000元   1 好意思元 额                   元           元 最低追加投资 1,000好意思元      东说念主 民 币 10,000 100,000 好意思 东说念主民币1,000,000元   1 好意思元 额                   元           元 最低执有量     1,000好意思元   东说念主 民 币 10,000 100,000 好意思 东说念主民币1,000,000元   1 好意思元                     元           元 最低赎回额     1,000好意思元   东说念主 民 币 10,000 100,000 好意思 东说念主民币1,000,000元   1 好意思元                     元           元 基金握住东说念主可视情况，酌情接受低于适用最低金额的认购或赎回肯求。 申购价和赎回价 子基金于任何来回日的申购价和赎回价（对于 A 类份额、I 类份额及 S 类份额），将为该类别在相 关来回日估值点的资产净值除以该类别其时已刊行份额的数量筹划而得的每份额价钱，将四舍五入 保留至 4 个少量位（0.00005 及以上则五入，0.00005 以下则四舍）。任何进位疗养余额将拨归相干 类别通盘。 资产净值的公布 相干子基金份额的最近申购价及赎回价或份额净值，可浏览基金握住东说念主的网站www.bosera.com.hk （此网站内容未经香港证监会审查）进行查阅。务请投资者注意，前述价钱将不会在职何报刊内刊 载。 开支及收费 以下为子基金须波及的现实开支及收费。向基金份额执有东说念主提前发出一个月文告后将可收取的最高 用度载于本基金说明书正文“开支及收费”一节。基金握住东说念主可据其判断承担部分或全部包摄于子 基金的用度。 基金份额执有东说念主应付的用度         类别A好意思元及 类 别 A 东说念主 类别I好意思元        类别I东说念主民币及对 类别S好意思元         类 別 A 好意思 元 民币及对              冲类别I东说念主民币         （派息）      冲类别A                   东说念主民币 认 购 费 / 申 不高于5%   不高于5%    不高于3%    不高于3%     无 购费（占认 购金额/申 购金额的百 分比） 转化费（占 不高于1%       不高于1%    不高于 1%   不高于 1%    无 就转化份额 应付的赎回 款项的百分 比） 赎回费     无         无        无        无         无 子基金应付的用度          类 别 A 好意思 元 类 别 A 东说念主 民 类别I好意思元         类别I东说念主民币及对 类别S好意思元          及 类 別 A 好意思 币及对冲类                   冲类别I东说念主民币          元（派息）     别A东说念主民币 握住费（ 每 1.00%       1.00%      0.75%        0.75%        无 年占相干份 额类别资产 净值的百分 比） 事迹进展费    无         无          无            无            无 受托东说念主用度    不高于       不高于        不高于 0.12%，每 不高于0.12%，每 不高于0.12%， （每年占子    0.12%，每月 0.12%，每     月最低 5000 好意思   月最低 5000 好意思   每月最低 5000 基金资产净    最低 5000   月最低        元            元            好意思元 值的百分     好意思元        5000 好意思元 比） 成立用度 成立子基金的用度揣摸约为 120,000 好意思元。这些用度将由基金握住东说念主承担。 额外风险身分 以下为适用于簿子基金的特定风险身分。投资者亦应注意适用于通盘子基金（包括簿子基金）的风 险身分，详见本基金说明书正文“风险身分”一节。 投资风险 投资者应注意，投资于子基金波及正常市集波动及子基金所投相干资产的其他固有风险。概不保证 将获得任何投资增值，也不保证退还通盘本金。 尽管子基金的目的是实施为达成投资方针而设的策略，但并不保证这些策略将会顺利。子基金在挑 选进展最好的证券及投资技巧方面可能未必顺利。因此，投资者须承担可能无法收回其最初投资于 子基金的款项或可能会损失大部分或全部启动投资款项的风险。 蚁合投资的风险 尽管子基金须战胜多少投资限制，但蚁合投资于新兴市集债务证券，可能令子基金承受较大波动， 波动大于笼罩范围等闲的全球投资组成的投资组合。 市集风险 子基金的资产净值会跟着子基金所投技俩市值的变化而变化。相干投资技俩的价值乃至子基金份额 的价钱均会出现涨跌。 新兴市集风险 投资于新兴市集刊行东说念主的证券所波及的风险进程高于投资于较发达国度/地区刊行东说念主的证券。其中包 括，相对于投资于较发达国度/地区刊行东说念主的证券而言，对新兴市集证券投资可能承受公开尊府较少、 市集波动较大、证券市集监管较为宽松、税务条件较为不利、严重通胀可能性较大、货币不踏实或 不可目田兑换、构兵及个东说念主财产遭充公等额外风险。此外，多少新兴市集的投资契机可能会受到与 外资投成土产货证券关联的法律限制规限。 新兴市集的效率一般逊于较发达国度/地区。在某些情况下，当地可能不存在证券市集，且来回将需 在足下来回所进行。新兴市集的成交量及流动水平均低于较发达国度/地区。当特意出售新兴市集证 券时，证券市集可能极为有限或并不存在。此外，与较发达国度/地区刊行东说念主所适用的要求比拟，新 兴市集的刊行东说念主一般不受调和司帐及财务禀报准则、惯例及端正的拘谨，因此，诈欺或其他诓骗行 为的潜在风险增多。此外，新兴市集政府或证券来回所发布的官方数据的质地及可靠性可能不足以 准确响应禀报所波及的现实情况。 部分新兴市集证券可能须缴付经纪佣金或政府征收的股票转让税，这可能会增多投资成本，并于出 售证券时减少变现收益或增多亏欠。相对于较发达国度/地区的刊行东说念主而言，新兴市集的银行绝顶他 金融机构等部分证券刊行东说念主所受监管可能会较为宽松，因此风险可能更大。此外，一些新兴市集的 来回结算相对滞后，要承受的来回失败风险较发达国度/地区市集更大。支撑东说念主可能无法提供较发达 市集惯常的证券服务及证券支撑、结算及握住服务水平，故存在受托东说念主不被认同为由其次支撑东说念主代 为执有证券的通盘东说念主的风险。 就任何新兴市集国度/地区而言，可能会出现国有化、征用或充公性纳税、对股息、利息、成本利得 或其他收入征收预扣税或其他税收、春联基金的资金或其他资产的转动作出限制、政变、政府规管、 社会泛动或酬酢神情发展（包括构兵）等情况，这些情况均可能对关联国度/地区的经济体系或子基 金于相干国度/地区的投资的价值形成不利影响。 个别新兴国度/地区的经济体系可能或好或坏有别于发达国度/地区的经济体系，如在国内分娩总值增 长、通胀率、货币贬值、资产再投资、资源自力餬口及相差均衡等方面。新兴国度/地区的经济一般 严重依赖国际贸易，因此一直受到并可能赓续受到与其进行贸易的国度/地区所实施或议定的贸易壁 垒、外汇管制、相对币值的握住性疗养绝顶他保护主义法子的不利影响。这些经济体系同样一直受 到并可能赓续受到与其进行贸易的国度/地区的经济气象变动的不利影响。这些国度/地区的经济体系 可能仅主要依赖少数产业，贸易神情极易出现变动并可能存在高水平债务或通胀的情况。 子基金的资产可投资于未上市的新兴市集证券，这在很猛进程上可能会波及有可能引致巨额损失的 业务及财务风险。相对于上市证券而言，由于这类投资的任何来回市集相对有限，关联平仓可能需 要较长或可能无法变卖。尽管这些证券可能会在条约收购中得以转售，但相干出售变现的价钱可能 低于原先就其支付的价钱。证券并未上市的公司一般无需受上市证券适用的公开败露绝顶他投资者 保护端正的拘谨。 投资于债务器具的风险 利率风险 子基金对债务器具的投资波及利率风险。一般而言，债务器具的价值会随利率变化而反向变动。随 着利率上升，债务器具的市值会相应呈现下降趋势。耐久债务器具一般相较于短期债务器具对利率 变动更为敏锐。利率的任何上升可能春联基金的投资组合的价值产生不利影响。 由于子基金投资于新兴市集债券，子基金还承受着额外的计谋风险，这是由于新兴市集国度/地区宏 不雅经济计谋（包括货币计谋及财政计谋）的变化可能对关联国度/地区的成本市集产生影响，并影响 组成子基金投资组合的债券的订价，从而春联基金的禀报形成不利影响。另请参阅“新兴市集风险” 分节所述的风险身分。 信用风险及信用评级下调风险 债务器具投资须承受刊行东说念主可能无法或不肯准时支付本金及／或利息的信用风险，而子基金的价值 会因相干投资的信用可靠性而受影响。如果子基金执有的债务器具（或其刊行东说念主）出现走嘴或信用 评级遭下调，子基金的投资组合可能更难以估值，子基金的价值将受到不利影响，投资者可能因此 蒙受巨额损失。子基金在针对一般于新兴国度/地区成立且不受香港法律规管的刊行东说念主强制实施其权 利时也可能会遭受繁难或延误。 债务器具以无担保方式刊行，不附任何担保物，并将与相干刊行东说念主的其他无担保债务处于同等地位。 因此，若刊行东说念主宣布歇业，对刊行东说念主资产进行清理的所得款项将仅会在通盘有有担保的债权获悉数 支付后，方会支付予债务器具执有东说念主。因此，子基金（作为无担保债权东说念主）须完全承担其来回敌手 方的信用／偿付能力风险。 影响刊行东说念主或主要金融机构的市况转变或其他要紧事件（如信用评级遭下调）亦会令子基金承受的 流动性风险增多，因为子基金可能更难以合理价钱出售或根底无法出售其所执债券。 估值风险 春联基金所作投资的估值可能波及不确定身分及判断性决定，而且孤独订价尊府未必随时可得。倘 若相干估值被证实为不准确，子基金的资产净值可能需要赐与疗养并受到不利影响。债务证券的价 值可能因市况变动或其他影响估值的要紧事项而受到影响。例如来说，如果刊行东说念主信用评级被下调， 相干债务器具的价值可能快速下滑，从而可能春联基金的价值形成不利影响。 投资于无评级或较低投资评级债券的风险 无评级或较低投资评级债务器具一般承受着较高的信用风险和较低的流动性，这可能导致较大幅度 的价值波动。这些器具的价值也可能愈加难以阐述，因此子基金的资产净值可能更为波动。 子基金的投资组合可随时全部或部分投资于高收益、高风险债务证券，而这些证券往往被评为低于 投资级别或并未获得任何相干机构的评级。评为低于投资级别的债务证券普通被称为“垃圾债券”， 且被以为与较高评级债务证券比拟损失本息的风险更高。就刊行东说念主的还本付息的能力而言，这些债 务器具一般被视为以投契为主，在经济神情执续恶化或利率执续高潮的期间内，相干还本付息能力 在职何情况下齐可能下降。此外，尽管较低评级证券的市值与较高评级证券比拟往往不易受利率层 面波动影响，非投资级别证券较投资级别证券可能更易受现实或预测的不利经济及竞争性行业神情 影响。非投资级别证券的市集可能较投资级别证券的市集更为薄弱及更不活跃，这会对其售价形成 不利影响。如果某些非投资级别证券并无成例二级市集来回，则评估相干证券可能会濒临繁难，进 而春联基金投资组合的价值真的定形成繁难。此外，公众及投资者对非投资级别证券的不利默契（不 论是否基于基本面分析）往往会缩小此类非投资级别证券的市值及流动性。相较于投资级别证券而 言，非投资级别证券的来回成本可能更高，而在某些情况下可获取尊府可能更少。 提前还款 好多固定收益证券，尤其是按高利率刊行的证券，大多端正刊行东说念主可提前还款。刊行东说念主经常在利率 下降时哄骗该权柄。因此，当利率下降时，可能被要求付款或被提前支付的证券的执有东说念主可能无法 像其他固定收益证券一样充分受惠于证券的增值。此外，在该情况下，子基金可按其时收益率再投 资所得款项，届时的收益率将低于已被送还的证券所支付的收益率。提前还款还可能导致按溢价购 买的证券产生亏欠，此时，按面值作出的不如期提前还款将导致子基金产生数额即是其按比例应占 的任何未摊销溢价的亏欠。 主权债务 通过投资于政府机构的债务，子基金将受各个国度／地区的政治、社会及经济变动的径直或波折影 响。个异国度/地区的政治变动有可能影响政府对其债务作出或提供拨备以作出实时还款的意愿。相 关国度/地区的经济气象（体现于包括其通胀率、外债数额及国内分娩总值在内等）也将影响政府履 行其债务的能力。 政府对其债券作出实时还款的能力可能受到刊行东说念主相差均衡的锐利影响，包括出口进展绝顶能否取 得国际信用及投资。倘若个异国度/地区以债务计价货币除外的货币收取出口所得付款，则该国度/ 地区以债务计价货币偿还债务的能力可能受到不利影响。如果个异国度/地区遭受贸易逆差，则该国 家/地区将需倚赖异邦政府、国际组织或私营买卖银行的执续贷款、异邦政府的扶助款项以及倚赖境 外投资流入。个异国度/地区能否获取这些体式的外部资金尚不可确定，而外部资金撤出可能对该国 家/地区偿还其债务的能力形成不利影响。此外，偿还债务的成本受全球利率变动的影响，因为这些 债务大部分基于经全球利率周期疗养后的利率计息。 子基金的投资组合可能涵盖政府机构和国际组织的债务，而相干债务的二级市集极为有限或尚未形 成。二级市集流动性偏低可能对市集价钱及子基金在必要时为满足流动性要求或叮嘱特定经济事件 （例如刊行东说念主的信用可靠性下降）而出售特定器具的能力形成不利影响。相干债务的二级市集流动 性偏低也可能导致更难以获取准确的市集报价以确定子基金的资产净值。许多主权债券的市集报价 一般仅可自有限数量的来回商获得，相干价钱可能并非这些来回商的递盘价或现实售价。 如果多少主权债务出现走嘴，这些债务的执有东说念主可能会领有受限的法律追索权。例如而言，与私东说念主 债务不同，政府实体的多少债务走嘴引致的补偿在某些情况下必须在走嘴方本人所属的法院上提请 追索。因此，法律追索权可能被大幅减轻。适用于主权债务刊行东说念主的歇业、宽限偿付和其他近似法 律端正可能昭彰有别于适用于私东说念主债务刊行东说念主的法律。例如，政治环境（响应出主权债务刊行东说念主履 行债务条件的意愿）是绝顶重要的身分。 此外，投资于国际组织的债券须承受以下额外风险：一个或多个成员政府可能未向特定国际组织作 出端正出资，因此，该国际组织可能无法履行关联其债券的义务。 企业债券 投资于公司和其他实体刊行的债券须承受特定刊行东说念主可能拒不履行其在这些债券项下的偿付义务或 其他义务的风险。此外，刊行东说念主的财务气象可能出现不利变动，这可能导致该刊行东说念主绝顶债券的信 用评级被下调，可能调低至低于投资评级。关联财务气象的不利变动或信用评级下调可能导致刊行 东说念主债券的价钱波动性增多并对债券的流动性形成负面影响，令任何关联债券愈加难以出售。 投资于内地城投债的风险 子基金最多可将其 10%的资产净值投向内地城投债。尽管地方政府融资平台刊行的城投债可能与地方 政府机构关联，但这些债务普通不受关联地方政府机构或中国中央政府担保。因此，地方政府机构 或中国中央政府并无管事就任何地方政府融资平台的走嘴提供扶助。如果地方政府融资平台走嘴拒 不支付子基金投资组合内买入的任何城投债的本金或利息，则子基金可能遭受要紧亏欠而且子基金 的资产净值也可能受到不利影响。 与可转化债券相干的风险 可转化债券为搀杂式证券，普通可由执有东说念主于规如期间内取舍将其兑换、转化或哄骗以购买既定数 目的刊行东说念主股份。可转化债券兼具债务证券和股本证券的特征，因此须承受与两者相干的风险。可 转化债券具有与固定收益证券近似的特征，普通也按固定利率付息且须于来日指定日期偿还本金。 近似于债务证券，可转化债券对利率及刊行东说念主信用气象的变动较为敏锐，这一丝当其转化价值（即 关联证券转化为相干股份的市值）低于其投资价值（通过对比其收益与其他不附带转化权柄的可比 证券收益而确定）时尤为昭彰。可转化债券还具备与股本证券近似的特征，当其转化价值接近或超 过其投资价值时，其价钱对相干股份价钱的波动尤其敏锐。可是，值得一提的是，部分可转化债券 可由刊行东说念主赎回，这意味着其奴隶相干股份增值而增值的空间有限。投资者应参考与固定收益证券 关联的一般风险身分（例如利率风险及信用风险）以及与股本证券关联的一般风险身分（例如与相 关股价波动关联的风险）。 与内地相干的风险 经济、政治及社会风险 中国经济一直由筹划经济过渡为更市集主导经济，在好多方面均有别于大部分发展国度的经济，包 括政府参与水平、其发展气象、其增长率、外汇管制及资源分配。 尽管中国大部分分娩性资产在各层面仍由内地政府领有，但连年来，内地政府实施经济调动法子， 强调发展中国经济时利用市集力量及高度的握住自主权。中国经济过往 20 年来赶快增长，但非论是 地域及经济各行业之间亦出现增长失衡的情况。经济增长亦孳生高通胀等问题。内地政府如故常实 施各项法子来抑制通胀及遏制经济增长率。 过往 20 多年来，内地政府已进行经济调动来达致权力下放，并利用市集力量发展内地经济。这些改 革带来夸耀的经济增长及社会独特。可是，并不保证内地政府将赓续选择关联经济计谋，或如赓续， 关联计谋将赓续顺利。关联经济计谋如有任何疗养及修改，可对内地证券市集及子基金的相干证券 有不利影响。此外，内地政府可经常领受纠正法子来抑制内地经济增长，这亦可能春联基金的成本 增长及进展形成不利影响。 内地政局变动、社会不踏实及不利酬酢发展，可导致政府施加额外限制，包括征用资产、充公税或 子基金投资组合中固定收益证券相干刊行东说念主所执多少或全部物业的国有化。 内地法律规章风险 内地成本市集及股份制公司的监管及法律框架未必如发达国度般完善。内地影响证券市集的法律法 规绝顶新并持续转变，而由于案例数量有限及司法讲解绝顶不具拘谨力的性质，关联规例的讲解及 实施波及颇大的不确定性。此外，跟着内地法律轨制发展，并不保证关联法律规章的变动、其讲解 或实施不会对其业务营运形成要紧不利影响。 司帐及禀报准则风险 适用于内地公司的司帐、审计及财务禀报准则可能有别于适用于金融市集较为完善的国度所遴荐的 准则及惯例。例如来说，物业及资产的估值方法及向投资者的尊府败露端正均有不同。 内地税务改变的风险 内地政府连年来实施多项税务调动计谋。现行税务法律规章可能于日后有所修改或改良。税务法律 规章的任何修改或改良可能影响内地公司及关联公司中异邦投资者的除税后溢利。 投资于具有弥补亏欠特色的债券器具的风险 与传统债务器具比拟，具有弥补亏欠特色的债券器具承受的风险更大，因为此类器具普通会在发生 预定触发事件时（例如，当刊行东说念主接近或处于无法支撑的状态或刊行东说念主的成本比率降至指定水平时） 承受巧合撇减，或者巧合转化成普通股份的风险。这很可能超出刊行东说念主的抑制范围。该等触发事件 是复杂且难以预测的，况兼可能导致该等器具的价值显赫或完全缩小。 在触发事件激活的情况下，合座资产类别可能出现潜在的价钱传染性和波动性。具有弥补亏欠特色 的债务器具也可能濒临流动性、估值和行业蚁合风险。 子基金可能投资于巧合可转化债务证券，该等债券绝顶复杂且具有很高的风险。在触发事件发生时， 该等证券可能会转化为刊行东说念主的股票（可能以扣头价转化），或者可能会永恒性撇减为零。巧合可 转化债务证券的票面利息支付是酌情决定的，刊行东说念主不错在职何时候，出于任何原因，在职何时候 段内取消该票面利息。 子基金亦可投资于高等非优先债务证券。尽管该等器具普通优先于次级债务证券，但它们可能会在 发生触发事件时赐与撇减，况兼将不再属于刊行东说念主的债权东说念主等级体系。这可能会导致投成本金的全 部损失。 流动性风险 子基金可能投资于交投量受市集情谊影响而大幅波动的投资器具。子基金作出的投资可能因市集走 势或投资者看空远景而变得更难以流动。在顶点市况下，可能莫得买家欣喜购买相干投资，因而投 资不可于理念念时候或以理念念价钱出售，子基金可能须以较廉价钱出售投资，或以至根底无法出售其 任何投资。不可出售投资组合执仓可能会春联基金价值形成不利影响，或梗阻子基金自其他投资机 会赚钱的能力。 流动性风险也包括子基金因特殊市况、赎回肯求陡增或其他不可控身分而使子基金无法在承诺的时 限内支付赎回款项的风险。为满足赎回肯求，子基金可能被迫于不利时候及／或以不利条件出售所 执投资。 投资于固定收益证券及中微型股票须特别承受因出现不利经济、市集或政治事件或因投资者看空前 景（无论是否准确）而导致某些刊行东说念主或行业的流动性或某一投资类别的通盘证券于某期间内在没 有警示的情况下瞬息缩减或散失的风险。 新兴市集总体仍处于发展阶段，其债务器具买卖差价偏高，因此子基金可能招致要紧来回成本，甚 至于出售相干投资时蒙受损失。在某些新兴市集国度／地区短缺正常及活跃的二级市集的情况下， 子基金未必能按其以为故意的价钱出售其所执债券，并可能需执有债券直至到期日。如接获巨额赎 回肯求，子基金或须按扣头价结算其执有的债券以满足相干肯求，子基金可能蒙受亏欠。子基金的 策略为通过领受一系列里面握住法子，死力于抑制子基金债券投资组合的流动性风险，以满足基金 份额执有东说念主的赎回肯求。 与新兴市集货币关联的风险 子基金的部分投资方针为投资新兴市集货币。新兴市集货币的外汇汇率可能在子基金存续期间大幅 波动。外汇汇率受供求影响，而供求受现存及预期通胀率、现存及预期利率水平、相干国度/地区的 相差均衡及相干国度/地区的政府盈亏等身分影响。新兴市集可能在极短时候内出现大幅变动，包括 流动性及价钱。外汇风险包括但不限于兑换风险、市集波动及境外政府对当地市集、境外投资或特 定外币来回监管进行的潜在侵扰。由于受金融风暴影响广泛的地区的成本迅速流出，外汇汇率在此 期间的波动可能会尤为显赫。 外汇市鸠合因新法律规章的通过以及投契东说念主士及政府参与市集等多项身分而如期出现错落及特殊。 这些情况可能会影响汇率，继而影响子基金进展。由于新兴市集货币的盘面可能与子基金所执资产 的进展无关，是以即使投资组合伙产的价值并无出现亏欠，子基金可能会遭受要紧或全部亏欠（以 好意思元兑新兴市集货币为限）。 东说念主民币货币风险 东说念主民币咫尺不可目田兑换况兼受制于外汇管制及限制。任何东说念主民币的贬值齐可能对投资者于子基金 的投资的价值形成不利影响。即使境外东说念主民币（CNH）及境内东说念主民币（CNY）为雷同的货币，两者 仍以不同的汇率来回。任何CNH及CNY之间的相反齐可能对投资者形成不利影响。 在特殊情况下，以东说念主民币支付的赎回款项及／或收益分配（如有）可能因适用于东说念主民币的外汇管制 和限制而遭受蔓延。 孳生器具风险 尽管金融孳生器具不会被等闲用于投资目的，但子基金可能利用孳生器具开展投资、对冲、风险管 理及有用投资组合握住。关联孳生器具可能包括但不限于期货、远期、掉期、掉期期权及期权。流 动性不足的市集可能对这些器具的价钱产生不利影响，继而影响子基金的价值。尤其是，场外孳生 器具普通比来回所买卖孳生器具的流动性更差。使用孳生器具用作投资目的会使子基金相较于不投 资于孳生器具的基金而言承受特殊风险，包括：(1)流动性风险（来回所设定的逐日价钱波幅限制及 投契执仓限制可能妨碍相干孳生器具迅速平仓，而且场外孳生器具来回可能波及额外风险，因为并 莫得来回所市集可供进行平仓）；(2)相干度风险（在用作对冲时，孳生器具与被对冲投资技俩或市 场行业之间可能无高度相干度）；(3)来回敌手方风险（子基金承受因来回敌手方未能履行其合约责 任而引致损失的风险）；(4)法律风险（因来回特征或订约方的法律身份而可能使孳生器具合约无法 被强制实施，以及来回敌手方无力偿债或歇业可预先制止本应可强制实施的合约权柄）；及(5)结算 风险（来回一方虽已履行其合约义务但另一订约方尚未履行其在该来回项下相应义务所濒临的风险）                                            。 若现实发生以上任何一种风险，齐可能会春联基金的资产净值形成不利影响。此外，使用金融孳生 器具进行对冲可能失效，而子基金可能会遭受要紧损失。 运作及结算风险 子基金濒临因基金握住东说念主旗下投资握住东说念主员违反运作计谋或因基金握住东说念主通讯及来回系统本领故障 而产生的运魄力险。尽管基金握住东说念主已实行里面抑制系统、运作指引及伏击范例以缩小关联运魄力 险的可能性，但并不保证在基金握住东说念主抑制能力除外的事件（如未经授权来回、交错邪恶或系统错 误）不会发生。发生任何故上事件齐可能会春联基金的价值产生不利影响。 由于子基金投资于新兴市集，其可能承受与结算范例相干的风险。来回结算或转让登记如有任何重 大延误，可能会影响确定子基金投资组合价值的能力，并春联基金形成不利影响。 投资于其他基金的风险 子基金可能经常投资于其他基金。投资于其他基金可能会令子基金承受下列风险： 一般风险：尽管基金握住东说念主将选择尽责范例以甄选及监督相干基金，但概不保证相干基金的投资策 略能顺利达到其投资方针或其投资方针将得以达成。子基金可能投资的相干基金可能会不受香港证 监会监管。另外，也概不保证相干基金将恒久具有弥漫的流动性以满足子基金的赎回肯求。 与投资于相干基金关联的额外用度：相干基金的权益单元或份额的价值将计及与其关联的用度及支 出，包括握住公司或投资握住东说念主收取的用度（在某些情况下包括事迹进展费）。某些相干基金也收 取用度或收费，或须由子基金在认购/申购或赎回相干基金时支付。在决定是否投资时，基金握住东说念主 将讨论任何上述收费，而且投资者也须明察除子基金收取的用度外，投资于相干基金还可能波及另 一层收费。 利益箝制：子基金可经常投资于其他基金，包括由基金握住东说念主或基金握住东说念主的关联东说念主士所握住的其 他基金。在该情况下，根据子基金的投资限制，相干基金必须免除子基金应付的一切认购费/申购费， 而且基金握住东说念主不得从相干基金收取的任何用度或收费中取获得佣。可是，尽管设有上述法子，相 关投资仍可能引起利益箝制，在此情况下基金握住东说念主将勇猛公正地科罚关联箝制。 与 RQFII 轨制关联的风险 RQFII 轨制风险 现行 RQFII 规章包括适用于子基金投资限制的端正。RQFII 来回鸿沟相对较大，与市集流动性缩小 及价钱大幅波动相干的风险也相应增多，这可能对购买或出售相干证券的时候及订价形成不利影响。 RQFII 须挑选内地牙东说念主（“内地牙东说念主”）代表其在境内内地证券市集上行事，并挑选中国支撑 东说念主（径直或通过其受托福代表行事）根据 RQFII 支撑条约的条件存置由其支撑的资产。 倘若内地牙东说念主或中国支撑东说念主（径直或通过其受托福代表行事）其中一方无法履行在内地实施或结 算任何来回或划拨任何资金或转让任何证券的管事，则子基金在收回其资产时可能遭受延误，因而 影响子基金的资产净值。 RQFII 规章下的端正及限制一般合座适用于 RQFII，而非只是适用于子基金作出的投资。若国度外 汇握住局改变 RQFII 轨制，则可能影响基金握住东说念主有用实施子基金投资策略的能力。另一方面，若 RQFII 或 RQFII 托管东说念主违反 RQFII 规章的任何条规，国度外汇握住局将有权处以监管处罚。任何违 规行动齐可能导致 RQFII 资格被取消或招致其他监管处罚，并可能春联基金的投资可用 RQFII 资格 形成不利影响。 与 RQFII 开展内地投资及 RQFII 投资资金汇出关联的规章尚为新订。因此，关联投资规章的适用及 讲解相对未训戒证。内地当局及监管机构已就关联投资规章获授予等闲酌情权但并无前例，不可确 定当前或日后关联酌情权会如何被哄骗，因此尚无法确定关联规章如何适用。 中国支撑东说念主受托福代表及内地牙东说念主风险 子基金通过基金握住东说念主的 RQFII 资格所获得的境内内地资产将由中国支撑东说念主受托福代表以电子方式 记存于在中国证券登记结算开设的证券账户及中国支撑东说念主受托福代表的现金账户。 RQFII 还会挑选别称或多名内地牙东说念主为子基金在内地市集实施来回。子基金可能因内地牙东说念主或 中国支撑东说念主受托福代表在实施或结算任何来回或划转任何资金或转让任何证券时的作为或不作为或 无力偿债而蒙受损失。在内地适用法律规章的规限下，基金握住东说念主将作出安排以确保内地牙东说念主及 中国支撑东说念主受托福代表已制定顺应范例来妥善支撑子基金的资产。 根据 RQFII 规章及市集惯例，子基金在内地的证券及现金账户须以基金握住东说念主（作为 RQFII 执有东说念主） 及子基金联名开立。尽管基金握住东说念主明察关联证券账户中的资产属于子基金通盘，但受内地相干机 构对 RQFII 规章的解释所限，并不保证子基金能在职何情况下强制实施其权柄。 投资者应注意，存入子基金于中国支撑东说念主受托福代表处现金账户的现金，将不会被隔断，但会成为 中国支撑东说念主受托福代表应付子基金（作为存款东说念主）的债项。该笔现金将与中国支撑东说念主受托福代表的 其他客户的现金混在通盘。倘若中国支撑东说念主受托福代表歇业或清理，子基金将不会就其存入该现金 账户的现金享有任何通盘权，子基金会成为无担保债权东说念主，与中国支撑东说念主受托福代表的通盘其他无 担保债权东说念主具有同等地位。子基金在催讨关联债项时可能会濒临繁难及／或延误，或不可悉数以至 根底无法追回相干款项，此时，子基金将会蒙受损失。 汇出风险 RQFII 为基金（如子基金）以东说念主民币汇出款项不受任何限制、锁如期或事前批准所限。不外，并不 保证内地端正及规例不会改变或日后不会施加汇出限制。对所投成本及纯利汇出的任何限制可能影 响子基金满足基金份额执有东说念主赎回肯求的能力。 与内地银行间债券市集关联的风险 由于内地银行间债券市集因交投量偏低而出现市集波动及潜在流动性短缺，在该市集买卖的某些债 务证券的价钱可能相应出现大幅波动。因此，子基金会承受流动性及波动性风险。相干证券的买卖 差价可能较大，这可能令子基金在出售这些投资时产生显赫的来回及变现用度，以至可能蒙受损失。 子基金亦可能濒临与结算范例及来回敌手方走嘴关联的风险。与子基金已签订来回的来回敌手方可 能拒不履行其通过托付相干证券或支付相干款项以结算关联来回的义务。 对于通过境外投资机制及／或债券通进行投资，需通过境内结算代理东说念主、境外债券登记托管机构、 代理备案机构或其他第三方（视具体情形）向中国东说念主民银行上海总部完成相干的备案、登记，并完 成账户开立。因此，子基金濒临该等级三方走嘴或出错的风险。 通过境外投资机制及／或债券通投资于内地银行间债券市集还会濒临监管风险。这些机制的相干规 则及条例可能变更，并可能具有潜在追究遵循。倘若相干中国内地机关暂停内地银行间债券市集的 开户或来回，这将春联基金投资于内地银行间债券市集产生不利影响。在此情形下，子基金达成其 投资方针的能力会受负面影响。 另外，中国内地税务机关并未就境外机构投资者通过债券通在内地银行间债券市集开展来回而应付 的所得税绝顶他税项类别提供特定指引。若投资于内地银行间债券市集，子基金可能须承受内地征 税的风险。内地咫尺的税务法律、条件、规章及惯例及／或这些法律规章的现行解释或相识将来可 能变更，并可能具有追究遵循。子基金可能将交纳当前或作出相干投资、估值或出售时预期除外的 额外税项。这些变动可能导致子基金相干投资的收入减少，及/或使子基金的相干投资价值下落。 从成本作出收益分配的风险 基金握住东说念主可酌情从子基金的收入或成本（或实质上从其成本）（或收入、成本各占一部分）分配 收益，并可自子基金资产中扣除任何收费、用度及开支。从成本或实质上从成分内配收益，绝顶于 归赵或提取投资者的部分本来投资，或该本来投资应占的任何成本收益。从子基金成本或实质上从 其成本作出的任何收益分配，可能会导致相干类别的份额净值即时减少。在获得香港证监会事前批 准并向基金份额执有东说念主发出不少于一个月的事前文告后，基金握住东说念主可变调关联从子基金成本（及 ／或实质从其成本）作出分配的收益分配计谋。 对冲份额类别的分配金额以及资产净值可能因相干对冲份额类别的参考货币与子基金基础货币的利 率差而受到不利影响，从而导致从成本作出收益分配的数额增多，并因此相较非对冲份额类别承受 更大的成本损失。 对冲类别风险 基金握住东说念主一般筹划将任何对冲类别的外币投资风险对冲至基础货币，以减轻相干类别货币相对于 基础货币的汇率波动带来的影响。对冲效果将响应在相干对冲类别的份额净值当中。同样，任何由 相干对冲来回所产生的开销将由相干对冲类别承担。无法保证基金握住东说念主所遴荐的对冲本领将有用。 概无法保证市集能提供理念念的对冲器具或保证基金握住东说念主遴荐的对冲本领将有用地达到理念念驱散。 此外，假如对冲器具的来回敌手方走嘴，对冲类别的投资者可能承受未对冲的货币汇兑风险，并因 此承受额外亏欠。 对冲也可能限制某一双冲类别的潜在收益。天然对冲可能在基础货币价值相对关联对冲类别货币下 跌时保险投资者利益，但对冲也可能会梗阻投资者在基础货币增值时获利。投资者也应注意，某一 对冲类别的波动性，可能高于以子基金基础货币计价的相干类别的波动性。 与《国外账户税收合规法案》（“FATCA”）关联的风险 FATCA 端正对支付予国外金融机构（例如子基金）的多少款项（包括好意思国刊行东说念主证券的利息及股息 以及出售这些证券的所得款项总额）征收 30%的预扣税，除非子基金败露径直或波折执有子基金权 益的多少好意思国东说念主士的姓名、地址及纳税东说念主识别码，以及与任何与此权益相干的多少其他尊府。好意思国 国税局已发布规章绝顶他指引，就分阶段实施上述预扣税及相干申报要求作出了端正。好意思国财政部 与香港已于 2014 年 11 月 13 日签订第 2 模式 IGA（“香港 IGA”）。香港 IGA 对上述端正作出了 改良，但总体上仍要求向好意思国国税局败露近似尊府。根据香港 IGA，位于香港的国外金融机构（例 如子基金）将须按国外金融机构与好意思国国税局之间的条件向好意思国国税局登记，并战胜关联国外金融 机构条约的条件。 不然相干机构将须就其源自好意思国的付款交纳 30%预扣税。子基金已向好意思国国税局登记，同意战胜海 外金融机构条约并受其规限，并同意被视为香港 IGA 项下的申报金融机构。尽管子基金将努力履行 其被施加的任何义务，以幸免被征收 FATCA 预扣税，但概无法保证子基金将能完全履行这些义务。 倘若子基金因 FATCA 而须交纳预扣税，则子基金的资产净值可能会受到不利影响，从而令子基金及 其基金份额执有东说念主蒙受要紧损失。 子基金战胜 FATCA 的能力将取决于各基金份额执有东说念主向子基金提供子基金所要求的与基金份额执 有东说念主或其径直及波折通盘东说念主关联的尊府。若基金份额执有东说念主未能向子基金提供所要求的任何尊府， 子基金可能会哄骗其权柄强制赎回该基金份额执有东说念主所执份额及／或对向该基金份额执有东说念主支付的 款项扣缴预扣税项。任何上述强制赎回及／或预扣税征收均将根据适用法律规章进行，并由基金管 理东说念主本着诚信原则在商酌受托东说念主后基于合理根由酌情决定如斯行事。 关联 FATCA 及相干风险的更多详情，另请参阅基金说明书正文“税务”一节内的“FATCA 及纳降 好意思国预扣税端正”分节。 各特意投资者及基金份额执有东说念主应就 FATCA 可能产生的影响及对其投资于子基金的税务后果商酌 其税务看护人。                 也应阐述相干中介机构战胜 FATCA 的气象。      通过中介机构执有份额的基金份额执有东说念主， 禀报及账目 子基金的首个账目涵盖的期间直至 2016 年 12 月 31 日为止。 收益分配计谋 对于类别 A 好意思元（派息）份额，基金握住东说念主咫尺筹划按季度分配收益。 对于通盘其他类别的份额，基金握住东说念主可酌情在其以为合适的时候从子基金向基金份额执有东说念主作出 现金收益分配。 投资者务请注意，并不保证如期分配收益，也不保证作出收益分配时，收益分配的金额。宣布的收 益分配（如有）将以相干类别货币电汇支付予基金份额执有东说念主，关联风险及用度概由基金份额执有 东说念主承担。 基金握住东说念主可酌情从子基金成本中支付收益分配，也可酌情从子基金总收入支付收益分配，而全部 或部分子基金的用度及开支将计入子基金成本或从子基金成本中支付，从而增多用于支付子基金收 益分配的可分配收益，因此，子基金现实上可从成本中作出收益分配。 从成本或实质上从成分内配收益，绝顶于归赵或提取投资者的部分本来投资或该本来投资应占的任 何成本收益。从子基金成本或实质从其成本作出任何收益分配，可能会导致相干类别的份额净值即 时减少。 夙昔 12 个月的收益分配（如有）的组成部分（即拨自(i)可分配净收入及(ii)成本的相干数额）关联的 尊府可向基金握住东说念主索求，并在基金握住东说念主的网站 www.bosera.com.hk 上公布（此网站内容未经香 港证监会审查）。关联从成本（或实质上从成本）支付收益分配的计谋如有任何变化，将须获得香 港证监会事前批准并提前向基金份额执有东说念主发出不少于一个月的文告。

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